«Газпром нефть» отчиталась за I полугодие 2024 года
Содержание
Отчёт за I полугодие 2024 года
25 июля нефтяная компания «Газпром нефть» раскрыла сокращенную финансовую отчетность по итогам 6 месяцев 2024 года. Ключевые метрики показывают хорошую динамику. В обзоре подробнее разберем показатели, оценим долговую нагрузку компании и потенциальный размер дивидендов.
![газпром](https://xvestor.ru/api/image/e875078f-a7f9-4a29-a338-0ee8f71a6d64@1x.png)
Выручка — 2,02 трлн руб. (+30,1% г/г)
Консолидированная выручка увеличилась до 2,02 трлн руб.против 1,55 трлн руб. в 1 полугодии 2023 года. Рост стоимости нефти в рублевом выражении и изменение макропараметров стали главными драйверами роста. Во 2 квартале выручка выросла на 25,8% — до 976,1 млрд руб., но темпы замедлились. Но текущая геополитическая обстановка в мире поддерживает нефтяные котировки на высоких значениях, что дает существенный прирост к выручке.
Скорректированная EBITDA — 704,1 млрд руб. (+12% г/г)
Показатель скорр. EBITDA составил 704,1 млрд руб. против 629,1 млрд руб. годом ранее. Слабый прирост обусловлен увеличением издержек и резким ростом себестоимости до 436,1 млрд руб. против 245,5 млрд руб. в первом полугодии 2023 года. Также значительно выросли операционные расходы и налоги (исключая налог на прибыль) — 26,4% и 54,6% соответственно. За 6 месяцев компания заплатила налоги в объеме 599,4 млрд руб.
Чистая прибыль — 328,5 млрд руб. (+7,9% г/г)
Чистая прибыль «Газпром нефти» за 1 полугодие 2024 года составила 328,5 млрд руб. по сравнению с 304,4 млрд руб. годом ранее. Увеличение прибыльности при рекордных издержках объясняется высокими темпами роста выручки и полученной прибылью от курсовых разниц в размере 10,3 млрд руб. против убытка 31,65 млрд руб. Базовая прибыль на одну акцию составила 69,62 руб. (+7,9% г/г), а значит дивиденды по итогам 2024 года будут выше.
Долговая нагрузка
Компания нарастила объем краткосрочных обязательств на 27% — до 252,5 млрд руб. и погасила долгосрочные кредиты в объеме 31,4 млрд руб. В результате расходы на обслуживание долга выросли почти вдвое, но за счет крупной денежной позиции в 367,6 млрд руб. уровень долговой нагрузки не изменился. Соотношение чистый долг/ EBITDA = 0,45х.
Как отчетность повлияет на акции Газпром нефть (SIBN) и дивиденды
Финансовые результаты «Газпром нефти» за январь-июнь оказались в рамках ожиданий, ключевые метрики значительно улучшились. Рост чистой прибыли дает инвесторам позитивный сигнал для будущих рекордных дивидендов. Цены на нефть держатся на высоких значениях, что позволяет нефтянику зарабатывать. Единственная проблема — существенный рост издержек по всем статьям, который может снизить показатели по итогам 2024 года.
Мы позитивно оцениваем полугодовую отчетность «Газпром нефти» и считаем акции лучшими в секторе по ожидаемой доходности. В базовом сценарии компания сохранит коэффициент выплат на уровне 75% от чистой прибыли, что позволит выплатить рекордные дивиденды с доходностью выше 16%. До конца года бумаги могут вырасти к уровням 800–850 руб.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Главные новости
VK приобрел 40% в Inticketsru за 723 млн рублейМинсельхоз подал иск против Ros AgroВозвращение бартерной торговли: Россия и Китай готовятся к новым сделкамСбербанк прогнозирует рост дивидендов в 2024 году«Яндекс» выплатит первые дивидендыЦБ РФ предсказал профицит ликвидности на конец 2024 годаЦБ ограничит покупку иностранных бумаг с 2025 годаSokolov планирует провести IPO в третьем квартале 2025 годаПереход на ИИС-3: условия и налоговые льготы«Кифа» перенесла IPO на фоне неблагоприятных рыночных условийЛучшие материалы
Какие акции купить в сентябре 2024 годаНедооцененные акции российского рынка в 2024Во что инвестировать деньги в сентябре 2024 годаРоссийские акции с дивидендами 2024 Анализ проекта Банка России о ДКП Лучшие акции для покупки на сегодня 30 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 29 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 28 августаПочему акции снова растут?Лучшие акции для покупки на сегодня 27 августаФинансовые отчетности
Полюс представляет результаты за первое полугодие 2024 годаМосбиржа отчиталась за второй кварталОтчет МТС Банка за первое полугодие 2024 годаОтчет Норникеля за первое полугодие 2024 годаМечел отчитался за полгода – разбор МСФОМТС представил отчетность за первое полугодие 2024 годаЦИАН представил отчет за первое полугодие 2024 годаОтчет ТКС Холдинг за первое полугодие 2024 года - выгодно ли покупать акции компании прямо сейчас?Отчет X5 Retail Group за первое полугодие 2024 годаРазбор отчёта Софтлайн за первое полугодие 2024 годаДивиденды
Акционеры «Транснефти» одобрили дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «Диасофт» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаАкционеры «КАМАЗа» утвердили дивиденды за 2023 год в размере 4,49 руб. на акциюАкционеры «Совкомфлота» утвердили дивиденды по результатам 2023 годаАкционеры «Софтлайна» отказались от дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «СПБ Биржи» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Абрау-Дюрсо» одобрили финальные дивиденды за 2023 годАкционеры «Whoosh» приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «ЮГК» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Астра» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаКомбо, шифры и криптовалюты
NOT vs DOGS: есть ли сходства в движении цен?Shelter 52 – мини-приложение от команды Ston.FiMonkey on TON — новое приложение по мотивам DOGS и CATSЧто такое Uniswap и как на этом зарабатывают?Catizen Mini Game Center: обзор платформы в ТелеграмXKucoin "Frog Trader": обзор тапалки в ТелеграмЧто купить в портфель в сентябре: ТОП – 5 альткоиновЧто случилось на крипторынке? Обзор за неделюCatizen: ожидаем аирдроп токенов $CATIOKX Racer: новая акция с пулом в $70KПрогнозы на крипту
Notcoin (NOT): прогноз цены в сентябреПрогноз цены токена DOGS в сентябре 2024 годаКриптовалюта Ethereum (ETH): прогноз цены и торговые сценарии в сентябре 2024Что будет с криптовалютой Solana (SOL) в сентябре?Прогноз и анализ криптовалюты Bitcoin на сентябрь 2024 годаЦеновые прогнозы главных альткоинов на сентябрь 2024Hamster {HMSTR}: какую цену увидим в сентябре 2024 года?DOGS: Прогноз на сентябрь 2024 годаToncoin ждём скорый взрывной рост? Прогноз цены TONПадение криптовалюты Notcoin — какие причины?Тапалки и аирдропы
Карта в игре Lost Dogs на 7 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 7 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 7 сентября TapSwap — код из видеоролика 7 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 6 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 6 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 6 сентября TapSwap — код из видеоролика 6 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 5 сентября Комбо, код и загадка Musk Empire 5 сентября