СБЕР отчитался по МСФО за 2024 год

Отчет Сбер за 2024 год 

Сегодня 27 февраля Сбербанк опубликовал финансовую отчетность за 2024 год. Это значимое событие для инвесторов, аналитиков и всех, кто интересуется финансовым положением крупнейшего банка России. Отчетность содержит подробную информацию о финансовых результатах Сбербанка за прошедший год, предоставляя ценную информацию для держателей акции, давайте рассмотрим его подробнее и попробуем понять, оправдались ли ожидания аналитиков. 

Доходы

В сегменте доходов Сбербанк показал результаты, в целом соответствующие ожиданиям аналитиков. Средняя чистая процентная маржа превзошла прогноз, составив 5.9% против ожидаемых >5.8%. Это свидетельствует о достаточно эффективном управлении процентными рисками и стабильной доходности от основной банковской деятельности. Рост чистых комиссионных доходов также оказался выше прогнозируемых значений – 10.3% против ожидаемых ~10%. Этот показатель указывает на успешное развитие некредитных направлений бизнеса и растущий спрос на дополнительные банковские услуги. Однако, необходимо учесть, что незначительное превышение прогнозов в данном сегменте не указывает на значительный скачок доходности, а лишь подтверждает консервативные прогнозы аналитиков.

Расходы

В области расходов наблюдается более заметное расхождение между прогнозами и фактическими данными. Отношение операционных расходов к доходам (CIR) составило 30.3%, тогда как прогнозы колебались в диапазоне -30-32%. Несмотря на то, что фактическое значение близко к прогнозируемому, необходимо отметить, что отрицательный прогноз CIR предполагал оптимизацию затрат, а незначительное отклонение в положительную сторону может говорить о неполном достижении намеченных целей по сокращению расходов. Показатель стоимости риска (COR) оказался ниже прогноза (1.0% против ~1.1-1.2%), что, безусловно, позитивно, свидетельствуя об эффективной работе по управлению рисками и минимизации потерь от проблемных кредитов.

Рентабельность и капитал

Рентабельность капитала (ROE) составила 24.0%, превысив прогноз >23%. Показатель достаточности общего капитала (Н20.0) достиг прогнозируемого значения в 13.3%, что гарантирует финансовую стабильность и устойчивость к возможным рискам. Выполнение прогнозов по этим ключевым показателям укрепляет уверенность инвесторов в надежности и перспективности Сбербанка.

Ключевые финансовые показатели 

Ключевые показатели отражают эффективное управление активами и рисками, а также стабильное развитие бизнеса в условиях сложной макроэкономической обстановки и инфляции. Разберем подробнее каждый из представленных показателей

Чистая прибыль 

Чистая прибыль Сбербанка за 2024 год увеличилась на 4.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув впечатляющей суммы в 1 580.3 млрд рублей. Этот результат свидетельствует о способности генерировать значительную прибыль даже в условиях неопределенности. Подобный показатель является сильным аргументом в пользу инвестиционной привлекательности банка.

Повышение прибыли на акцию

Прибыль на акцию (EPS) также демонстрирует устойчивый рост, увеличившись на 4.2% год к году и составив 72.03 рубля. Это означает, что каждый акционер Сбербанка получил бóльшую долю от прибыли, чем в предыдущем году. Рост EPS является важным фактором для оценки инвестиционной привлекательности компании и отражает уверенный рост прибыльности бизнеса на уровне каждой акции. Это позитивный сигнал для инвесторов, ожидающих стабильного роста дивидендов и увеличения стоимости акций в долгосрочной перспективе.

Высокая рентабельность и надежный капитал

Показатель рентабельности капитала (ROE) в 24.0% говорит о высокой эффективности использования собственных средств банка для генерации прибыли. Это существенно выше среднерыночных показателей для банковского сектора и свидетельствует о грамотном управлении капиталом и оптимизации инвестиционных решений. Значительный объем собственных средств, составляющий 7.2 трлн рублей, обеспечивает финансовую устойчивость банка и его способность противостоять различным рискам. 

Операционные расходы

Отношение операционных расходов к доходам (30.3%) не достигло целей по существенному сокращению. Тем не менее, этот показатель находится на приемлемом уровне, указывая на умелое балансирование между инвестициями в развитие и контролем над расходами. Достаточность капитала (H20.0) на уровне 13.3% значительно превышает минимальные требования регулятора и обеспечивает высокий уровень защиты от финансовых потрясений. 

Операционные показатели

Финансовый отчет Сбербанка за 2024 год демонстрирует впечатляющий рост клиентской базы и активного использования цифровых сервисов в сегменте В2С. 

Количество активных розничных клиентов Сбербанка увеличилось Параллельно с ростом числа клиентов наблюдается значительное увеличение активности пользователей в цифровых каналах. Monthly Active Users (MAU) СберБанк Онлайн выросли на 2.2 млн, достигнув 85.5 млн пользователей. Рост MAU свидетельствует о расширении охвата пользователей и активном использовании различных функций и возможностей платформы, что способствует повышению лояльности и укреплению связей с клиентами.

Еще более впечатляющим является рост Daily Active Users (DAU) в СберБанк Онлайн и SberKids, увеличившийся на 2.1 млн и достигнувший 46.3 млн. 

Рост числа пользователей Сбер ID на 19.4 млн, достигнув 94.4 млн, отражает успешное развитие экосистемы Сбер. Сбер ID как единый идентификатор открывает доступ к широкому спектру сервисов и услуг, предлагаемых Сбербанком и партнёрами. Широкое внедрение Сбер ID упрощает процесс авторизации и доступа к различным приложениям и сервисам, что способствует повышению удобства и привлекательности использования экосистемы.

Количество подписчиков СберПрайм увеличилось на 12.4 млн, достигнув 22.4 млн. 

Программа лояльности СберСпасибо также показывает впечатляющий рост, число участников программы увеличилось на 14.7 млн, достигнув 91.9 млн. 

Итоги

В целом, финансовые результаты Сбербанка за 2024 год указывают на стабильное развитие и высокую эффективность деятельности. Рост чистой прибыли и прибыли на акцию, высокая рентабельность капитала, значительный объем собственных средств, увеличение числа клиентов и достаточный уровень капитала подтверждают устойчивое финансовое положение банка и его привлекательность для инвесторов. Публикация отчетности должна позитивно отразиться на котировках. 

Читайте также:

• ВК отчитался по МСФО за 2024 год

• Юнипро отчиталась по МСФО за 2024 год

• Европлан отчитался по МСФО за 2024 год

• Аэрофлот отчитался по МСФО за 2024 год

• АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2 полугодие 2024 года