1. 📰 Новости и статьи
  2. undefined

Совкомбанк отчитался за I квартал 2024 года

XVESTOR

450

Содержание

16 мая «Совкомбанк» опубликовал финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года и раскрыл подробности по сделке с «ХКФ Банком». В обзоре разберем динамику ключевых показателей и обсудим, выгодно ли покупать акции после публикации отчетности.

Совкомбанк купит госбанк Узбекистана - Ведомости

 

Чистые процентные доходы — 35,6 млрд руб. (+11,4% г/г) 

Чистые процентный доход увеличился с 31,9 млрд руб. до 35,6 млрд руб. за счет высоких темпов кредитования и интеграции с «Хоум Банком». Так, розничный кредитный портфель вырос на 32% и достиг 1,1 трлн руб., корпоративный кредитный портфель показал прирост на 8%, до 1,2 трлн руб. Из-за жесткой ДКП темпы роста оказались хуже ожиданий.

 

Чистые комиссионные доходы — 5,4 млрд руб. (–14,4% г/г)

Комиссионные доходы снизились до 5,4 млрд руб. по сравнению с 6,3 млрд руб. в 1 квартале 2023 года. Активность розничного сегмента снизилась, а бизнес-модель «Совкомбанка» ориентирована на классический банковский бизнес с кредитными продуктами. Брокерское обслуживание развито слабо, поэтому падение комиссионных вполне закономерно.

 

Чистая прибыль — 24,8 млрд руб. (+11% г/г) 

В 1 квартале 2024 года «Совкомбанк» получил 24,8 млрд руб. чистой прибыли против 22,4 млрд руб. годом ранее. Минимальный уровень просроченной задолженности позволил нарастить прибыль даже при высоких процентных ставках и высокой стоимости привлечения депозитов. Причем на розничный сегмент пришлось 38% квартальной прибыли за счет покупки «Хоум Банка», а корпоративный сегмент обеспечил половину чистой прибыли.

 

Дивиденды Совкомбанк

Менеджмент подтвердил, что будет придерживаться дивидендной политики по выплате 25–30% от чистой прибыли. Напомним, что совет директоров уже рекомендовал дивиденды 1,1 руб. на акцию, доходность по текущим — 5,9%. Утвердить выплаты должны 24 июня 2024 года.

 

Как квартальная отчетность повлияет на акции Совкомбанка (SVCB)

Компания продолжает наращивать капитал по 30–35% и сохраняет самую высокую рентабельность собственного капитала (ROE) в секторе. После публикации отчетности акции упали на 2,6%. Давайте разберем причины.

1) Весь негатив вызван корректировкой прогноза по годовой прибыли — сохранение высокой ключевой ставки до конца 2024 года не позволит повторить рекорд по прибыли 95 млрд руб.

2) Компания может увеличить объем допэмиссии в 2 раза — до 2 млрд акций, чтобы оплатить сделку по покупке «Хоум Банка». Конечно, это приведет к размытию доли акционеров, но даст существенную прибавку к рыночной стоимости. Поэтому бумага без сомнений продолжит расти.   

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Популярные материалы

Прогнозы на криптовалюту

БиткоинMAGASuiAptosTON CoinMeme coinPepeGameStopFlokiNot coin