- 📰 Новости и статьи
- Как получить дивиденды по российским акциям в недружественных странах: юристы адвокатского бюро NSP нашли «лазейки»
Как получить дивиденды по российским акциям в недружественных странах: юристы адвокатского бюро NSP нашли «лазейки»
Заблокированы дивиденды? Есть способ обойти ограничения и вывести выплаты в российский банк. Рассказываем, как это работает.
Содержание
Как широко известно, действующие санкционные ограничения, введенные недружественными странами, и ответные меры России в этом плоскости препятствуют выплате дивидендных платежей по ценным бумагам российских компаний и ДР (депозитарные расписки) если данные бумаги находятся в юрисдикциях недружественных стран. В так называемый «сезон» выплаты дивидендных платежей на российском финансовом рынке многие инвесторы ожидают поступлений дивидендных выплат на брокерские счета, открытые в РФ. При этом существенная часть российских акционеров хранит бумаги, включая конвертированные ДР а иногда и сами расписки, в зарубежных кредитных учреждениях и брокерских компаниях. Согласно действующим правовым нормам и правилам, дивидендные платежи по российским ценным бумагам выплачиваются поэтапно, проходя через так называемую «депозитарную цепочку от эмитента к держателю акций». Наличие «недружественной» финансовой структуры в этой цепочке приводит к зачислению дивидендов на так называемый счёт типа «С» что делает доступ к средствам практически невозможным. Как правило, это касается акций крупных компаний и корпораций, таких как «Сбер», «Лукойл», «НОВАТЭК», «Газпром», «Полюс», «Норникель» и других, которые ранее торговались за рубежом. Так, в связи с наложенными ограничениями, «застряла целая куча денег» российских инвесторов. Однако, как отмечают некоторые юристы, в российском и иностранном правовом поле есть механизмы и «лазейки» позволяющие избежать данных ограничений и получить дивиденды. Эксперты по санкционному праву (а за время санкций появилась и такая отрасль права) адвокатского бюро NSP Глеб Бойко и Александра Игнатьева указывают на то, что сегодня существует целый правовой механизм, разработанный ЦБ, который позволяет обойти данные ограничения. Как избежать ограничений и всё же получить дивидендные выплаты на счет российского банка, минуя депозитарную цепочку?
Как выглядит процедура сейчас
Как правило, компания–эмитент перечисляет весь объём дивидендных выплат реестродержателю, который ведет учет акционеров данной компании. Реестродержатель вместе с тем выплачивает дивиденды держателям бумаг, чьи акции зарегистрированы в реестре, а оставшуюся часть переводит в так называемый Национальный расчетный депозитарий (НРД) где учитываются бумаги всех инвесторов, владеющих бумагами в свободном обращении. НРД распределяет дивидендные выплаты между своими депонентами – российскими и зарубежными профессиональными участниками рынка, которые, в свою очередь, переводят их своим клиентам, в числе которых также могут быть профессиональные участники и зарубежные номинальные держатели. В конечном итоге средства достигают конечных владельцев ценных бумаг. На 3-ем этапе возможно, что депонентом НРД или отечественного депозитария является зарубежный профессиональный участник из недружественной страны: номинальный держатель или банк-депозитарий, обслуживающий программу депозитарных расписок. Важно отметить что, согласно действующему российскому законодательству, все счета депо иностранных номинальных держателей и счета депо депозитарных программ относятся к типу «С». Следовательно, все дивидендные выплаты, проходящие через счета зарубежных недружественных профессиональных участников, также зачисляются на счета типа «С». Это может привести к несправедливости, когда отечественный или дружественный инвестор – клиент иностранного банка/брокера (иностранного номинального держателя) или владелец депозитарных расписок – не получает положенные ему дивиденды.
БАНК | 🎁 БОНУС 🎁 | АКТИВАЦИЯ |
Кэшбек до 100% каждый месяц | ✅ ЗАБРАТЬ | |
Выиграйте 100 000 бонусов Спасибо | ✅ ЗАБРАТЬ | |
Карта с умным кэшбеком | ✅ ЗАБРАТЬ | |
Кэшбек рублями за покупки | ✅ ЗАБРАТЬ |
Суть механизма «обхода»
В 2022 году российский ЦБ разработал специальный правовой механизм, который с незначительными изменениями и дополнениями продолжает действовать и поныне. Этот механизм позволяет инвесторам получать дивиденды на свои счета в российских банках, минуя сложную депозитарную цепочку. С момента запуска 15% инвесторов и депозитариев успешно используют данную процедуру. Однако многие участники рынка либо не знают о ней, либо не применяют. Как же работает данный механизм?
