Оптимальный размер позиции: как избежать потерь и сохранить капитал

Выбор оптимального размера позиции является ключевым элементом эффективного мани менеджмента. Правильно рассчитанный объем позиции обеспечивает баланс между возможностью заработка и защитой капитала от значительных потерь.

В трейдинге важно правильно определить размер позиции, чтобы минимизировать риски и максимизировать потенциальную прибыль.

Основные факторы

На размер позиции влияют несколько факторов:

1. Уровень риска. Необходимо оценить, сколько капитала вы готовы потерять в случае неудачи.

2. Размер депозита и доля, которую вы готовы выделить для одной сделки.

3. Волатильность рынка. Это степень изменения цен на рынке. В условиях высокой волатильности трейдеры обычно уменьшают размер позиции, чтобы снизить риски, поскольку большое колебание цен может привести к значительным убыткам. В условиях низкой волатильности можно увеличить размер позиции, так как цена будет двигаться более плавно.

4. Торговые цели. Постановка чётких и реалистичных целей поможет принять обоснованное решение о том, сколько капитала выделить на каждую сделку, и позволит сохранить контроль над инвестиционным портфелем.

• Для расчета размера позиции можно использовать, например, критерий Келли. Это математическая формула, которая помогает определить идеальный размер позиции для будущих сделок на основе исторических результатов.

Рассмотрим пошагово, как определить оптимальный размер позиции.

Шаг 1: Определение допустимого риска

Перед началом торговли необходимо установить максимальный размер риска (процент торгового капитала), которым вы готовы рискнуть в одной сделке. Этот показатель зависит от вашего отношения к риску и выбранной торговой стратегии. Большинство профессиональных трейдеров рекомендуют устанавливать риск на сделку в пределах 2%.

• Например, если ваш торговый счет составляет $10’000, а допустимый риск на одну сделку равен 2%, максимальная сумма, которой вы можете рискнуть, составит $200 ($10’000 × 0,02 = $200).

Шаг 2: Расчет точки входа и выхода

Определитесь с точкой входа (цена покупки), уровнем стоп-лосса (уровень закрытия сделки с убытком) и возможным размером прибыли (тейк-профит). Эти уровни зависят от используемого вами технического анализа, индикаторов и выбранной стратегии.

• Допустим, ваша точка входа находится на отметке $50, а стоп-лосс установлен на уровне $48. Таким образом, риск на позицию составляет $2 ($50 − $48 = $2).

Шаг 3: Вычисление количества акций (лот)

Теперь, зная сумму риска на сделку и цену одного пункта риска, мы можем вычислить оптимальное количество акций или контрактов.

Используя данные нашего примера:

• Допустимый риск на сделку: $100

• Цена риска на акцию: $2

Количество акций рассчитывается следующим образом:

Таким образом, оптимальным объемом позиции будет покупка 50 акций по цене $50 каждая.

• Для наглядности рассмотрим ситуацию: у вас есть ₽100’000 на торговом счете. Если вы решили, что готовы рискнуть 2% своего капитала по каждой сделке тогда максимально допустимый убыток составит ₽2000.

  К примеру, чтобы определить, сколько акций в данном случае можно купить, вы делите ₽2000 на стоимость одной акции. Если стоимость акции составляет ₽185, то вы можете купить не более 10 акций (2000 / 185 = 10,811).

  После того как мы определили размер (объём) позиции, мы устанавливаем стоп-лосс на уровне 2% от суммы сделки. Если стоп-лосс достигнут, мы закрываем позицию.

Стоит иметь в виду, что если в ходе торговли открытая позиция начинает приносить прибыль, можно рассмотреть возможность постепенного перемещения стоп-лосса в безубыток или использовать плавающий стоп-лосс, чтобы своевременно зафиксировать прибыль и минимизировать убыток в случае разворота.

Важные моменты при выборе размера позиции

• Всегда учитывайте ликвидность инструмента. Чем менее ликвиден инструмент, тем осторожнее нужно подходить к выбору объема позиции.

  Допустим, вы приобретаете надежные и доступные по цене акции, приносящие дивиденды. В этом случае вложение до 5% от вашего счёта не будет слишком рискованным.

  Однако, если вы работаете с более нестабильными инструментами, такими как акции компаний с небольшой капитализацией или опционы, то лучше выбирать более консервативную стратегию и ограничивать размер позиции даже до 0,5% от вашего торгового счёта.

• Не увеличивайте объем позиций после ряда успешных сделок — так называемый «перегрев». Этот эмоциональный фактор может привести к значительным потерям. Будьте дисциплинированы и последовательны в своих решениях.

  Если вы хотите создать эффективную систему, то вам необходимо придерживаться выбранного размера позиции. Например, если вы рискуете 2% своих средств за сделку, то всегда рискуйте только 2%. Не стоит увеличивать размер позиции, если это превышает ваш максимальный риск за торговый период.

  Очень легко поддаться искушению увеличить размер позиции в надежде получить ожидаемую прибыль. Если вы поставили себе цель получить определенную прибыль за торговый период, но не смогли ее достичь. Вы начинаете ошибочно предполагать, что для этого нужно удвоить или утроить, или даже ещё больше увеличить размер позиции, чтобы достичь своей цели к намеченному сроку.

  Многие трейдеры понесли большие убытки, следуя этому разрушительному пути. Поэтому будьте осторожны и придерживайтесь своего первоначального плана определения размера позиции до конца.

• Учитывайте комиссии брокера, поскольку высокие комиссии, спреды и свопы могут значительно повлиять на вашу итоговую прибыль.

Заключение

Выбор оптимального размера позиции — важнейший элемент грамотного управления капиталом, способствующий снижению рисков и увеличению шансов на получение стабильной прибыли.

Основываясь на принципах расчета допустимого риска, учета технической картины рынка и индивидуальных особенностей инвесторов, данная статья предлагает действенный алгоритм для определения размера позиции.

Четкое следование рекомендациям, приведенным в материале, позволит сформировать такую структуру сделок, которая обеспечит безопасность капитала, сократит вероятность больших потерь и даст возможность стабильно развиваться в условиях современного финансового рынка.

Помните, что размер позиции должен соответствовать вашему опыту, знаниям и финансовым возможностям, помогая вам обрести уверенность и устойчивость в процессе торговли. Соблюдение принципов выбора оптимального размера позиции способствует повышению стабильности торговли и защите вашего капитала от больших потерь.