Уровни поддержки и сопротивления

Введение

Уровни поддержки и сопротивления – это полезный инструмент в техническом анализе, постоянно применяемый трейдерами для открытия и закрытия сделок. Данные уровни являются ценовыми зонами, где создается значительное взаимодействие между теми, кто покупает и теми, кто продает, что часто приводит к изменению тренда.

Нахождение уровней поддержки и сопротивления

Уровнем поддержки является такой ценовой уровень, на котором желание приобрести актив становится очень сильным, чтобы приостановить или развернуть нисходящее движение цены.

Уровнем сопротивления является ценовой уровень, где желание продать актив становится также очень сильным, чтобы приостановить или развернуть восходящее движение цены.

Пример: рассмотрим акции абстрактной компании. На протяжении месяца цена несколько раз опускалась до 50$, но каждый раз отскакивала вверх. В этом случае 50$ является уровнем поддержки. С другой стороны, цена неоднократно поднималась до 60$, но не могла преодолеть этот уровень. Здесь 60$ выступает как уровень сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления формируются в результате коллективных действий участников рынка. На уровне поддержки покупатели решают, что цена стала привлекательной, и начинают активно покупать, в то время как на уровне сопротивления продавцы считают цену высокой и начинают продавать.

Методы определения уровней:

• Исторические максимумы и минимумы;

• Круглые числа;

• Скользящие средние;

• Уровни Фибоначчи;

• Трендовые линии.

Например, на дневном таймфрейме EUR/USD можно заметить, что уровень 1.1000 часто выступал и как поддержка, и как сопротивление. Данный аспект связан с тем, что трейдеры склонны размещать ордера вокруг круглых чисел.

Значимость уровней и торговые стратегии

Значимость уровня поддержки или сопротивления зависит от нескольких факторов:

• Частота тестирования. Чем чаще уровень тестируется без пробития, тем он считается сильнее.

• Временной масштаб. Уровни на более высоких таймфреймах (недельный, месячный) обычно считаются более значимыми.

• Объем торгов. Высокий объем на уровне указывает на его значимость.

Пример: На недельном графике золота (XAU/USD) уровень $1800 за унцию несколько раз выступал как сильное сопротивление в течение 2021 года. Каждый раз, когда цена приближалась к этому уровню, наблюдался значительный рост объема торгов, что подтверждало его значимость.

Стратегия отскока.

Пример: акции компании ABC торгуются в диапазоне между 40$ (поддержка) и 50$ (сопротивление). Когда цена приближается к 40$, трейдер может открыть длинную позицию, ожидая отскока вверх. Стоп-лосс размещается чуть ниже уровня поддержки, а целевая прибыль - вблизи уровня сопротивления.

Стратегия пробоя.

Пример: EUR/JPY длительное время торговалась ниже уровня сопротивления 130. Когда цена пробивает этот уровень и закрывается выше его на дневном графике, трейдер может открыть длинную позицию. Стоп-лосс размещается под уровнем пробоя, а целевая прибыль может быть установлена на расстоянии, равном высоте предыдущего диапазона консолидации.

Динамические уровни поддержки и сопротивления

Помимо статических уровней, существуют и динамические уровни, которые меняются со временем. Наиболее распространенными примерами являются скользящие средние (о которых говорили тут). Например, 200-дневная MA, зачастую выступает как динамический уровень поддержки или сопротивления для многих активов. На дневном графике S&P 500 можно заметить, что индекс часто отскакивает от этой линии во время восходящих трендов.

Концепция смены ролей и ложные пробои

Важным аспектом в понимании уровней поддержки и сопротивления является концепция "смены ролей". После пробоя уровень поддержки часто становится уровнем сопротивления и наоборот.

Не все пробои уровней приводят к продолжению движения цены актива. Ложные пробои – это такая ситуация, когда цена актива ненадолго пробивает уровень, но далее сразу возвращается назад.

Пример: на часовом графике пары GBP/USD уровень 1.3000 выступал как сильное сопротивление. Цена поднялась до 1.3020, создавая впечатление пробоя, но затем быстро вернулась под уровень 1.3000. Это классический пример ложного пробоя.

Уровни поддержки и сопротивления часто используются для установки стоп-лоссов и целей по прибыли.

Кластеры уровней

Иногда несколько технических факторов указывают на один и тот же ценовой диапазон, создавая "кластер" уровней. Такие зоны считаются особенно сильными уровнями поддержки или сопротивления. Например, на недельном графике нефти марки Brent уровень $80 за баррель является:

• Круглым числом;

• Уровнем исторического максимума 2010 года;

• 61.8% уровнем Фибоначчи от падения 2008-2020 годов. Это создает сильный кластер сопротивления вокруг отметки $80.

Временные рамки и значимость уровней

Уровни на более высоких временных рамках обычно считаются более значимыми, чем на низких. Например, уровень поддержки 50000$ на недельном графике Bitcoin будет считаться более значимым, чем уровень поддержки 51500$ на 4-часовом графике.

Также объем торгов (о котором говорили тут) на уровнях поддержки и сопротивления может предоставить дополнительную информацию об их силе и вероятности пробоя.

Пример: Акции компании некоторой приближаются к уровню сопротивления 200$. При каждом предыдущем касании этого уровня наблюдался высокий объем торгов, но цена не смогла пробить его. Если при очередном подходе к 200$ объем торгов значительно возрастает, это может сигнализировать о возможном пробое уровня.

Наклонные уровни поддержки и сопротивления

Помимо горизонтальных уровней, существуют и наклонные уровни, которые формируются в рамках трендов. Например, на дневном таймфрейме индекса Dow Jones можно провести восходящую трендовую линию, соединяющую последовательные минимумы. Эта линия является динамическим уровнем поддержки, на котором цена неоднократно подпрыгивает в рамках восходящего тренда.

Заключение

Уровни поддержки и сопротивления предоставляют ценную информацию о потенциальных зонах разворота или продолжения тренда, а также помогают в управлении рисками.

Основные моменты для правильного применение уровней поддержки и сопротивления:

1. Рассматривайте зоны, а не определенные линии.

2. Учитывайте временной масштаб и значимость уровней.

3. Комбинируйте технические индикаторы и анализ уровней для подтверждения сигналов.

4. Всегда смотрите, какой объем торгов на ключевых уровнях.

5. Будьте готовы к возможности ложных пробоев.

6. Ставьте уровни для установки стоп-лоссов и целей по прибыли.

Стоит отметить, что, невзирая на свою эффективность, уровни поддержки и сопротивления не безошибочный инструмент прогнозирования. Рынки могут быть совершенно непредсказуемыми, и всегда существует риск неожиданных движений. Поэтому критически важно сочетать технический и фундаментальный анализ, учитывать общую рыночную ситуацию и всегда придерживаться строгих правил риск менеджмента.

Постоянная практика и опыт помогут трейдерам развить интуитивное понимание силы различных уровней и научиться эффективно интерпретировать реакцию цены на эти уровни. С правильным подходом и дисциплиной, данные уровни могут стать неоценимым инструментом в арсенале любого трейдера, помогая повысить количество успешных сделок и построить прибыльную торговую систему.