Какие акции выбрать для стабильных дивидендов? Обзор компаний.

Приобретение акций компаний под дивиденды — актуальная стратегия на все времена, ведь именно это порой обеспечивает достойную доходность в долгосрочной перспективе, если вы будете реинвестировать полученные выплаты обратно в акции и тем самым прокручивать капитал по несколько раз. Однако здесь важно еще и подобрать те бумаги, которые будут стабильно платить дивиденды своим инвесторам. Именно с этой целью мы создали для вас подборку подобных компаний, которые на данный момент имеют принятую дивидендную политику, а также радуют инвесторов стабильными выплатами и готовы делать это в долгосрочной перспективе.

Акции ЕвроТранс (EUTR)

На данный момент самую высокую дивидендную доходность способен предоставить “ЕвроТранс” после очередного провала стоимости бумаг с момента первичного размещения. Тем не менее, компания выполняет собственные обязательства — дивиденды она платит ежеквартально, причем с доходностью, которая находится уже на уровне в 25-30%, а также обязуется реализовать байбэк в августе 2027 года, выкупив бумаги у держателей по стоимости в 350 руб. за штуку, когда сейчас цена составляет примерно 90 руб. Нам интересны именно дивиденды, так вот отмечаем, что рост чистой прибыли в 3 квартале 2024 года по РСБУ составил 12.5%, то есть, инфляцию эмитент даже в условиях высокой ставки и закредитованности обгоняет. Новые долги компания не набирает, сумма остается прежней, так что и и риски постепенно снижаются. Доходность в количественном отношении по дивидендам чуть упала, так как на выплаты было направлено 70%, а не 80%, но сильно картину это не портит — она все равно одна из самых высоких на российском фондовом рынке.

Акции Роснефть (ROSN)

После того, как по доллару произошло настоящее ралли в последние несколько дней, а курс еще не стабилизировался, “Роснефть” может извлечь солидную выгоду из этой ситуации. Ведь действительно, как сказал Силуанов, высокий курс выгоден больше всего именно экспортерам и является важной частью их бизнеса. Таким образом, бумаги “Роснефти” получили дополнительный позитив и драйвер для роста, поэтому когда рынок падал, акции компании устремлялись вверх. За 1 полугодие 2024 года у “Роснефти” уже одобрены выплаты с доходностью в виде 7.84%, что за полный год дает нам прибыль в размере почти 16%. Также капитализация компании может упасть еще ниже, это тоже важно понимать, потому что негативные настроения на рынке никуда не уходят, экспортерам стало лучше, а российским эмитентам в целом нет. Но на стабильные дивиденды в долгосрочном периоде, конечно же, мы продолжаем рассчитывать — причин для их отмены или снижения нет.

Акции МТС (MTSS)

У МТС сейчас имеются значительные проблемы — компания стоит перед выбором. Она может либо изменить дивидендную политику, отказавшись от солидных выплат в виде 35 руб. за одну бумагу и тем самым хотя бы не набирать новые долги или ей придется совершить полноценную дивидендную выплату, которую наверняка потребует “АФК Система”, но еще и увеличить долговую нагрузку. Она и так остается большой для МТС, особенно в условиях текущей ключевой ставки, а теперь проблема становится все более явной после повышения “ключа” во второй половине текущего года. Так в третьем квартале 2024 года МТС едва не ушел в минус, чистая прибыль составила только 1 млрд руб. Если компания все-таки решится не нарушать свою политику, чего она никогда не делала, то инвесторы получат выплаты с доходностью почти в 21%, то есть, по текущей ключевой ставке. Однако это может нанести значительный удар по МТС, поэтому если вы хотите приобрести данные бумаги, то нужно, конечно же, учитывать все риски.

Акции НЛМК (NLMK)

Среди всех металлургов больше всего в капитализации просел именно НЛМК, что не очень-то обоснованно. Компания не имеет высокой долговой нагрузки, но все равно пошла вниз за остальным металлургическим сектором. Проблема сейчас заключается в низком и, что самое главное, падающем спросе на сталь внутри России. Застройщики постепенно отказываются от новых проектов, так как высокая ключевая ставка делает практически недоступным ипотечное кредитование. Соответственно, закупают меньше стали у того же НЛМК. При высоком “ключе” у компании и в 1 полугодии 2024 года снизилась чистая прибыль на 10%, во второй половине года динамика все равно будет отрицательной. Тем не менее, аналитики прогнозируют дивидендные выплаты в виде 23 руб. на одну акцию. Инвесторы в таком случае получат почти 20% доходности. Но нужно быть готовыми к более негативному сценарию по НЛМК, потому что результаты за 2 полугодие 2024 года нам еще неизвестны, все решится в начале следующего года. Перспективы на будущее у НЛМК в любом случае остаются большими, сомневаться в этом не приходится, так как низкий спрос на сталь — временное явление.

Акции Магнит (MGNT)

В декабре “Магнит” собирает акционеров для того, чтобы решить вопрос по промежуточным дивидендам за 9 месяцев 2024 года. От компании высокой доходности в количественном отношении не ждут, но аналитики считают, что она может заплатить в районе 800 руб. в рамках ближайшего года. Выплаты могли быть и больше, но на данный момент “Магнит” занят двумя вещами — инвестпрограммой, эмитент открывает все больше новых магазинов, чтобы вернуть себе лидерство в секторе, а также погашением чистого долга, который должен быть обнулен к 2027 году. Логично, что на этом фоне большого количества еще и дивидендных выплат мы не увидим, они лишь станут бонусом, небольшой поддержкой для акционеров в текущей ситуации.

Но в долгосроке, после 2027 года, “Магнит” получит великолепную возможность выплачивать дивиденды с огромной доходностью, так как наверняка снизит капитальные затраты, учитывая с тем, что имеет сейчас, а также полностью погасит долги и не будет тратиться на финансовые расходы, из-за которых сейчас чистая прибыль просела на 40% в 1 полугодии 2024 года.

Продолжаем напоминать, что перед тем, как добавить бумаги в собственный портфель, нужно посмотреть не только на доходность, но и на дальнейшие перспективы. Например, есть ли проблемы в виде чистого долга и как компания планирует его погашать, в том случае если такая информация вообще имеется. К примеру, “Магнит” планирует это сделать до 2027 года, а ситуация с МТС остается подвешенной до сих пор, оказывая давление в том числе на дивидендные выплаты. Тем не менее, варианты, которые мы подобрали, все равно неплохи — большинство из эмитентов начисляло и продолжит начислять средства на счета инвесторов, вопрос заключается лишь в темпах роста дивидендов.