1. 💡 Обучение

Вечные фьючерсы: что это?

XVESTOR

45

Хотите узнать, что такое вечные фьючерсы и как ими торговать? Разберём ключевые принципы работы, риски и преимущества вечных фьючерсов, а также предоставим советы для успешного старта на рынке.

Содержание

Введение в концепцию

Вечные фьючерсы (perpetual futures) — это контракты, не имеющие даты экспирации, что отличает их от традиционных фьючерсов. Они позволяют удерживать позиции без необходимости закрывать их в определённый срок, а механизм финансирования (funding rate) поддерживает привязку к цене базового актива. Этот тип фьючерсов появился в 2016 году на платформе BitMEX и стал популярен на криптовалютных биржах, таких как Binance и Bybit.

Для российских инвесторов вечные фьючерсы представляют интерес, так как предоставляют возможность торговать криптовалютами и другими активами с высокой волатильностью.


Как работают вечные фьючерсы

Вечные фьючерсы используют механизм финансирования для поддержания цены контракта близкой к цене базового актива. Каждые 8 часов трейдеры выплачивают или получают комиссии в зависимости от направления их позиций. Если цена фьючерса выше рыночной, трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями, и наоборот.

Трейдеры также могут использовать кредитное плечо, что позволяет управлять большими позициями с меньшими вложениями. Примеры активов для вечных фьючерсов включают криптовалюты (Bitcoin, Ethereum), а также сырьевые товары и индексы.


Преимущества и недостатки вечных фьючерсов

Преимущества:

  • Гибкость и отсутствие даты экспирации.

  • Возможность заработка на любом движении рынка.

  • Высокая ликвидность на крупных биржах.

Недостатки:

  • Повышенные риски при использовании кредитного плеча.

  • Волатильность активов, особенно криптовалют.

  • Возможность манипуляций на менее регулируемых платформах.

Пример удачной сделки: трейдер открывает длинную позицию на Bitcoin с кредитным плечом 5x и фиксирует прибыль при росте цены. Пример неудачи: использование высокого плеча 50x на волатильном активе приводит к ликвидации позиции.

1


Как используются вечные фьючерсы

Вечные фьючерсы популярны в криптотрейдинге, так как позволяют трейдерам быстро реагировать на изменения цен. Binance, Bybit и OKX предлагают широкий выбор таких контрактов с высоким уровнем ликвидности.

Российские трейдеры активно используют вечные фьючерсы для спекуляций и диверсификации портфеля. Криптовалюты с их высокой волатильностью предоставляют возможности для краткосрочной торговли и заработка.


Риски и ошибки при работе с вечными фьючерсами

Основные риски:

  • Высокая волатильность: криптовалюты могут резко изменяться в цене, что приводит к маржинальным вызовам и ликвидации позиций.

  • Кредитное плечо: неправильное управление может увеличить убытки.

  • Ликвидность и манипуляции: на некоторых биржах низкая ликвидность и манипуляции могут привести к убыткам.

Новичкам рекомендуется выбирать платформы с высокой ликвидностью и использовать низкое кредитное плечо для снижения рисков.


Как начать торговать вечными фьючерсами

  • Выбор платформы: такие биржи, как Binance и Bybit, предлагают надёжные условия и широкий выбор активов.

  • Открытие счета: после регистрации на бирже необходимо внести средства и выбрать подходящий актив.

  • Настройка ордеров: важно использовать лимитные ордера и стоп-лоссы для управления рисками.

  • Контроль кредитного плеча: начинающим рекомендуется минимальное плечо (1x–5x).

  • Управление рисками: инвестируйте только те средства, которые вы готовы потерять, и диверсифицируйте свои активы.

2


Особенности регулирования и налогообложения

Торговля деривативами регулируется законодательством РФ, но криптовалютные фьючерсы пока остаются вне правового поля. Доходы от операций с фьючерсами подлежат налогообложению, и инвесторы должны самостоятельно декларировать свою прибыль. В будущем ожидается более чёткое регулирование криптовалютных рынков, что может улучшить условия торговли.


Заключение и рекомендации

Вечные фьючерсы предоставляют широкие возможности для трейдеров, но требуют дисциплины и умения управлять рисками. Российские инвесторы могут ожидать дальнейшего развития этого рынка, но важно внимательно следить за изменениями в законодательстве и регулировании.

Для успешной торговли рекомендуется начинать с обучения, использования демо-счёта и разработки стратегии. Соблюдение дисциплины и грамотное управление позициями помогут минимизировать риски и увеличить доходность.


Читайте также:

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

FAQ

  • Это фьючерсные контракты без даты экспирации, которые позволяют удерживать позиции бесконечно долго.

  • Обычные фьючерсы имеют дату экспирации, а вечные — нет. Их цена поддерживается механизмом финансирования.

  • Это комиссия, выплачиваемая трейдерами каждые 8 часов для поддержания цены фьючерса вблизи стоимости базового актива.

  • Основные риски — волатильность активов и использование кредитного плеча, что может привести к ликвидации позиций.

  • Выберите надёжную платформу, откройте счёт, контролируйте кредитное плечо и управляйте рисками с помощью стоп-лоссов.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Популярные материалы