Актуален ли банковский вклад для инвестиций и какие ему есть альтернативы

Почему банковский вклад так популярен у людей

Банковский вклад — деньги, переданные банку гражданином или компанией с целью получить доход в будущем. Деньги могут размещаться на определенный срок, либо — на бессрочной основе, то есть до востребования. Обычно срок размещения составляет не менее одного месяца, максимальный — до трех лет.

При этом процентная ставка по вкладу обычно или близка к ключевой ставке ЦБ РФ, либо — вовсе ей идентична. То есть при нынешней ключевой ставке Центробанка, можно разместить деньги под 20% годовых на срок до 3 лет, тем самым зафиксировав солидную доходность. 

Расторгнуть банковский договор можно, но проценты в большинстве случаев клиент потеряет. Их выплатят по ставке до востребования, а она составляет 0,01% годовых. Есть вклады с льготным досрочным расторжением, но обычно по ним за счет такой льготности ниже процент. 

Некоторые банковские вклады можно пополнять в течение определенного периода времени. Однако по таким продуктам процентная ставка обычно ниже. Также есть банковские вклады с капитализацией процентов: это когда проценты выплачивают раз в месяц, после чего они перемножаются. Так доходность вклада становится больше, хотя и незначительно. 

Вклад популярен у людей по нескольким причинам:

• Простой и понятный инструмент. Клиент размещает деньги во вкладе, получает определенную доходность. Здесь нет никаких рисков, что «тело» банковского вклада — изначально внесенная клиентом сумма — куда-то пропадет или снизится. 

• Страхование от АСВ. Все деньги на вкладах и других счетах в конкретном банке застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей. 

• Высокая ставка. Ставка по вкладу обычно превышает купоны по облигациям федерального займа. Поэтому многие предпочитают «припарковать» деньги здесь, а не инвестировать на фондовый рынок. 

• Отсутствие альтернатив. Высокие процентные ставки, которые начались в российской экономике с июня 2023 года, сделали банковский вклад чрезвычайно привлекательным продуктом. Некоторые банки вовсе предлагают ставку выше 20% за счет, например, при выполнение клиентом определенных условий, например, ежемесячных трат по картам. 

На фоне вкладов вложения в недвижимость выглядят гораздо менее удачными. Цены растут ниже уровня официальной инфляции, а ипотечное плечо — баснословно дорогое. Тогда как на вкладе буквально за несколько лет можно удвоить свои вложения. 

Альтернативы банковскому вкладу

Классическому банковскому вкладу есть несколько альтернатив. Разберем их преимущества и недостатки в сравнении с этим инструментом.

Накопительный счет

Это текущий счет, на котором гражданин или компания размещают деньги с начислением процентов. Деньги здесь также застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей, но на этом сходства заканчиваются. 

Процентная ставка по накопительному счету — плавающая. Сегодня она может быть на уровне 20%, как действующая ключевая ставка ЦБ РФ. Но если регулятор решит ее снизить, банк также снизит доходность по накопительному счету. То есть банк вправе менять размер процентной ставки в одностороннем порядке.

Также важен вопрос суммы, на которую начисляют проценты. Некоторые банки предлагают начисление не на средний остаток по месяцу, а на минимальный. К примеру, если вы снимите деньги на пару дней, потом внесете денежные средства снова, проценты вам не начислят. 

Акции

Несмотря на то, что в преддверии заседания Центробанка 25 июля 2025 года рынок охватил некоторый оптимизм, он по-прежнему находится в «боковике». Причем такая ситуация длится довольно долго. Поскольку акции не растут, доходность, сопоставимая с банковскими вкладами, должна обеспечиваться дивидендами. Однако это происходит лишь у небольшого числа компаний, многие эмитенты вовсе не выплачивают дивидендов из-за снижения объема продаж, высоких кредитных ставок. 

Поэтому лишь небольшая группа акций с высокой дивидендной доходностью может являться альтернативой банковским вкладам. Но и здесь не стоит забывать о рисках, а именно, что акции могут упасть в цене, например, вследствие усиления санкционного давления, ухудшения геополитической обстановки.

Облигации

Государственные облигации на фоне возможного снижения ключевой ставки ЦБ РФ демонстрируют падение доходностей. Этот показатель у 20-летних ОФЗ находится на уровне ниже 15%, что значительно хуже, чем доходность по вкладам. Да, при дальнейшем снижении ключевой ставки ЦБ РФ «тело» таких облигаций будет быстро отрастать, на чем можно заработать. Однако есть и риск обратного сценария, если ситуация в экономике будет ухудшаться, а «тело» ОФЗ будет падать. В этом смысле вклад более консервативный инструмент, рисков тут меньше. 

Корпоративные облигации привлекательны с точки зрения доходности. Здесь ее можно получить на уровне выше 20%. Однако важно понимать, что уровень риска по таким облигациям и банковским вкладам — не сопоставим. Первые гораздо менее надежные. Вероятность проблем у конкретной компании, например, из-за санкционных ограничений, высока. В этом случае «тело» облигации может значительно снизиться.

Драгоценные металлы

Металлы продемонстрировали шикарную доходность, начиная с 2022 года. Однако в последние месяцы темпы роста стоимости уже не такие большие. Кроме того, важно понимать, что золото, серебро, платина и палладий не генерируют дополнительного дохода. Если по банковским вкладам есть проценты, то по металлам ничего подобного нет. Поэтому вклад выглядит более предпочтительно.

Вывод

Банковский вклад —  отличное решение для консервативных инвесторов. Он будет демонстрировать доходность на 15-20% на дистанции нескольких лет, тогда как риски будут минимальными. Да, с помощью отдельных облигаций и акций можно заработать больше, но здесь есть риски. Поэтому как минимум часть средств, особенно в преддверии возможного снижения ключевой ставки ЦБ РФ, разместить во вкладе можно.

Читайте также:

• Как скажутся европейские санкции против российских банков на банковском секторе?

• Роснефть в считанные дни закрыла дивидендный гэп. Стоит ли ожидать роста стоимости акций в обозримом будущем?

• Ключевая ставка приближается к падению. Как это повлияет на акции российских компаний?

• Топ-10 компаний России по размеру дивидендов в 2025 году

• Как подтвердить статус квалифицированного инвестора другому брокеру