Эксперты отмечают дефицит инвестиционных банкиров на российском фондовом рынке
Главное
На российском фондовом рынке выявлен недостаток инвестиционных банкиров для подготовки к IPO и SPO. Заключение было сделано представителями крупных инвестиционных домов и Московской биржи. Это стало основной темой обсуждения на круглом столе «Ведомостей» о результатах 2023 года и прогнозах на 2024 год.
Возникшие трудности
Текущий рынок снизил требования для проведения IPO, открывая возможности для компаний с меньшей капитализацией, говорит руководитель по сделкам на рынках капитала «Альфа-инвестиций» Мария Давыдовская. Это привело к увеличению числа потенциальных кандидатов на размещение. Однако сокращение количества банков-организаторов увеличило нагрузку на инвестбанкиров.
Руководитель управления рынков капитала «Тинькофф инвестиций» Антон Мальков считает, что рост работы приносит дополнительные вызовы, но для профучастников и эмитентов это считается положительным явлением. Инвестбанкир отмечает, что у банков не хватает времени на консультации и поддержку компаний. Он поддерживает идею самоорганизации эмитентов для обмена опытом и создания общего знаменателя.
Возрождение школы эмитентов, которую «Мосбиржа» и «Сколково» запускали 2020 году, несколько раз обсуждалось на рынке.
Директор департамента по работе с эмитентами «Московской биржи» Наталья Логинова поддерживает эту идею, указывая на дефицит банков-организаторов, что вынуждает биржу активно проводить предварительные консультации компаний. Она отмечает, что ни одна иностранная биржа не предоставляет таких консультаций эмитентам.
![IPO](https://rg.ru/uploads/images/209/05/60/iStock-1129797106.jpg)
Статистика
В 2021 году в размещениях российских компаний участвовали 25 инвестбанков. Однако после февраля 2022 года 11 международных инвестбанков, включая «Goldman Sachs» и «JPMorgan», покинули российский рынок, что сказалось на его активности и качестве.
В топ-7 организаторов сделок за 2021 год вошел только отечественный представитель – «ВТБ капитал». В 2023 году список организаторов могла пополнить ФГ «Финам», но IPO завода «Кристалл» было перенесено на 2024 год. «Ренессанс капитал» участвовал в четырех сделках, но в роли второстепенного организатора.
В 2023 году количество основных организаторов IPO и SPO уменьшилось более чем в 2 раза, согласно данным «Ведомостей». Инвестиционное подразделение Сбербанка провело восемь сделок (четыре IPO и четыре SPO), «Тинькофф инвестиции» – шесть (три IPO и три SPO), «Альфа-инвестиции» – пять IPO и два SPO. «ВТБ капитал» и «BCS Global Markets» не раскрывают точное количество сделок, но подтверждают свое активное участие. «Совкомбанк» как организатор провел только собственное IPO.
В 2023 году инвестиционная компания «Ива партнерс» (ранее «Универ капитал») была среди организаторов IPO «Genetico», подчеркнув, что первичные размещения акций не являются их приоритетным направлением. «Открытие» отказалось комментировать сделки, но «Смарттехгрупп» упомянула инвестдом в качестве организатора. Новым игроком стала ИФК «Солид», которая помогла выйти на биржу «СТГ» и «Мосгорломбарду». «Райффайзенбанк» отказался от комментариев, но два других инвестбанка утверждают, что не видели его среди организаторов.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Главные новости
VK приобрел 40% в Inticketsru за 723 млн рублейМинсельхоз подал иск против Ros AgroВозвращение бартерной торговли: Россия и Китай готовятся к новым сделкамСбербанк прогнозирует рост дивидендов в 2024 году«Яндекс» выплатит первые дивидендыЦБ РФ предсказал профицит ликвидности на конец 2024 годаЦБ ограничит покупку иностранных бумаг с 2025 годаSokolov планирует провести IPO в третьем квартале 2025 годаПереход на ИИС-3: условия и налоговые льготы«Кифа» перенесла IPO на фоне неблагоприятных рыночных условийЛучшие материалы
Какие акции купить в сентябре 2024 годаНедооцененные акции российского рынка в 2024Во что инвестировать деньги в сентябре 2024 годаРоссийские акции с дивидендами 2024 Анализ проекта Банка России о ДКП Лучшие акции для покупки на сегодня 30 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 29 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 28 августаПочему акции снова растут?Лучшие акции для покупки на сегодня 27 августаФинансовые отчетности
Полюс представляет результаты за первое полугодие 2024 годаМосбиржа отчиталась за второй кварталОтчет МТС Банка за первое полугодие 2024 годаОтчет Норникеля за первое полугодие 2024 годаМечел отчитался за полгода – разбор МСФОМТС представил отчетность за первое полугодие 2024 годаЦИАН представил отчет за первое полугодие 2024 годаОтчет ТКС Холдинг за первое полугодие 2024 года - выгодно ли покупать акции компании прямо сейчас?Отчет X5 Retail Group за первое полугодие 2024 годаРазбор отчёта Софтлайн за первое полугодие 2024 годаДивиденды
Акционеры «Транснефти» одобрили дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «Диасофт» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаАкционеры «КАМАЗа» утвердили дивиденды за 2023 год в размере 4,49 руб. на акциюАкционеры «Совкомфлота» утвердили дивиденды по результатам 2023 годаАкционеры «Софтлайна» отказались от дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «СПБ Биржи» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Абрау-Дюрсо» одобрили финальные дивиденды за 2023 годАкционеры «Whoosh» приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «ЮГК» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Астра» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаКомбо, шифры и криптовалюты
NOT vs DOGS: есть ли сходства в движении цен?Shelter 52 – мини-приложение от команды Ston.FiMonkey on TON — новое приложение по мотивам DOGS и CATSЧто такое Uniswap и как на этом зарабатывают?Catizen Mini Game Center: обзор платформы в ТелеграмXKucoin "Frog Trader": обзор тапалки в ТелеграмЧто купить в портфель в сентябре: ТОП – 5 альткоиновЧто случилось на крипторынке? Обзор за неделюCatizen: ожидаем аирдроп токенов $CATIOKX Racer: новая акция с пулом в $70KПрогнозы на крипту
Notcoin (NOT): прогноз цены в сентябреПрогноз цены токена DOGS в сентябре 2024 годаКриптовалюта Ethereum (ETH): прогноз цены и торговые сценарии в сентябре 2024Что будет с криптовалютой Solana (SOL) в сентябре?Прогноз и анализ криптовалюты Bitcoin на сентябрь 2024 годаЦеновые прогнозы главных альткоинов на сентябрь 2024Hamster {HMSTR}: какую цену увидим в сентябре 2024 года?DOGS: Прогноз на сентябрь 2024 годаToncoin ждём скорый взрывной рост? Прогноз цены TONПадение криптовалюты Notcoin — какие причины?Тапалки и аирдропы
Карта в игре Lost Dogs на 7 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 7 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 7 сентября TapSwap — код из видеоролика 7 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 6 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 6 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 6 сентября TapSwap — код из видеоролика 6 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 5 сентября Комбо, код и загадка Musk Empire 5 сентября