«Газпром нефть» отчиталась за I полугодие 2024 года
Содержание
Отчёт за I полугодие 2024 года
25 июля нефтяная компания «Газпром нефть» раскрыла сокращенную финансовую отчетность по итогам 6 месяцев 2024 года. Ключевые метрики показывают хорошую динамику. В обзоре подробнее разберем показатели, оценим долговую нагрузку компании и потенциальный размер дивидендов.
Выручка — 2,02 трлн руб. (+30,1% г/г)
Консолидированная выручка увеличилась до 2,02 трлн руб.против 1,55 трлн руб. в 1 полугодии 2023 года. Рост стоимости нефти в рублевом выражении и изменение макропараметров стали главными драйверами роста. Во 2 квартале выручка выросла на 25,8% — до 976,1 млрд руб., но темпы замедлились. Но текущая геополитическая обстановка в мире поддерживает нефтяные котировки на высоких значениях, что дает существенный прирост к выручке.
Скорректированная EBITDA — 704,1 млрд руб. (+12% г/г)
Показатель скорр. EBITDA составил 704,1 млрд руб. против 629,1 млрд руб. годом ранее. Слабый прирост обусловлен увеличением издержек и резким ростом себестоимости до 436,1 млрд руб. против 245,5 млрд руб. в первом полугодии 2023 года. Также значительно выросли операционные расходы и налоги (исключая налог на прибыль) — 26,4% и 54,6% соответственно. За 6 месяцев компания заплатила налоги в объеме 599,4 млрд руб.
Чистая прибыль — 328,5 млрд руб. (+7,9% г/г)
Чистая прибыль «Газпром нефти» за 1 полугодие 2024 года составила 328,5 млрд руб. по сравнению с 304,4 млрд руб. годом ранее. Увеличение прибыльности при рекордных издержках объясняется высокими темпами роста выручки и полученной прибылью от курсовых разниц в размере 10,3 млрд руб. против убытка 31,65 млрд руб. Базовая прибыль на одну акцию составила 69,62 руб. (+7,9% г/г), а значит дивиденды по итогам 2024 года будут выше.
Долговая нагрузка
Компания нарастила объем краткосрочных обязательств на 27% — до 252,5 млрд руб. и погасила долгосрочные кредиты в объеме 31,4 млрд руб. В результате расходы на обслуживание долга выросли почти вдвое, но за счет крупной денежной позиции в 367,6 млрд руб. уровень долговой нагрузки не изменился. Соотношение чистый долг/ EBITDA = 0,45х.
Как отчетность повлияет на акции Газпром нефть (SIBN) и дивиденды
Финансовые результаты «Газпром нефти» за январь-июнь оказались в рамках ожиданий, ключевые метрики значительно улучшились. Рост чистой прибыли дает инвесторам позитивный сигнал для будущих рекордных дивидендов. Цены на нефть держатся на высоких значениях, что позволяет нефтянику зарабатывать. Единственная проблема — существенный рост издержек по всем статьям, который может снизить показатели по итогам 2024 года.
Мы позитивно оцениваем полугодовую отчетность «Газпром нефти» и считаем акции лучшими в секторе по ожидаемой доходности. В базовом сценарии компания сохранит коэффициент выплат на уровне 75% от чистой прибыли, что позволит выплатить рекордные дивиденды с доходностью выше 16%. До конца года бумаги могут вырасти к уровням 800–850 руб.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Акции
Прогноз акции СбербанкПрогноз акций Т‑БанкПрогноз акций ВТБПрогноз акций МТС БанкПрогноз акций ЯндексПрогноз акций ВКПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций ГазпромПрогноз акций НорникельПрогноз акций ГенетикоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса СоланаПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса DogsПрогноз курса PepeПрогноз курса HamsterПрогноз курса TWTФинансовые отчетности
Газпром отчетностьГазпром нефть отчетностьЛукойл отчетностьРоснефть отчетностьНорникель отчетностьНЛМК отчетностьАэрофлот отчетностьСамолет отчетностьМагнит отчетностьЛента отчетностьВалюты и фьючерсы
Прогноз курса доллараПрогноз курса евроПрогноз курса юаняПрогноз курса лирыПрогноз цен на золотоПрогноз цен на сереброФьючерс на природный газФьючерс на нефть BRENTДивиденды
Дивиденды Газпром нефтьДивиденды НоватэкДивиденды ТатнетфьДивиденды ММКДивиденды ТМКДивиденды СеверстальДивиденды ФосАгроДивиденды ЯндексДивиденды ДиасофтДивиденды Банк Санкт-ПетербургБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковДетская карта от Влада А4Зеленый день в СбербанкеВклад до 25 % от ГазпромбанкаЛучшие банки для самозанятыхВыгодные акции на сегодняЛучшие акции с дивидендамиСамые недооцененные акцииЛучшие банковские вкладыЛучшие банки для ИППолезные материалы
Банки для юридических лицЛучшие накопительные счета 2024Кредитные карты со льготным периодомКарты с бесконтактной оплатойКарты с процентом на остатокКарты для самозанятыхКарты с бесплатным обслуживаниемВыгодные карты для пенсионеровЛучшая карты для путешествийДетские банковские карты