Лучшие акции российских компаний сегодня | 6 июня

После резкого падения индекс МосБиржи продемонстрировал быстрое восстановление и вторую сессию подряд закрыл в зеленой зоне. Многие бумаги уже отыграли падение, но некоторые компании отстали от рынка и могут показать опережающую динамику. В обзоре поговорим про них подробнее.

Акции ТКС Холдинг (TCSG)

Драйверы роста

Бумаги «ТКС Холдинга» остаются сильно недооцененными. 29 мая совет директоров определился с оценкой интеграции «Росбанка». Его оценили в 1,05 капитала, что соответствует базовому прогнозу и потребует допэмиссии 70 млн акций вместо 130 млн. Оставшуюся часть погасят без размытия доли акционеров. Сделка завершится в 3 квартале 2024 года, а значит эффект напрямую отразится на финансовых результатах.

Холдинг представил сильную квартальную отчетность по МСФО. Чистые процентные доходы «Т-Банка» увеличились на 56%, а прибыль выросла на 37% — до 22,3 млрд руб. Таких темпов роста у других конкурентов нет. Возврат на капитал держится на рекордном уровне 32%. Менеджмент заявляет, что сможет значительно повысить эффективность капитала «Росбанка» и поддерживать высокий ROE. В таком случае прибыль будет рекордной, что обеспечит рост котировок на 30–40%.

Технический анализ акций ТКС Холдинг

Из-за коррекции бумаги «ТКС Холдинг» откатились к годовым минимумам, после чего сформировался разворотный паттерн. На 4-часовом таймфрейме цена на повышенных оборотах пробила ЕМА 100 на отметке 2952 руб. Кривая RSI в нейтральной зоне. С 21 июня бумага войдет в индекс голубых фишек, что обеспечит дополнительный приток ликвидности и улучшит техническую картину. Краткосрочные цели — 3033,5 руб. и 3180 руб.

Акции Интер РАО (IRAO)

Драйверы роста

После сильной коррекции и дивидендной отсечки компания потеряла более 20% рыночной стоимости, что при фундаментальных показателях необоснованно. Выручка растет по всем сегментам, а сектор электрогенерации выступает защитным активом. Несмотря на снижение EBITDA, «Интер РАО» за счет смогла увеличить чистую прибыль в 1 квартале 2024 года на 17,6% за счет эффекта высоких ставок — до 47,9 млрд руб.  

Компания держит на депозитах рублевую «кубышку» в 537 млрд руб., которая обеспечивает половину всей операционной прибыли. При повышении ставок процентные доходы будут только расти. Отрицательный чистый долг и кэш на счетах позволяет вкладываться в развитие через M&A сделки. А стабильные дивиденды с доходностью выше 9% выступают хорошим дополнением.

Технический анализ акций Интер РАО

Бумаги сильно отстали от индекса МосБиржи, а на фоне высокой волатильности интерес к активу растет. На дневном и 4-часовом графике цена опустилась ниже EMA 200, что указывает на силу продавцов. Кривая RSI ниже 25 п. — сильная перепроданность. Сейчас рынок начинает выкупать просадку с целью закрытия дивгэпа на уровне 4,055 руб. Следующей целью выступит точка пересечения скользящих средних на 4,1355 руб. за бумагу.

Акции HeadHunter (HHRU)

Драйверы роста

«HeadHunter» находится на финальном этапе переезда в Россию, в рамках обмена расписок на акции. Компания выигрывает от цифровизации и занимает около 50% российского HR-рынка. Она не находится под санкциями и стабильно публикует финансовую отчетность, что обеспечивает прозрачность бизнеса для инвесторов. На фоне рекордно низкой безработицы и дефицита кадров рекрутинговая платформа обеспечивает сильные результаты.    

 В 1 квартале 2024 года выручка выросла на 62,8%, скорр. EBITDA — на 65,2%, рентабельность бизнеса достигла рекордных 58,3%. «HeadHunter» увеличил чистую прибыль в 2,3 раза — до 4,9 млрд руб. Конкуренция за персонал сохраняется, а значит финансовые и операционные метрики в 2024 году будут рекордными. После смены прописки компания вернется к дивидендам, что станет еще одним драйвером роста.

Технический анализ расписок HeadHunter

На коррекции рынка бумаги потеряли 13% стоимости и опустились в зону сильной перепроданности. Цена успешно оттолкнулась от линии ЕМА 200 и перешла к растущему тренду. На основной сессии 5 июня бумага преодолела ряд важных уровней и закрепилась выше ЕМА 20, что указывает на силу покупателей. На дневном графике кривая RSI находится в нейтральной зоне 54,5 п., а значит потенциал роста остается.

Акции Самолет (SMLT)

Драйверы роста

В акциях  «Самолета» сохраняется явная недооценка, предполагающая удвоение котировок от текущих уровней. 4 июня председатель совета директоров раскрыл планы по росту бизнеса и в целом оценил состояние строительной отрасли. Девелопер готовится запустить 70 новых проектов, а к 2025 году их число вырастет до 120, общая площадь достигнет 45 млн кв.м. Концентрация сектора остается низкой, что дает возможности кратного роста.

После независимой экспертизы Commonwealth Partnership стоимость активов «Самолета» оценили в 1,06 трлн руб. За счет активного развития платформы «Самолет Плюс» оценка недевелоперских активов превысила 150 млрд руб. Компания сохраняет масштабные планы по развитию бизнеса в регионах, а оставшиеся льготные программы ипотеки поддержат рынок в 2024 году. 

Технический анализ акций Самолет

С 3 июня бумага движется в восходящем тренде — растут объемы на покупку, что указывает на повышенный интерес к бумаге. Кривая RSI в нейтральной зоне на отметке 53,71 п. и развернулась вверх.  На 4-часовом таймфрейме цена ушла выше EMA 20, но по-прежнему торгуется ниже EMA 200. Позитивный новостной фон и техническая картина указывают на дальнейший рост бумаги. Целевым ориентиром выступает возврат к майским уровням на 3593–3620 руб.

Акции МТС (MTSS)

Драйверы роста

Исторически «МТС» опережает рост индекса МосБиржа в июне-июле за счет приближающегося дивидендного гэпа. По новой дивполитике компания выплатит 35 руб. на акцию, доходность составляет 11,9%. Высокая долговая нагрузка будет давить на котировки, но дивидендное ралли будет в приоритете. Покупку бумаг стоит рассматривать как спекулятивную идею и выйти из позиции до закрытия реестра акционеров. Доходность за месяц может составить до 10%.

«МТС» в мае планировал опубликовать отчетность за 1 квартал 2024 года, но результаты пока не раскрываются. Если компании удастся сдержать рост операционных и процентных расходов, котировки могут позитивно отреагировать даже на нейтральную отчетность и преодолеть психологический рубеж 300 руб. за бумагу к концу недели.

Технический анализ акций МТС

С локальных максимумов котировки снизились на 13% к уровням октября 2023 года. 3 июня цена закрепилась выше 200-дневной скользящей средней и вышла из зоны перепроданности, что дает позитивный сигнал. Объемы на покупку растут, а июльские дивиденды подогревают интерес к бумагам. При отсутствии негативных новостей цена пробьет сопротивление на 300 руб. и устремится к июньским максимум прошлого года — 339–345 руб.