Официальный запрос от российского депозитария. Когда отечественный депозитарий получает дивидендные выплаты от реестродержателя и определяет, что часть этих денежных средств предназначена для зарубежного держателя (например, кредитного учреждения из недружественной страны) он отправляет ему запрос. В этом запросе российский депозитарий предлагает передать данные о конечных бенефициарах бумаг, то есть о реальных инвесторах. Для этого отечественный депозитарий предоставляет зарубежному депоненту специальную форму;
70 календарных дней на ответ. Так называемый зарубежный посредник должен в течение 70 календарных дней заполнить специальную форму, собрав и предоставив российскому депозитарию сведения об инвесторах – владельцах бумаг, по которым начислены дивидендные выплаты, включая их ФИО, банковские данные и налоговый статус. Если эта информация предоставлена, дивидендные выплаты будут зачислены на счета инвесторов в РФ. Однако на практике зарубежные кредитные учреждения весьма часто игнорируют эти запросы. Это связано с опасениями попасть под санкции или столкнуться с запретом на взаимодействие с российскими контрагентами. Например, европейские депозитарии должны блокировать российские бумаги или депозитарные расписки;
Самостоятельные действия. Если ваш зарубежный брокер или кредитное учреждение не предоставили информацию в течение 70 дней, у вас есть еще 30 дней для самостоятельного обращения в отечественный депозитарий. В этом случае вам необходимо подтвердить владение бумагами и предоставить необходимые документы и данные.
Таким образом, законодательство РФ предусматривает 2 способа получения дивидендов: через ваш зарубежный банк или если он отказывается сотрудничать – самостоятельно.
Для осуществления выплат в обход общепринятой стандартной депозитарной процедуры отечественному депозитарию необходимо предоставить следующий пакет данных:
сведения, позволяющие установить личность владельца акций (для физлиц – удостоверение личности, для юрлиц – документ, подтверждающий их юридический статус, например, выписка из реестра);
сведения, требуемые для расчета и удержания налоговых обязательств;
доказательства отсутствия в составе владельцев акций недружественных лиц после 1 марта 2022 года либо подтверждение приобретения акций у недружественного лица после указанной даты на основании соответствующего разрешения, выданного согласно «контрсанкционным» Указам президента;
сведения о количестве принадлежащих акций;
реквизиты банковского счета в российских рублях.
Детальный перечень необходимых документов и формы заявлений следует уточнять непосредственно в выбранном отечественном депозитарии. Зачастую это банки с участием иностранного капитала, такие как «Райффайзенбанк», «Кредит Свисс», «Юникредитбанк», «ОТП Банк», «Ситибанк» и др. Во избежание задержек рекомендуется заранее подготовить «доказательства владения бумагами». В этих целях следует получить выписку или отчет, подтверждающий непрерывное владение акциями с 1 марта 2022 года. Этот документ является ключевым для проверки на соответствие критериям «дружественности». Удобным способом является обращение к нотариусу для нотариального осмотра личного кабинета у иностранного брокера и заверения необходимых сведений.
Рассмотрим пример: акции «Транснефти» хранящиеся у американского брокера «Fidelity Investments». В случае выплаты «Транснефтью» дивидендных платежей за 2024 год, инвесторы владеющие бумагами через зарубежных брокеров, столкнутся с тем, что дивидендные выплаты будут зачислены на счет типа «С». Чтобы избежать этого, инвестору необходимо самостоятельно обратиться в отечественный депозитарий (например, «Кредит Свисс») примерно через 2,5 месяца после даты выплаты дивидендных выплат, предоставив заявление и необходимый перечень документов, подтверждающих право на получение дивидендов. После проверки кредитное учреждение осуществит прямой перевод дивидендных выплат на российский банковский счет, минуя зарубежную инфраструктуру и избегая зачисления на счет «С».
Читайте также:
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса XRPПрогноз курса TRUMPПрогноз курса PepeРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции с дивидендамиАкции по секторам и отраслям
Акции Российских IT компанийАкции банков и финансовых компанийАкции нефтяных и газовых компанийАкции металлургических компанийАкции энергетических компанийАкции сырьевой промышленностиАкции транспортных компанийАкции потребительского сектораБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковБонусы за инвестицииВыгодные банковские вкладыБонусы за регистрациюПромокоды банковКредитные карты с бонусамиДебетовые карты с бонусамиМарафон кэшбэка от Яндекс-БанкаПолезные материалы
Лучшие криптокошельки 2025Лучшие криптовалютные биржи 2025Биржи без верификации (KYC) 2025Карты с бесконтактной оплатойКарты с процентом на остатокКарты для самозанятыхКарты с бесплатным обслуживаниемВыгодные карты для пенсионеровЛучшая карты для путешествийДетские банковские картыОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторов