Для чего нужны Lending Markets

XVESTOR

12:52, 22 July 2024

526

Содержание

Lending Market – это платформы, на которых пользователи могут вносить и одалживать свои активы. Работает эта система на блокчейне. Безопасность обеспечивается с помощью смарт-контрактов. Как и DEX, это децентрализованная история. То есть, при работе с такими платформами между пользователем и площадкой нет никаких третьих лиц. Они напрямую взаимодействуют между собой.

Lending Market можно сравнить с банковской системой: есть вкладчики, есть заемщики. Вкладчики – это те пользователи, которые приносят свои средства на платформу и получают на них определенный процент. Заемщики берут в долг активы на платформе, но при этом оставляют в залог свои собственные. В качестве примера можно представить простую ситуацию: у пользователя есть 1 ETH, но ему для каких-то целей понадобился USDC. В таком случае он может прийти на Lending Market, внести свой ETH в Supply, взять USDC в Borrow. На первый взгляд, все просто, но это не совсем так.

Как работают Lending Markets

Когда работаешь с лендингами, то стоит держать в голове несколько важных вещей, чтобы не потерять свои деньги:

LTV (Loan to Value) – это отношение стоимости займа к стоимости залога. На разных лендингах он разный, также он может менятся от активу к активу. Например, если внести USDC, а занимать USDT, то LTV составит 80%. То есть, если внести 1000 USDC, то пользователь сможет занять 800 USDT. С рисковыми активами LTV будет намного меньше, потому что такие активы очень волатильны и есть риск ликвидации позиции при высоком LTV.
Health Factor – это значение, которое отражает отношение вашей позиции к ликвидации. Позицию пользователя ликвидирует, если HF достигнет 1.
Ликвидация позиции – позицию пользователя ликвидирует, если стоимость займа достигнет определенного процента от суммы депозита.

Проще говоря, если вы собираетесь использовать Lending Markets, чтобы занять средства под залог своих активов, то нужно держать Health Factor как минимум выше 1.5, а лучше выше 2, потому что в случае резких шорт-сквизов, ваша позиция может быть ликвидирована. При ликвидации ваши активы конфискуются в пользу лендинга, в то время как заемные средства остаются у вас. При этом стоит понимать, что стоимость депозита всегда выше, чем стоимость займа.

Как использовать Lending Markets (на примере AAVE)

В качестве примера рассмотрим самый главный лендинг протокол – AAVE.

Что нужно делать:

Заходим на AAVE (https://app.aave.com/) → подключаем кошелек → выбираем желаемый блокчейн, например, Arbitrum → выбираем тот актив, который хотим внести и нажимаем кнопку Supply → нажимаем на кнопку Approve to continue, чтобы подтвердить внесение ликвидности → нажимаем кнопку Supply. На этом все. Вы внесли ликвидность.
Для займа средств нужно выполнить похожие действия: выбирает тот актив, который хотим занять → нажимаем на кнопку Borrow → вводим сумму, которую хотим занять → нажимаем кнопку Borrow.

Обязательно нужно следить за своей позицией и Health Factor. Не давайте ему опустится ниже 2, в противном случае ваша позиция станет небезопасной. Лучше всего поддерживать HF на уровне 2.

В целом, Lending Markets – очень удобный инструмент, чтобы, например, докупить необходимые активы при нехватке средств. Или же для работы в DeFi, но нужно использовать этот инструмент с головой, чтобы не потерять свои деньги.