Группа «Ренессанс страхование» отчиталась за 2024 год по МСФО

Основные показатели

ПАО «Группа Ренессанс Страхование» подвела итоги 2024 года, продемонстрировав уверенный рост ключевых финансовых показателей. В условиях волатильности фондового рынка и макроэкономической нестабильности компания сумела укрепить свои позиции на страховом рынке России, поднявшись с восьмого на шестое место по объему собранных премий.

Вот главные цифры, которые стоит отметить:

Эти результаты говорят о стабильном развитии компании и уверенной стратегии роста, в основе которой – диверсификация бизнеса, цифровизация и активное управление инвестиционным портфелем. В следующем разделе разберем подробнее, какие факторы повлияли на финансовые показатели.

Подробнее о финансовых показателях

Финансовые результаты Группы «Ренессанс страхование» за 2024 год демонстрируют уверенный рост. Общий объем подписанных страховых премий увеличился на 37,5%, достигнув 169,8 млрд рублей. В первую очередь это стало возможным благодаря высокому спросу на накопительное страхование жизни (НСЖ), которое выросло на 135,2%, а также активному развитию сегментов автострахования (+16,8%) и добровольного медицинского страхования (+27,2%).

Чистая прибыль компании составила 11,1 млрд рублей, что на 7,8% выше, чем годом ранее. В сложных макроэкономических условиях компания смогла показать положительный финансовый результат благодаря грамотному управлению инвестиционным портфелем и успешным сделкам M&A, часть прибыли от которых была зафиксирована уже в четвертом квартале.

Инвестиционный портфель группы увеличился на 28,8%, достигнув 234,7 млрд рублей. Наибольшую долю в нем занимают корпоративные облигации (36%), государственные и муниципальные облигации (24%), а также депозиты и денежные средства (28%). Этот рост обусловлен активным управлением активами и стратегическим распределением капитала.

Среднегодовая рентабельность собственного капитала (RoATE) за 2024 год составила 32,3%, что свидетельствует о высокой эффективности работы компании. Этот показатель достигнут за счет увеличения прибыльных сегментов бизнеса и сокращения издержек. При этом коэффициент достаточности капитала составил 141%, что значительно превышает регуляторный минимум (105%) и подчеркивает финансовую устойчивость группы.

Теперь рассмотрим общее состояние бизнеса и его устойчивость.

Состояние бизнеса

Финансовые показатели Группы «Ренессанс страхование» за 2024 год подтверждают ее устойчивость. Компания увеличила страховые премии и прибыль, значительно нарастила инвестиционный портфель и сохранила высокий уровень капитализации. Коэффициент достаточности капитала составил 141%, что заметно превышает регуляторный минимум и гарантирует надежность перед клиентами и инвесторами.

Рентабельность собственного капитала (32,3%) остается высокой, несмотря на волатильность фондового рынка. Грамотное управление активами и ребалансировка инвестиционного портфеля помогли компании удержать доходность. Дополнительным фактором устойчивости стала диверсификация активов — 36% портфеля составляют корпоративные облигации, 24% — государственные бумаги, 28% — депозиты и денежные средства.

Компания активно развивает цифровые каналы: продажи в сегменте life выросли на 55% год к году, в non-life — на 13%. Это снижает издержки и увеличивает клиентскую базу.

Менеджмент рекомендовал выплатить 6,4 рубля на акцию. Общие дивиденды составят 10 рублей на акцию за 2024 год, из которых 3,6 рубля были выплачены ранее. Общая сумма дивидендов составит 5,56 млрд рублей, что эквивалентно 50% чистой прибыли. Приблизительная дивидендная доходность составит 7%.

Драйверы роста

В 2025 году несколько ключевых факторов могут поддержать динамику бизнеса и способствовать дальнейшему увеличению прибыли.

Во-первых, продолжит приносить результаты развитие цифровых каналов продаж. Уже сейчас 13% продаж в non-life сегменте и 13% в life-сегменте совершаются онлайн, а компания активно инвестирует в InsurTech-решения. Это не только снижает издержки, но и расширяет охват клиентов. Рост числа онлайн-агентов на 52,4% за год свидетельствует о масштабировании этого направления.

Во-вторых, сегменты автострахования и ДМС остаются важными точками роста. Объем премий в автостраховании увеличился на 16,8%, что связано с ростом продаж автомобилей и страхованием такси. Кроме того, с 30 июня 2025 года стартует мониторинг полисов ОСАГО с помощью дорожных камер, что может увеличить спрос на этот вид страховки. ДМС также продолжает расти (+27,2%), так как работодатели используют его для удержания кадров.

В-третьих, усиление роли накопительного страхования жизни (НСЖ). В 2024 году этот сегмент вырос на 135,2%, что связано с его инвестиционной привлекательностью. Ожидаемое снижение ставок в 2025 году может сделать этот инструмент еще более выгодным, поддерживая интерес клиентов.

Также важным фактором роста остается инвестиционная стратегия компании. За 2024 год инвестиционный портфель увеличился на 28,8%, что указывает на эффективное управление активами. В 2025 году возможная стабилизация процентных ставок может привести к переоценке активов и дополнительному росту прибыли.

Компания активно развивает Medtech-направление, в том числе маркетплейс медицинских услуг Budu и сервис по ментальному здоровью «Просебя». Это перспективные направления, которые могут принести значительную выручку в долгосрочной перспективе.

Риски

Несмотря на уверенный рост, Группа «Ренессанс страхование» сталкивается с рядом рисков, способных повлиять на бизнес в 2025 году.

Макроэкономическая нестабильность может ослабить спрос на страховые продукты, особенно в инвестиционном страховании жизни (ИСЖ), если рост ВВП замедлится, а доходы населения снизятся.

Волатильность фондового рынка остается важным фактором. В 2024 году компания успешно ребалансировала портфель, но дальнейшие колебания могут негативно сказаться на доходности, особенно при высоких процентных ставках.

Конкуренция на страховом рынке усиливается, и для сохранения позиций компании важно развивать цифровые сервисы и предлагать конкурентные продукты.

Изменение регулирования способно повлиять на рентабельность бизнеса. Новые требования ЦБ по ОСАГО и накопительному страхованию могут изменить структуру рынка, увеличивая нагрузку на страховщиков.

Риски InsurTech и Medtech связаны с киберугрозами и необходимостью значительных инвестиций. Развитие цифровых платформ требует постоянного обновления технологий и защиты данных.

Что будет дальше с акции Ренессанс Страхование (RENI)?

Актуальный прогноз на акции “Ренессанс Страхование” уже готов и доступен по ссылке

Читайте также:

• Совкомфлот отчитался по МСФО за 2024 год

• Банк «Санкт-Петербург» отчитался по МСФО за 2024 год

• Московская биржа отчиталась по МСФО за 2024 год

• МТС отчитался по МСФО за IV квартал 2024 года

• Хэдхантер отчитался по МСФО за 2024 год