Лидеры роста и падения 5 июня 2024 года

Во вторник российский рынок закрылся в зеленой зоне, индекс МосБиржи на основной сессии прибавил 1,45% и достиг 3186,9 п. Эмоции инвесторов оказались сильнее крепкого рубля и снижения нефтяных котировок. Рынок ждет решения по ключевой ставке и продолжит движение в боковом тренде.

В обзоре разберем лидеров и аутсайдеров торгов 4 июня. Также выделим компании, которые не отыграли позитив и могут сделать это уже в среду.

Лидеры роста 4 июня

Акции ЭсЭфАй (SFIN)

С 27 апреля бумаги «ЭсЭфАй» находились в аутсайдерах рынка, а падение рынка только усилило тренд. В начале июня котировки показывают позитивную динамику и отыгрывают позитивный новостной фон ростом на 12,6%. Компания объявила, что планирует погасить 55% казначейского пакета уже в середине июля — в результате прибыль на одну акцию вырастет вдвое. Также холдинг представил сильную отчетность за 1 квартал. Общий финансовый доход увеличился на 27%, чистая прибыль выросла на 35%, до 8,1 млрд руб.

Акции Эталон (ETLN)

Стоимость расписок «Эталона» во вторник взлетела на 12%. Группа не публиковала корпоративных новостей, поэтому рост котировок связан с техническим отскоком. На коррекции цена ушла к минимумам декабря 2023 года и достигла сильной перепроданности по RSI. Бумаги застройщиков выступают защитным активом и ставкой на рост недвижимости в цене из-за высокой инфляции, что привело к повышенному интересу инвесторов.

Акции Черкизово (GCHE) 

Бумаги «Черкизово» по итогам основной сессии прибавили более 9% и оттолкнулись от 3-месячных локальных минимумов. Причинами роста стала сильная перепроданность и заявления группы об увеличении посевных площадей в 2024 году на 16%. Это позволит производить больше комбикорма и наращивать объемы продаж мяса. Компания продолжает экспортировать часть продукции в Китай и покрывает значительную часть спроса на российском рынке. Цена закрепилась выше ЕМА 200, что дает позитивный сигнал для продолжения роста.

Лидеры падения 4 июня

Акции Полиметалл (POLY)

Рыночная стоимость «Полиметалла» снизилась на 2,5% после сильного роста в начале недели. В бизнесе остается слишком много неопределенностей, есть вероятность делистинга акций. После продажи российского бизнеса финансовое положение улучшилось за счет роста цен на золото, но отсутствие стратегия развития и отказ дивидендов по итогам 2023 года вывели компанию в аутсайдеры рынка. 11 июня «Полиметалла» проведет День инвестора, который может позитивно отразиться на котировках.

Акции Газпром нефть (SIBN)

Бумаги нефтяника в очередной раз выглядели хуже рынка и достигли уровней середины 2023 года. Одной из причин давления на котировки стало продолжающееся падение цен на нефть до $78 за баррель и слабая техническая картина. Цена опустилась ниже 200-дневной скользящей средней, а продавцы продолжают активно распродавать бумагу. Нисходящий тренд может сохраниться до конца недели, но ожидаемые высокие дивиденды по итогам 2024 года окажут поддержку котировкам.   

Акции Полюс (PLZL)

«Полюс» оказался среди аутсайдеров рынка на фоне закрытости компании и рекомендации совета директоров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Золотодобытчик показал рекордные результаты в прошлом году, но выкуп 30% акций у акционеров привел к росту долговой нагрузки и существенному увеличению расходов на обслуживание долга. Дополнительное давление на котировки оказало ожидаемое 10%-повышение НДПИ на золото в случае превышения цены $1900 за унцию. Из-за этого компания может потерять до 5% EBITDA в 2025 году.

Могут вырасти в среду 5 июня

Акции Европлан (LEAS)

Коррекция почти не затронула бумаги «Европлана», что показывает устойчивость бизнеса и эффективность бизнес-модели. Компания представила квартальную отчетность по МСФО, где отразила рост чистого процентного дохода на 45% — до 5,7 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 33% и достигла 4,4 млрд руб. Высокие ставки позволяют наращивать лизинговый портфель, а маржа держится на рекордном уровне 9%. Кривая RSI развернулась вверх, а увеличение вертикальных объемов без движения цены говорит о предстоящем росте.

Акции ММК (MAGN)

Бумаги «ММК» показали околонулевую динамику на общем развороте рынка и по-прежнему стоят вдвое дешевле конкурентов. Мультипликатор EV/EBITDA на уровне 2,4х против 4,3х у «Северстали». Компания предпочла оставить прибыль 2022 года нераспределенной, что оказалось верным решением в условиях роста процентных ставок. Во 2 квартале увеличится свободный денежный поток и металлург может вернуться к квартальным выплатам, что в полной мере не отражено в котировках. Цена удержалась выше EMA 200 — объемы на покупку растут, что может дать котировкам импульс для роста.

Акции Транснефть (TRNFP) 

Снижение цен на нефть никак не отражается на финансовых показателях компании. В первом квартале 2024 года выручка увеличилась на 17,5%, EBITDA — на 6,7%, чистая прибыль составила 95,8 млрд руб., превысив прогнозы аналитиков на 20%. «Транснефть» чувствует себя уверенно, а чистая денежная позиция обеспечивает устойчивость бизнеса. Компания уже провела заседание совета директоров по дивидендам за 2023 год, объявить о выплатах должны в ближайшие дни, что приведет к росту котировок.