Газпром нефть SIBN

Долгосрочный прогноз:

В 2022 году цены на нефть были необыкновенно высокими, поэтому многие компании получали большую прибыль от этого, в том числе и “Газпром нефть”. Так что, по сути, итоги 2022 года получились уж слишком хорошими и даже удержать их было бы большим позитивом для эмитента. Отчетность за 2023 год уже у нас на руках, поэтому давайте посмотрим, как “Газпром нефть” справилась с этой непростой задачей.

Выручка “Газпром нефти” в 2023 году составила 3.52 трлн руб., увеличившись на минимальное значение в районе 3%. Из-за тяжелой задачи сохранить прежние показатели данный фактор вполне можно считать позитивным. EBITDA, тем не менее, остаться на предыдущем уровне не смогла и упала на 7%, составив 1.32 трлн руб. Чистая прибыль “Газпром нефти” просела на 15%, 641.1 млрд руб., но самое главное, что в количественном выражении этот показатель все равно остается очень сильным. Основная часть от дивидендов компании будет выплачена в конце года, поэтому доходности мы еще не знаем, но она должна остаться примерно на уровне 2022 года, лишь с небольшим падением.

“Газпром нефть” на данный момент торгуется по слишком низкой стоимости акций. Фундаментал компании подтверждает, что она готова быть конкурентной в долгосроке, а ее чистая прибыль, вероятно, так и продолжит расти, особенно если руководство “Газпрома” действительно решит делать значительную ставку на нефтяной бизнес.