Роснефть (ROSN): новости и прогнозы цены

📰 Последние новости акций Роснефть

• Лукашенко сообщил о договоренности с “Роснефтью” по изучению недр Гомельской области с целью добычи нефти. По его словам, средства от добычи будут направлены на развитие региона — Коммерсантъ.

• “Роснефть” подала апеляцию на решение суда по иску “Транснефти” на 5 млрд руб.

• Чистая прибыль в 1 полугодии 2024 году у “Роснефти” составила 773 млрд руб.

• Власти ФРГ пообещали своевременно предпринять шаги в отношении активов “Роснефти” —- Reuters.

• “Роснефть” попросила понизить налоги для нефтяников — Коммерсантъ. В качестве нового единого индикатора расчета Urals для налогов “Роснефть” предложила использовать средневзвешенную цену в российских портах за вычетом “транзакционных издержек” в размере 3 долл. за баррель.

• “Роснефть” и “Лукойл” резко сократили экспорт нефти из Новороссийска в июле — Reuters.

• “Роснефть”: “Высокие процентные ставки и ограниченный объем доступной ликвидности на финансовом рынке страны оказывают давление на финансовые показатели, что вынуждает “Роснефть” осуществлять переход к заимствованиям в альтернативных валютах.

• Индийская “Reliance” и “Роснефть” заключили годовой контракт на поставку нефти с оплатой в рублях — Reuters.

📊 Финансовая отчетность Роснефть

Цены на нефть в 1 полугодии 2024 года оставались на высоком уровне, что оказывало положительное влияние на текущее состояние российских нефтяников. Напоминаем, что с помощью теневого флота компании продолжают реализовывать нефть по рыночным ценам, игнорируя ценовой потолок. Это позволяет и дальше наращивать финансовые показатели, не обращая внимания на санкции. Пока что эта ситуация остается неизменной, а западные страны понимают, что удар по нефтяной отрасли России можно только обрушив цены на нефть. Что касается самой “Роснефти”, у компании все хорошо — недавно произошла встреча Сечина и Лукашенко по вопросам разработки новых месторождений. Есть некоторые проблемы в виде того, что добыча ограничена “ОПЕК+”, но с этим “Роснефть” успешно справляется. Давайте уже обратимся к ее актуальной отчетности за первую половину 2024 года, которая раскроет нам гораздо больше данных.

Выручка “Роснефти” была увеличена на значительные 33.4% в 1 полугодии 2024 года, составив 5.2 трлн руб. Все это обусловлено ростом цен на нефть, если мы, конечно, сравниваем данный период с первой половиной 2023 года. Остальные нефтяные компании тоже наращивали выручку примерно на 30%, поэтому в этом плане “Роснефть” следует четко за собственным сектором. EBITDA эмитента в первой половине года равна 1.65 трлн руб., рост зафиксирован на 17.7%, тут все стандартно. Нас же будет интересовать в основном чистая прибыль, по которой “Роснефть” выплатит дивиденды в январе 2025 года. Тут увеличение показателя состоялось уже на более значительные 26.9%. По сути, чистая прибыль отправилась вслед за выручкой и составила 773 млрд руб. Акционеры точно могут рассчитывать на увеличение дивидендной доходности, учитывая еще и тот факт, что капитализация “Роснефти” сейчас падает вслед за индексом “Московской биржи”. Долгов у “Роснефти” нет, высокая ключевая ставка на бизнес компании никакого влияния не оказывает, поэтому текущая коррекция не является справедливой. Во второй половине года мы также ожидаем рост чистой прибыли, поскольку никаких негативных факторов пока что не наблюдается, экспорт нефти останется прежним, как и цены на нее.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Роснефть

🟢 Цифра брокер — не самый популярный инвестдом дает собственное видение на бумаги “Роснефти”. По мнению аналитиков, “Роснефть” достигнет уровня в 682 руб., пробив собственные максимумы за последний год. От текущих значений это даст держателям акций солидные 45.3% доходности, так что рекомендация — покупать бумаги “Роснефти”.

🟢 Газпромбанк — мнение “Газпромбанка” также является позитивным, в качестве таргета инвестдом выдвигает отметку в 680 руб., чуть ниже, нежели “Цифра брокер”. Но рекомендация, безусловно, остается прежней — покупать бумаги “Роснефти” по текущим отметкам на рынке.

🟢 Промсвязьбанк — прогноз “Промсвязьбанка” является уже чуть менее позитивным, потому что в качестве цели аналитики поставили уровень в 661 руб. Доходность будет составлять 40.8%, если мы смотрим на текущую цену акций, а рекомендация такая же, как и предыдущих инвестдомов.

🟡 БКС Мир Инвестиций — несмотря на то, что цель “БКС Мира Инвестиций” почти идентичная, как у тех инвестдомов, что мы разобрали, а именно 650 руб., аналитики считают, что стоит держать, а не покупать акции “Роснефти”. По всей видимости, “Роснефть” по их мнению не будет обгонять индекс “Мосбиржи”, а просто проследует за ним.

🟢 Ренессанс Капитал — интересно, что данный инвестдом ставит такой же таргет, как и у “БКС Мира Инвестиций”, 650 руб., но аналитики из него уже ставят в качестве рекомендации покупку акций “Роснефти”, считая, что они обладают большим потенциалом в обозримом будущем. 

🔜 Прогноз на акции Роснефть (ROSN)

Фундаментальное положение “Роснефти” продолжает оставаться максимально крепким. Как мы уже выяснили из финансовой отчетности, санкции не оказывают должного влияния на нефтяной сектор, поэтому “Роснефть” и другие компании из данной отрасли продолжают наращивать ключевые показатели год за годом. Но мы видим на графике совершенно иную ситуацию — силы покупателей оказываются недостаточными, поэтому котировки постепенно снижаются. И как у большинства эмитентов, можно наблюдать неоднозначную ситуацию, потому что потенциал в долгосрочном периоде на выплату дивидендов и рост капитализации высок, но падение стоимости бумаг все-таки происходит, остановить его не удается. Давайте определимся, что же нас будет ждать в более краткосрочном периоде.

На графике сформировался нисходящий тренд, который длится с июля текущего года, именно тогда он стал более явным. У “Роснефти” был дивидендный гэп, откупить который не удалось до сих пор. Падение котировок ускоряется, но “Роснефть” все еще находится не на своих минимумах. Следующей ключевой точкой для компании будет отметка в 450 руб. Если эту зону поддержки не удастся удержать, то эмитент, очевидно, устремится уже к 400 руб., а бумаги станут все более привлекательными для инвесторов. Пока мы будем прогнозировать продолжение падения, возможностей для роста нет и не будет, пока по индексу “Мосбиржи” не станет формироваться восходящий тренд.

Стоит ли покупать акции Роснефть в 2024 году?

В целом, все зависит от ваших целей. На долгосрок бумаги можно приобретать уже сейчас, коррекция с максимумов выглядит достаточной. Для более спекулятивного движения стоит подождать спуска в зону поддержки в виде 450 руб. и уже там думать о входе в позицию.

Прогнозируемая цена:

450 руб. за акцию