- 📰 Новости и статьи
- Лучшие акции российских компаний в июле 2024
Лучшие акции российских компаний в июле 2024
Содержание
На что рассчитывать инвесторам в июле
По статистике в летний период российский рынок дает инвесторам хорошие доходности, а в июле растет за счет притока новых денег и реинвестирования дивидендов. Июль 2023 года стал рекордным месяцем по доходности — 9,87%. А с учетом просадки можно рассчитывать на скорое восстановление рынка.
В июле крупнейшие российские компании выплатят дивиденды на общую сумму более 1,5 трлн руб., большая часть придется на компании нефтегазового сектора. Порядка 30–40% дивидендов будут вложены обратно в акции, что должно поддержать российский рынок в сложной ситуации.
Жесткая риторика Центробанка давит на акции
На заседании 7 июня 2024 года Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, однако такое решение скорее было вызвано не экономическими, а репутационными соображениями. В период 5–8 июня проходил ПМЭФ–2024, который собрал иностранных участников и сопровождался подписанием договоров на рекордную сумму 6,4 трлн руб. Поэтому повышение ставки вызвало бы негативную реакцию бизнес-сообщества.
К концу июня инфляция начала разгоняться новыми темпами и в годовом выражении достигла 8,6% при целевом уровне 4%. А значит Банк России будет предпримет жесткие меры на следующем заседании 26 июля. Самый вероятный сценарий — повышение ставки до 17–18%. При таком раскладе привлекательность акций снизится, а участники рынка начнут перекладывать средства в надежные инструменты — флоатеры, ОФЗ и фонды ликвидности.
Техническая картина по индексу МосБиржи
В июне индекс Мосбиржи потерял 4,5% — в моменте просадка составляла около 15%. Рынок растерял весь рост с начала года и опустился до минимумов декабря 2023 года. Причиной падения стали новые американские санкции на НКЦ, НРД и Московскую биржу. Сейчас техническая картина сменилась на нейтральную — индекс МосБиржи торгуется в узком диапазоне 3130–3170 пунктов, закрепиться выше 200-дневной скользящей средней пока не удается.
Мы ожидаем, что индекс будет двигаться в боковом тренде вплоть до конца июля и решения по ключевой ставке, поэтому подбирать акции нужно с большой осторожностью. Давайте пройдемся по основным секторам и выделим надежные компании для покупок.
Фавориты нефтегазового сектора
К концу мая на рынке нефти наметился позитивный разворот. Цена марки Brent выросла с $77 до $85,4 за баррель, что позитивно отразится на прибыли российских нефтяников. Мы выделяем трех эмитентов: «Роснефть», «Лукойл», Татнефть». Подробнее пройдемся по каждой компании.
Акции Роснефть (ROSN)
«Роснефть» — главный бенефициар российской нефтянки, который сохранит налоговые льготы для крупнейшего проекта «Восток Ойл». 26 июня Минфин РФ предложил сохранить налог на прибыль на текущем уровне 20%, что с учетом масштаба проекта обеспечит высокие финансовые показатели.
Устойчивость бизнеса подтвердил рекордный отчет за 1 квартал 2024 года. Выручка увеличилась на 42,3%, EBITDA — на 27,5%, а чистая прибыль выросла на 23,5%, достигнув рекордных 399 млрд руб. Компания уже заработала 18,8 руб. дивидендов на акцию. 9 июля акции будут торговаться без дивидендов по 525–530 руб., что дает хорошую точку для набора позиции.
Акции Лукойл (LKOH)
«Лукойл» остается дивидендной фишкой в секторе и имеет на балансе крупную денежную позицию свыше 1,1 трлн руб., что дает компании высокую устойчивость в текущей экономической ситуации. В июне нефтяник завершил ремонт установки по переработки нефти Нижегородского НПЗ, а ближе к концу лета она выйдет на рекордный уровень переработки нефти.
Учитывая рост мировых цен на нефть, ожидаем заметного улучшения финансовых результатов в 3 квартале 2024 года. По итогам 2023 года «Лукойл» выплатил дивиденды 945 руб. на бумагу, что составило около 70% свободного денежного потока (FCF) и ниже установленных. Поэтому ожидаем возврат к выплате 100% от FCF и дивдоходность выше 16%.
Фавориты металлургического сектора
Рост российской экономики и активная фаза строительства поддерживают высокий спрос на сталь, что обеспечивает полную загрузку мощностей металлургов. Здесь выделяем двух эмитентов, разберем их подробнее.
Акции ММК (MAGN)
Котировки «ММК» сильно отстали от конкурентов и сейчас торгуются с дисконтом к конкурентам — НЛМК и Северстали. Мультипликатор EV/EBITDA = 2,5х при среднем значении 3,3х, что дает дисконт 30%. Инвесторов не устроил размер дивидендов, что привело к проливу акций. Однако, нераспределенная прибыль за прошлые периоды осталась, а на балансе числится 170,2 млрд руб. кэша. Нельзя исключать, что часть будет направлена на дивиденды по итогам 1 полугодия 2024 года. Дивдоходность может составить 6–7%. Позитивный исход приведет к переоценке акций как минимум до 62 руб. за бумагу.
Акции НЛМК (NLMK)
Более рисковый вариант — бумаги «НЛМК». На фоне дивгэпа и общей коррекции рынка акции металлурга обвалились на 30%, но фундаментальный кейс не изменился. Компания продолжает поставлять продукцию на зарубежные рынки и не попала под санкции. Кроме того, у «НЛМК» в ближайшие годы нет высоких инвестрасходов, что позитивно отразится на свободном денежном потоке и дивидендах. Завершение налогового периода и продажа валютной выручки экспортерами уже не окажет давления на курс доллара, что приведет к росту доходов металлурга.
