Термины и понятия маржинальной торговли

Маржинальная торговля — это особый способ торговли на финансовых рынках, при котором инвестор пользуется заемными средствами брокера для увеличения размера позиции.

Поскольку сделки осуществляются с привлечением кредитов, это открывает перед инвестором возможность зарабатывать больше на каждом движении рынка, но вместе с тем сильно повышает риски потерять капитал.

Чтобы грамотно пользоваться преимуществами маржинальной торговли, важно понимать специфические термины, которыми оперируют профессионалы рынка. Рассмотрим важнейшие термины маржинальной торговли подробнее.

Маржа (Margin)

Маржа — это первоначальный депозит, вносимый инвестором для открытия позиции с использованием заемных средств. Фактически, это гарантия для брокера, покрывающая возможный убыток по сделке.

Существуют две основные разновидности маржи:

• Начальная маржа (Initial Margin) — минимальный объем депозита, требуемый для открытия новой позиции. Ее размер устанавливается правилами биржи и варьируется в зависимости от характера инструмента.

• Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) — минимальное значение начальной маржи, которое должно оставаться на счете после совершения сделки. Если цена движется против открытой позиции, поддерживающая маржа должна сохраняться, иначе брокер принудительно закроет позицию.

Кредитное плечо (Leverage)

Кредитное плечо — это соотношение величины заемных средств к собственным средствам инвестора. Оно выражается в виде коэффициента, например, 1:10 или 1:50. Коэффициент показывает, насколько увеличится ваша позиция по отношению к вашему собственному капиталу.

Например, при плече 1:10 ваш вклад составит всего 10% от общего объема сделки, остальные 90% будут предоставлены брокером в виде займа.

Свободная маржа (Free Margin)

Свободная маржа — это остаток средств на вашем торговом счете после учета текущей начальной маржи и возможных прибылей или убытков по открытым позициям. Свободная маржа используется для открытия новых сделок или поддержания существующих позиций.

Формула расчета свободной маржи:

Свободная маржа = Средства на балансе − (Начальная маржа + Текущие убытки)

Margin Call (Требование пополнить маржу)

Margin call возникает, когда свободные средства на счете становятся недостаточными для поддержания минимальной маржи по открытым позициям. В таком случае брокер уведомляет вас о необходимости внести дополнительный капитал для сохранения позиции.

ВАЖНО!

Если требование брокера не выполняется вовремя, брокер может автоматически закрыть вашу позицию, чтобы предотвратить дальнейший убыток.

Level Stop Out (Уровень принудительного закрытия позиций)

Level stop out наступает, когда свободных средств недостаточно для поддержания начальных маржинальных требований по открытым позициям. В такой ситуации брокер вынужден автоматически закрыть одну или несколько позиций, чтобы уменьшить общий риск и удержать остатки на приемлемом уровне.

Float (Плавающее сальдо / нереализованная прибыль или убыток)

Float — это текущая оценка открытой позиции, основанная на текущей рыночной цене актива. Плавающее сальдо изменяется в режиме реального времени в зависимости от изменений цен и отображается на платформе как временная прибыль или убыток. Эти цифры станут фактическими только после закрытия позиции.

Стоимость пункта (Pip Value)

Стоимость пункта (pips) — это мера изменения цены актива, используемая преимущественно в торговле валютами и некоторыми другими инструментами. Один пункт равен изменению последней десятичной цифры в котировке. Стоимость одного пункта меняется в зависимости от выбранного кредитного плеча и размера лота.

Спред (Spread)

Спред — это разница между ценой покупки (bid) и ценой продажи (ask) актива. Обычно он выражается в пунктах и является источником основного дохода брокера. Широкий спред увеличивает ваши затраты на ведение позиции, а узкий — напротив, улучшает экономические показатели.

Как использовать маржинальную торговлю

Перед началом торговли с применением заемных средств важно оценить свои способности к контролю рисков и четко определить стратегию управления капиталом. Вот несколько советов:

• Установите реалистичную максимальную долю капитала, выделяемого на одну сделку.

• Всегда ставьте защитные стопы (stop loss), чтобы ограничить максимальный убыток.

• Контролируйте уровень margin call и своевременно реагируйте на уведомления брокера.

• Избегайте чрезмерного использования кредитного плеча.

Заключение

Маржинальная торговля — это эффективный инструмент для увеличения прибыли, но одновременно один из самых рискованных способов работы на финансовых рынках. 

Осведомленность о ключевых терминах и понятиях маржинальной торговли критична для успеха и выживания на этом сложном поприще. Владение знаниями о марже, кредитном плече, уровнях margin call и stop out позволит вам осознанно подходить к открытию позиций, адекватно оценивать риски и грамотно распределять капитал.

Помните, что грамотное управление капиталом и дисциплинированный подход — главные факторы успеха в маржинальной торговле. Однако не забывайте главное правило: стремитесь повышать квалификацию, учитесь планировать свои шаги и научитесь говорить «нет», когда рынок диктует рискованную игру.

Освоившись с этими основными терминами и принципами, вы сможете более осознанно использовать возможности маржинальной торговли, увеличивая свою прибыль и защищаясь от излишних рисков.