Опционы в криптовалюте

Сегодня поговорим о такой теме, как опционы в Биткойне, но перед тем, как отправиться в мир криптовалют, начнем с фундаментальных определений.

Определение, основы

Что такое опцион? Опцион – это контракт, который можно купить на срочном рынке. Почему рынок срочный? Потому что там торгуются контракты со сроком исполнения. Опцион – это как раз контракт со своими сроками исполнения. Вы получаете право купить что-то по определенной цене. В основе опциона продавец вам обязан продать контракт, а вы имеете право на его покупку. Можно разобрать пример. Вы договариваетесь с продавцом опциона, что через месяц он продаст вам хлеб за 20 рублей, заключаете сделку и платите за опцион. Если вдруг хлеб стоит 10 рублей, можете не приобретать опцион, если хлеб на рынке будет стоить 100 рублей, то у вас есть право его купить за 20 рублей. И в тот же день вы можете его продать на рынке уже за 100 рублей. То-есть получить хорошую прибыль. Опционы бывают на покупку и на продажу. Опцион – это Деривативы – производный финансовый инструмент. Что под собой подразумевает производный финансовый инструмент? Он делается на основе чего-то: товара или акции, инструмента или индекса. То-есть вы заключаете сделку на будущую цену чего-то, допустим акций. В нашем случае чуть позже будем разбирать конкретно опцион на криптовалюту, но пока необходимо выявить основные принципы работы и логику.

Итого: опцион – это контракт, который торгуется на рынке и дает вам право приобрести тот или иной актив по заранее оговоренной цене. Схема работает так, что покупатель имеет только право купить, то есть он может отказаться от сделки, а продавец получает обязательство для продажи. То-есть ситуация у продавца не сильно выгодная.

Опцион можно использовать для краткосрочных сделок, спекуляций или наоборот, чтобы защитить свои сделки. Если ваш портфель на покупку, опцион может быть на продажу или если ваш портфель на продажу – опцион может быть на покупку.

За свое право купить опцион покупателю необходимо заплатить премию, которая называется опционная премия. Условно вы планируете купить коробку с мылом за 1 000 рублей, ведь через месяц она может вырасти до 2 000 рублей, но, чтобы совершить сделку – вы заплатите премию в 300 рублей продавцу, если коробка вырастет в цене, вы сможете заработать, если нет, то вы можете отказаться от сделки потеряв просто заплаченную премию продавцу. И сейчас на рынке есть два вида опционов.

Call – опцион и Put-опцион.

Один опцион вы приобретаете в надежде на повышение цены, а другой на его продажу.

Опционы на BTC

В мире криптовалют тоже есть фьючерсы и опционы! То-есть на криптовалютных биржах можно купить деривативы на биткойн. Опционы на биткойн – это производные финансовые инструменты. Вы приобретаете контракт (право) купить биткойн по определенной заранее цене. У опционов есть дата и страйк-цена. Страйк-цена – это та самая цена, на которую работает контракт и дата истечения. Напоминаю, что ещё на обычном срочном рынке – опционы и фьючерсы имеют срок, имеют цену.

Чтобы купить опцион на биткойн надо заплатить премию, но премия меньше стоимости актива, поэтому это становится хорошим способом для заработка в трейдинге и спекуляциях.

Вы можете заработать на изменениях цены. Например, вы приобретаете опцион с страйк-ценой 55 000. Платите за него премию. Если вдруг биткойн вырастает до 60 000, то вы его можете продать сразу по рыночной цене и заработать. Напоминаю, что покупатель имеет право на покупку и может отказаться от сделки. На рынке есть два типа опционов call и put – на рост и снижение цены. То-есть опцион позволяет вам заработать, как на росте актива, так и на его снижение, при этом владеть активом не обязательно.

CALL – опцион на биткойн позволяет купить определенную сумму биткойна по определенной цене и в определенное время.

Опцион – PUT – дает право продать биткойн по страйк-цене (которую согласовали заранее) и в заранее установленное время.

Напоминаю, покупатель имеет право на покупку и может отказаться от сделки, а тот, кто продает вам опцион обязан совершить сделку и отдать вам актив, согласно контракту.

Опцион ПУТ сработает, если биткойн достигнет страйк-цены или ниже. Опцион КОЛЛ – сработает выше страйк-цены или по ней.

Логично, если цена выше, чем вы согласовали в call-опционе дохода будет больше.

Как вам на этом заработать?

Вы можете хеджировать свои позиции. То-есть защитить ваш криптовалютный портфель, условно вы берете очень много биткойна в лонг, но на всякий случай открываете опцион на просадку. Или вы, наоборот, продаете очень много биткойна вниз – играете на снижение, но берете опцион на покупку. Крупные финансовые компании в США постоянно используют опционы для хеджирования своих сделок и позиций на рынке.

Можно спекулировать на рынке. Рынки криптовалют крайне-волатильные, бычий тренд, медвежий тренд и они постоянно друг друга меняют. Вы можете торговать опционами в расчёте на эту волатильность, если вы будете угадывать движение, то будете получать очень хорошую прибыль.

Также не забывайте, что вы можете ограничить свои убытки из-за низкий премий на биткойн. То-есть вам не понравилась позиция, не применяете контракт.

Также опционы бывают в Европейском и Американском стиле. Европейский контракт необходимо исполнить только в конкретную дату. А вот американский контракт можно исполнить до даты истечения контракта.

А в чем же разница между фьючерсом и опционом? Фьючерс является обязательным для двух сторон, а опцион – дает право покупателю и обязательство продавцу.

Резюме

С опционами на биткойн вы имеете право покупать (call) или продавать (put) BTC по заранее установленной цене (страйк-цене) в конкретную дату.

Как торговать?

Опцион можно купить на криптовалютной бирже. Условно можно выбрать Bybit. В самом интерфейсе на платформе просто укажите сумму биткойна и вам рассчитаю премимум для уплаты. Сделка проходит между биржей и компьютерной программой. Если у пользователя будет очень сильный убыток, позиция будет ликвидирована. В случае с Bybit необходимо выбрать деривативы – опционы – зайти и купить через интерфейс биржи.