1. 💡 Обучение

Что такое фьючерсы простыми словами

XVESTOR

82

Хотите узнать, как торговать фьючерсами и зарабатывать на изменении цен? Узнайте всё об этом мощном финансовом инструменте: простое объяснение, стратегии и советы для начинающих трейдеров.

Содержание

Введение: что такое фьючерсы

Фьючерсы — это контракты, по которым продавец и покупатель договариваются купить или продать актив (например, нефть, золото или акции) в будущем по заранее установленной цене. Представьте, что вы покупаете билет на концерт за полгода до мероприятия. Вы фиксируете цену и, независимо от того, подорожает билет или нет, получаете доступ по заранее купленной цене. Также работают фьючерсы: они позволяют зафиксировать стоимость актива на будущее.

Фьючерсы важны как для компаний, так и для частных инвесторов. Компании используют их для защиты от колебаний цен, а инвесторы — для заработка на изменении стоимости актива. Например, если инвестор ожидает роста цен на нефть, он может купить фьючерсный контракт и заработать, когда цена вырастет.


Основные элементы фьючерсного контракта

Фьючерсный контракт состоит из нескольких ключевых элементов:

  • Актив: товар или финансовый инструмент, на который заключается контракт. Это могут быть нефть, золото, акции или валютные пары.

  • Цена: фиксированная стоимость актива, по которой стороны соглашаются совершить сделку в будущем.

  • Дата исполнения: день, к которому контракт должен быть исполнен.

Фьючерсы делятся на два вида: с физической поставкой и с расчётной поставкой. В случае физической поставки товар действительно передаётся покупателю (например, нефть или зерно). При расчётной поставке стороны рассчитываются по разнице между ценой на момент заключения контракта и текущей рыночной ценой. Расчётные фьючерсы чаще встречаются на финансовых рынках.

Популярные активы для фьючерсов включают нефть (Brent или WTI), золото, валюты (например, доллар-рубль), а также фондовые индексы (индекс РТС или S&P 500).


Как работают фьючерсы: простой пример

Представьте, что вы хотите купить нефть по фиксированной цене, скажем, $50 за баррель, через три месяца, ожидая, что её стоимость вырастет. Вы заключаете фьючерсный контракт. Если через три месяца цена нефти поднимется до $60, вы сможете продать нефть по более высокой цене и зафиксировать прибыль. Но если цена упадёт до $40, вы окажетесь в убытке, так как обязаны купить нефть по первоначально установленной цене.

Аналогия с повседневной жизнью: покупка авиабилета по фиксированной цене за несколько месяцев до полёта. Если цены на билеты вырастут, вы остаетесь в плюсе, так как уже купили билет по низкой цене. Если цены снизятся, ваш билет останется по старой стоимости, и вы не сможете сэкономить.

1


Зачем использовать фьючерсы: преимущества и возможности

Компании и инвесторы используют фьючерсы по разным причинам:

  1. Хеджирование. Компании, например, авиаперевозчики, используют фьючерсы на нефть для защиты от роста цен на топливо. Заключая контракт на покупку нефти по фиксированной цене, они минимизируют риск повышения затрат.

  2. Спекуляция. Трейдеры используют фьючерсы для заработка на изменениях цен. Например, они могут купить фьючерсы на золото, если ожидают, что его цена вырастет, или продать, если предполагают снижение стоимости.

Фьючерсы предоставляют широкие возможности для заработка и позволяют инвесторам получать прибыль при любом движении рынка — как при росте, так и при падении цен.


Плюсы и минусы фьючерсов

Фьючерсы обладают как преимуществами, так и недостатками:

Плюсы:

  • Гибкость: возможность зарабатывать на росте и падении цен.

  • Защита от рисков: компании могут фиксировать цены на сырьё и защищать себя от рыночных колебаний.

  • Ликвидность: многие фьючерсные рынки обладают высокой ликвидностью, что упрощает покупку и продажу контрактов.

Минусы:

  • Высокие риски: при неправильном прогнозе можно потерять весь вложенный капитал, особенно при использовании кредитного плеча.

  • Сложность прогнозирования: рынок может вести себя непредсказуемо из-за внешних факторов, таких как экономические отчёты или политические события.

Поэтому важно понимать, как работают фьючерсы, и тщательно анализировать рынок перед началом торговли.


Примеры фьючерсов на российском рынке

На Московской бирже представлены различные фьючерсы, популярные среди российских инвесторов:

  • Индекс РТС: этот индекс включает крупнейшие компании России и отражает состояние фондового рынка. Трейдеры активно используют фьючерсы на РТС для спекуляций и хеджирования.

  • Нефть Urals: российская нефть пользуется спросом, и фьючерсы на неё помогают трейдерам и компаниям фиксировать цены.

  • Золото: фьючерсы на золото популярны среди инвесторов, ищущих защиту от инфляции и экономической нестабильности.

Примеры сделок: трейдер, купивший фьючерс на индекс РТС, может заработать, если индекс вырастет, но также может потерять, если прогноз окажется неверным. Это подчёркивает важность анализа и осторожного подхода.

2


Как начать торговать фьючерсами: пошаговое руководство

Чтобы начать торговать фьючерсами, следуйте следующим шагам:

  1. Выбор брокера. Найдите лицензированного брокера с доступом к фьючерсным рынкам и приемлемыми комиссиями.

  2. Открытие счёта. Зарегистрируйтесь у брокера и откройте счёт для торговли фьючерсами.

  3. Выбор контракта. Определите, на каком активе вы хотите торговать (например, нефть или индекс РТС).

  4. Расчёт рисков. Рассчитайте размер позиции и установите защитные ордера, такие как стоп-лоссы, чтобы минимизировать возможные убытки.

  5. Использование демо-счёта. Для практики без риска рекомендуется использовать демо-счёт, который позволит вам изучить рынок и попробовать стратегии без потерь реальных денег.


Советы по минимизации рисков

Для успешной торговли фьючерсами важно управлять рисками:

  • Установка стоп-лоссов. Определите уровень убытка, при котором позиция будет автоматически закрыта, чтобы не потерять больше, чем вы готовы.

  • Диверсификация. Не инвестируйте все средства в один актив — распределите капитал между несколькими позициями, чтобы снизить риск потерь.

  • Торговля малыми объёмами. Начинающим рекомендуется начинать с небольших сумм и постепенно увеличивать объёмы по мере накопления опыта.

Важность осторожности и постепенного обучения — ключ к успешной торговле фьючерсами.


Заключение: что важно помнить о фьючерсах

Фьючерсы — это мощный инструмент, позволяющий зарабатывать на изменении цен и защищать портфель от рисков. Но они также связаны с высоким риском, поэтому важно тщательно готовиться перед началом торговли.

Подготовка включает в себя:

  • Обучение и использование демо-счётов для практики без риска.

  • Изучение рынка и экономических факторов, влияющих на цену активов.

  • Постепенное накопление опыта и следование торговому плану.


Читайте также:

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

FAQ

  • Фьючерсы — это контракты, по которым стороны договариваются купить или продать актив в будущем по заранее установленной цене.

  • Они позволяют зарабатывать на изменениях цен, защищать портфель от рисков и фиксировать стоимость активов.

  • Фьючерсы можно заключать на нефть, золото, валюты, фондовые индексы и сельскохозяйственные товары.

  • Сумма зависит от актива и маржинальных требований брокера, но начинающим рекомендуется начинать с небольших позиций.

  • В отличие от опционов, фьючерсы обязывают стороны к исполнению сделки на определённую дату.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Популярные материалы