Фазы рынка, способы торговли и сигналы

Фаза рынка  - динамика изменения рыночной цены в зависимости от направленности движения и преобладающей стороны участников рынка (покупатель\продавец).

• Выделяют 4 фазы рынка или его состояния: накопление (аккумуляцию) – восходящий тренд – распределение (дистрибуцию)  - нисходящий тренд.

• Все 4 фазы цикличны и следуют друг за другом на любом финансовом инструменте.

• Наличие данных фаз вытекает из главного закона рынка – закона спроса и предложения, который гласит, что стоимость актива начинает расти, когда спрос превышает предложение, и начинает падать когда предложение превышает спрос.

Данные фазы рынка обусловлены сложностью набора большой позиции крупными участниками рынка. Представьте у вас позиция на 1 млрд. долларов, если вы будете покупать рыночными ордерами цена просто даст импульс вверх ввиду отсутствия крупного продавца (на минимумах желающих продавать не много). Вы вынуждены постепенно собирать свою позицию, достаточно длительное время

То же касается и фиксации прибыли от позиции крупного игрока (распределение) - оно занимает длительное время. 

Как правило стимулировать участников рынка будут сильным новостным фоном соответствующего содержания.

Фаза накопления

Так когда актив находится на своих минимумах и имеет скрытый потенциал роста, крупный капитал, прогнозируя его рост в будущем начинают покупать – что вызывает увеличение спроса над предложением после удаления из рынка продавца.

• Накопление актива как правило занимает достаточно длительное время. Это обусловлено тем, что крупный капитал как правило собирает достаточно крупную позицию зачастую эквивалентную миллиардам долларов. Соответственно чтобы не вызвать существенного повышения цен позицию приходится «загружать» достаточно длительное время.

• Но крупный капитал всегда оставляет «следы» в процессе накопления по которым мы и можем понять что собирается позиция на покупку.

• Так в данном примере Биткоин находится на минимумах после существенного нисходящего движения. При достижении отметки 15600 актив стали накапливать и сформировались следующие сигналы позволяющие говорить об этом:

• Кульминация продаж ( клайматик, Selling Climax)

• Усилие без результата

• Тест предложения

• Рывок через сопротивление ( импульс вверх, JOC )

Кульминация продаж – всегда появляется на минимумах рынка и характеризуется широким спредом вниз на аномальном объеме. В данном случае широкий спред вниз и аномальные объемы говорят о наличии большого количества встречных покупок

Усилие без результата – характеризуется большим объемом у значимого уровня , но цена на следующий день повышается. Это означает, что предыдущий день содержал преимущественно покупки и усилий продавцов не хватило чтобы преодолеть поддержку (нижнюю границу накопления)

Тест предложения формируется у верхней границы накопления как правило на узком спреде и повышенном объеме. При тесте в данном примере мы видим что в рынке еще присутствует предложение которое крупный капитал должен удалить перед движением вверх

Все вышеуказанные сигналы либо часть из них вы встретите при накоплении и донакоплении на любом финансовом активе.

JOC данный сигнал является заключительным и говорит нам о начале восходящего тренда. Характеризуется резким движением вверх с пробоем сопротивления на высоком объеме (может формироваться гэп “окно”).

Движение (Восходящий тренд)

• В ходе данной фазы начало восходящего тренда становиться очевидно всем и трейдеры заходят в покупки толкая рынок выше.

• В восходящем тренде зачастую присутствуют так же стадии «промежуточного накопления» когда крупная позиция что называется «дособирается» по возможности выбрасывая из позиции более мелких трейдеров

• Крупный игрок в данном случае показал готовность рынка продолжить тренд, но в дальнейшем провалив его ниже, заставил выходить трейдеров покупающих актив по стоп-приказам.

• Стоп –приказы в данном случае это рыночные ордера на продажу актива- которые выкупил крупный капитал и дал дальнейший импульс цене
  
  

Распределение

Распределение – фаза рынка когда новых покупателей становиться недостаточно чтобы двигать цену вверх, а крупный капитал начинает распродавать актив, фиксируя прибыль от своей позиции

Распределение – фаза зеркальная накоплению и соответственно сигналы, уже вам знакомые, формируются в «зеркальном» порядке.

• В данном случае мы видим усилие без результата – ап-бар на высоком объеме но на следующий день цена закрывается даун-днем при этом формируя поглощение. Что говорит о большом количестве продаж в данном объеме контрактов.

• Далее мы видим формирование ап - траста – на высоком объеме цена сначала показала движение вверх но закрылась ниже цены закрытия.

• Прыжок через поддержку (BTI “провал под лед”) подтверждает два предыдущих сигнала – основное количество актива распределено и рынок готов идти вниз

Нисходящий тренд

• Все участники рынка видят разворот тренда и начинают заходить в продажи – усиливая нисходящее движение которое продолжиться до следующего накопления (когда цена инструмента станет привлекательна для крупного инвестора).

• В данной фазе также возможна стадия промежуточного распределения – когда крупный капитал распродал не весь актив и ему необходимо распределить оставшуюся часть

Крупный игрок показал «кульминацию» и окончание коррекции. Трейдеры это видят и заходят в покупки со стоп-лоссами за тень даун-бара. Но в дальнейшем формируется сигнал «нет спроса» (прыжок дохлой кошки и т.д.) свидетельствующий о том что восходящее движение не поддержано капиталом.

Общей концепцией для использования сигналов и торговли является

1 – Наличие значимого уровня у которых формируются сигналы

2 – Сигналы должны подтверждать друг друга в количестве не менее трех!!!

3 – Развитие движения цены в направлении сигналов.