Фавориты золотодобывающего сектора
Цены на золото держатся на исторических уровнях, а многие аналитики ожидают продолжение роста. Поэтому золотодобывающие компании обязательно должны быть в портфеле инвестора. Здесь выделяем только одного фаворита.
Акции Южуралзолото (UGLD)
После заявлений о делистинге Полиметалла и непонятной закрытости Полюса для миноритарных акционеров, акции «ЮГК» остаются надежной историей с высоким потенциалом и ставкой на рост золота. Компания единственная в секторе ежегодно наращивает производство золота на 20%. Золотодобытчик уже прошел пик капитальных затрат и фокусируется на снижении долговой нагрузки в, что позволит выплатить дивиденды за 1 полугодие 2024 года.
Вдобавок, «ЮГК» регулярно общается с аналитиками, инвесторами и подробно раскрывает свои планы — открытость повышает прогнозируемость результатов.
Если цены на золото продолжат расти, и компания объявит о дивидендах, котировки могут вырасти с текущих 0,82 руб. до 1,2 руб. за бумагу.
Фавориты банковского сектора
Высокие процентные ставки давят на прибыльность банковского сектора, однако ряд игроков успешно справляются с этой проблемой и демонстрируют рекордные показатели и рентабельность. Выделяем трех фаворитов: Сбер, ТКС Холдинг, Банк «Санкт-Петербург».
Акции ТКС Холдинг (TCSG)
«ТКС Холдинг» — представитель финтеха с акцентом на розничный банковский бизнес. Т-Банк растет невероятными темпами и имеет самую лояльную клиентскую базу — 41,9 млн клиентов. В конце 3 квартала 2024 года завершится интеграция с Росбанком, что при грамотном управлении новым капиталом обеспечит существенный прирост финпоказателей. «ТКС» остается сильно недооцененным, а значит потенциал роста составляет 50–60%. С 21 июня акции холдинга включили в Индекс голубых фишек Мосбиржи, что даст приток ликвидности крупных фондов и даст толчок к росту.
Акции Сбербанк (SBER)
Бумаги «Сбера» — самая стабильная дивидендная история с ежегодным ростом рыночной стоимости. На закрытии рынка 28 июня акции на отметке 328 руб. и достигли уровней декабря 2021 года. «Сбер» значительно нарастил объемы выдачи кредиток, которые приносят высокие проценты. В мае компания получила 133,4 млрд руб. чистой прибыли (+12,9% г/г), а по итогам 5 месяцев заработала 628,4 млрд руб. — рост на 6,7% г/г. 11 июля бумага очистится от дивидендов, поэтому акции интересны к покупке со ставкой на быстрое закрытие дивгэпа.
Фавориты технологического сектора
Акции Ростелеком (RTKM)
Компания является бенефициаром развития ИТ-сектора, устойчива к макроэкономическим факторам и планирует наращивать дивиденды. У «Ростелекома» есть точки для роста бизнеса и разработки программных решений для бизнеса, что обеспечит рост выручки и прибыли. Во втором полугодии состоится IPO крупной дочерней компании по обработке данных — «РТК ЦОД». Положительный эффект не полностью учтен в цене акций, поэтому рынок может переоценить бумагу после объявления параметров размещения.
Акции Софтлайн (SOFL)
27 июня появилась информация, что «Софтлайн» проведет допэмиссию 76 млн акций, что равно 23% капитала. Рынок отреагировал на эту новость слишком негативно — акции упали на 5%. Но инвесторы видимо забыли, что проведение M&A-сделок — основа стратегии роста бизнеса. В случае успешного поглощения оборот в 2024 году вырастет до 135 млрд руб. против ожидаемых 110 млрд руб., а EBITDA достигнет 10 млрд руб., что на 4 млрд руб. выше прогнозов. Сейчас акции находятся на уровне декабря 2023 года, поэтому покупка компании с кратным ростом бизнеса актуальна.
Фавориты строительного сектора
Акции Самолет (SMLT)
1 июля прекращают действовать программы льготной ипотеки, что окажет давление на будущие финансовые показатели застройщиков. «Самолет» зафиксировал рекордные продажи в 1 квартале 2024 года, но стоимость акций остается необоснованно низкой. Компания отличается эффективным управлением, имеет крупнейший земельный банк в стране и успешно развивает цифровую платформу «Самолет Плюс», не имеющую аналогов на рынке. Поэтому бумаги стоит добавить в портфель, пусть даже на небольшую долю.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса XRPПрогноз курса UNIРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции по секторам и отраслям
Акции Российских IT компанийАкции банков и финансовых компанийАкции нефтяных и газовых компанийАкции металлургических компанийАкции энергетических компанийАкции сырьевой промышленностиАкции транспортных компанийАкции потребительского сектораДивиденды
Дивиденды Газпром нефтьДивиденды НоватэкДивиденды ТатнетфьДивиденды ММКДивиденды ТМКДивиденды СеверстальДивиденды ФосАгроДивиденды ЯндексДивиденды ДиасофтДивиденды Банк Санкт-ПетербургБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковДетская карта от Влада А4Вселенная выгоды от СбераВклад до 25 % от ГазпромбанкаЛучшие банки для самозанятыхЛучшие акции с дивидендамиИнвестиционные бонусыПриветственные бонусыЛучшие банки для ИППолезные материалы
Банки для юридических лицЛучшие накопительные счета 2024Кредитные карты со льготным периодомКарты с бесконтактной оплатойКарты с процентом на остатокКарты для самозанятыхКарты с бесплатным обслуживаниемВыгодные карты для пенсионеровЛучшая карты для путешествийДетские банковские картыОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторов