Как собрать дивидендный портфель: лучшие компании 2024 года

Сбор дивидендного портфеля является одной из ключевых стратегий на любом рынке. Реинвестирование полученных средств на постоянной основе, а также вложение большого количества денег со своей стороны способно обеспечить вас солидной доходностью в долгосрочном периоде. Остается только определиться с компаниями. В традиционной подборке мы вновь продолжаем смотреть на бумаги эмитентов, которые имеют одобренную дивидендную политику и готовы стабильно делиться прибылью со своими акционерами. Некоторые из них вы можете добавить и в свой портфель, предварительно разобравшись в их текущем состоянии и перспективах.

Акции НМТП (NMTP)

Компания уже опубликовала финансовую отчетность по итогам 1 полугодия 2024 года. В ней эмитент получил 38.6 млрд руб. в виде выручки, которую удалось увеличить на 11.6% в сравнении с предыдущим таким же периодом в 2023 году. Но нас будет больше интересовать чистая прибыль, которую НТМП нарастил на 22.8%, 21.9 млрд руб. Соотношение прибыли с выручкой остается благоприятным, возможность для выплаты дивидендов также сохраняется. Напоминаем, что, исходя из политики, 50% чистой прибыли должны идти на дивиденды, это минимум для НМТП, поэтому мы вновь ожидаем увеличение доходности, особенно на фоне того, что котировки упали практически на 50% со своих максимумов в 2023 году, хотя сумма дивидендов должна как минимум остаться прежней, а то и вырасти по итогам текущего года.

Акции Ренессанс Страхование (RENI)

На биржу “Ренессанс Страхование” вышел только в конце 2021 года, после чего прошел длительный период коррекции в 2022 году и сейчас восстановился в стоимости. Бизнес компании также восстановлен, страховые премии активно растут. Вот только значение чистой прибыли в 1 полугодии 2024 года не порадовало инвесторов, она составила лишь 3.9 млрд руб., упав на 44.7% в сравнении с предыдущим таким же периодом. Тем не менее, “Ренессанс Страхование” видит текущую ситуацию, имеет портфель почти в 200 млрд руб. и планирует инвестировать в облигации, что в потенциале способно обеспечить держателей акций приличной доходностью по дивидендам. Правда сейчас аналитики прогнозируют примерно 8% годовых, так что бумаги могут еще упасть в стоимости в будущем, если рынок посчитает текущие котировки “Ренессанс Страхования” не слишком привлекательными, что отчасти является правдой.

Акции Европлан (LEAS)

“ЭсЭфАй” вывел “Европлан” на биржу только в 2024 году, еще до начала коррекции. Сейчас бумаги просели в стоимости примерно на 40% с цены размещения, движения вверх мы еще не увидели. Тем не менее, финансовые показатели компании продолжают стабильно улучшаться — за 1 полугодие 2024 года “Европлан” смог нарастить чистые процентные доходы на 49.1%, до отметки в 12 млрд руб., а лизинговый портфель был увеличен на 12%, до 256.7 млрд руб. Все это позволило извлечь чистую прибыль в виде 8.8 млрд руб., а ее рост составил 25.3% в сравнении с первой половиной 2023 года.

Компания заплатит рекордные дивиденды уже в декабре, доходность их будет равна около 8% по текущей стоимости, а если смотреть по всем выплатам в 2024 году, то суммированная доходность равна 10.5%. Это неплохо, сейчас бумаги “Европлана” можно купить с дисконтом к цене размещения, проблем для бизнеса даже в условиях высокой ключевой ставки мы не видим, а на графике есть явный уровень поддержки на отметке в 800 руб. за одну акцию.

Акции Мосбиржа (MOEX)

“Мосбиржа” является бенефициаром текущей ситуации, которая складывается вокруг России. Санкции пошли площадке только на пользу, сделав ее монополистом в нашей стране, ведь “СПБ Биржа” теперь никому не интересна, иностранными бумагами в ней торговать нельзя, а почти все новые компании выбирают в качестве биржи для первичного размещения акций именно “Мосбиржу”. Также высокая ключевая ставка позволяет компании наращивать чистые процентные доходы, которые практически удвоились по итогам 1 полугодия 2024 года. Чистая прибыль при этом составила 38.8 млрд руб., увеличившись на 47%. Тут стоит отметить, что “Мосбиржа” и по итогам 2023 года выплатила рекордные дивиденды своим инвесторам. Ничуть не сомневаемся в том, что доходность вновь окажется на максимумах, а стабильность “Мосбиржи” является дополнительным фактором для того, чтобы добавить акции компании в свой портфель, ведь в будущем доходность должна будет расти, исходя из инфляции, поскольку многое зависит именно от объема торгов, который почти каждый год обновляет свой максимум. 2024 год точно не станет исключением в этом плане.

Акции АФК Система (AFKS)

Главной проблемой для “АФК Системы” сейчас, пожалуй, является высокая сумма долга, поэтому дивиденды находятся под вопросом. Помимо прочего, эмитенту нужно будет выкупить большую долю в “Сегеже”, которая совершает допэмиссию в размере 101 млрд руб., на это тоже нужны будут средства. Есть возможность погасить долги тем, что “АФК Система” выведет на IPO несколько дочерних компаний. Если нагрузка действительно не будет увеличиваться в обозримом будущем, то “АФК Система” может продолжить следовать своей дивидендной политике. Выплаты должны увеличиваться на 25-50% от года к году, но для инвесторов будет позитивом уже то, что они хотя бы сохранятся на уровне в 0.52 руб. за штуку. Если “АФК Система” все-таки выберется из всех своих проблем, то как только ключевая ставка будет понижена, дивиденды компании будут значительно увеличены в доходности. Вопрос, опять же, остается только в том, сможет ли руководство “АФК Системы” избавить себя и своих “дочек” от высокой долговой нагрузки.

Всегда стоит помнить о рисках, поэтому прежде чем начать собирать дивидендный портфель или добирать компании в него стоит еще раз обратиться к ее текущему финансовому положению, а также оценить потенциальную доходность через несколько лет. Все вышеперечисленные эмитенты активно делятся с инвесторами прибылью прямо сейчас, но это не значит, что так будет всегда — в какие-то года компании могут спокойно отказаться от дивидендов, как, например, “АФК Система”, у которой долговая нагрузка остается большой, но при этом по акциям есть значительный дисконт, ведь рынок видит текущую ситуацию вокруг компании.