Стоит ли инвестировать в авторские фонды блогеров

Биткоган: фонд рыночных возможностей

Евгений Коган —  инвестиционный банкир с образованием в сфере экономики и финансов. Он профессор Высшей школы экономики, автор телеграмм-канала Bitkogan с аудиторией более 300 000 подписчиков, автор YouTube-канала Bitkogan Talks, многочисленных вебинаров и курсов по инвестициям на фондовом рынке.

На фоне такого бэкграунда решение создать ОПИФ «Биткоган: фонд рыночных возможностей». В состав фонда войдут российские акции, а также рублевые и валютные корпоративные облигации. Планируется, что Евгений Коган  будет лично определять стратегию фонда. Она предполагает динамичное изменение долей активов в зависимости от изменения ситуации на фондовом рынке, а также использование производных финансовых инструментов — фьючерсов, опционов и других.

Инвестировать в фонд Евгения Когана могут неквалифицированные инвесторы. Расходы и вознаграждения в пользу управляющих ОПИФ не может превышать 2,5% от стоимости чистых активов. Если инвестировать в фонды через платформу «Финуслуги», не будет взиматься комиссия за покупку или продажу паев, есть сами сделки с паями будут бесплатными.

Другие авторские фонды блогеров

Опыт с запуском ОПИФ Евгения Когана — не первый для «Финуслуг» и УК «Альфа-Капитал». Ранее запускали следующие открытые паевые инвестиционные фонды:

• «Блэк Лайн» под управлением Назара Щетинина, автора телеграм-канала «Вредный инвестор»;

• «Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина, автора телеграм-канала Investment Diary.

• «Матрешка а-ля рус» под управлением Константина Кудрицкого, автора телеграм-канала «Спроси Василича».

По условиям размещения все аналогично фонду Евгения Когана. Совокупный размер комиссий составляет 2,5% от годовой стоимости актива. Все перечисленные фонды были запущены в апреле 2025 года, поэтому делать существенные выводы об их финансовых результатах было бы неправильно. И все-таки СЧА на акцию у каждого из фондов, по состоянию на 11 июля, согласно данным Сbonds, находится в отрицательном уровне.

Стоит ли инвестировать в авторские фонды блогеров

Глупо отрицать таланты и успехи финансовых блогеров. Если их слово для вас весомое и вы хотите следовать их инвестиционным рекомендациям, вы можете это сделать. Тем более что так вы экономите свое время: все решения по покупкам и продажам акций принимают управляющие инвестиционного фонда. Вам не нужно ничего делать: ни покупать, ни продавать, ни проводить ребалансировку активов.

Однако учитывайте, что исторически большинство управляющих не могут обогнать индексные фонды. То есть индекс обыгрывает большинство стратегов и аналитиков.

Так, согласно данным РБК от 2021 года применительно к американскому фондовому рынку, за период с 2011 по 2021 годы 82% управляющих не достигли доходности S&P 500 за аналогичный период. За 15 лет этот показатель оказался еще хуже: 87% управляющих не смогли повторить динамику американского бенчмарка. Возникает резонный вопрос, не проще ли купить паевый инвестиционный фонд, копирующий динамику индекса?

Учитывайте также наличие комиссии. Инвестируя деньги в ОПИФ блогеров, вы будете оплачивать комиссию в 2,5%. В масштабах одного конкретного пая, номинал которого 100 рублей, это небольшая сумма. Но если речь идет о тысяче паев, сумма будет значительной. Да и на дистанции за счет сложного процента вы недополучите значительную сумму прибыли.

В качестве альтернативы фондам блогеров рассмотрите не только стандартные индексные фонды, но и самостоятельные инвестиции. Как минимум они хороши тем, что вы будете получать купонный доход по облигациям, а также дивиденды по акциям на регулярной основе. В случае с ОПИФ эта возможность отсутствует: фонд вкладывает деньги, полученные с купонов и дивидендов, в покупки новых акций и облигаций. А ведь с дивидендами и купонами вы бы могли осязать свою прибыль. Некоторые инвесторы вовсе живут на «дивидендную» зарплату, получая стабильный денежный поток.

Выводы

Запуск ОПИФ от блогеров — отличное решение в медийном плане. Звезды YouTube и Телеграм могут на деле доказать свою компетентность. Управляющая компания на фоне медийности блогеров получает дополнительное внимание и доход за счет покупок паев.

Но с точки зрения доходности для инвесторов такие авторские фонды не всегда привлекательны. Даже профессиональные управляющие, как показывает статистика, редко обгоняют индекс, особенно на дистанции 5-10 лет.

Читайте также:

• Совкомбанк сохраняет позитивный прогноз на 2025 г. Какие перспективы у акций банка?

• Как снижение экспорта в Китай повлияет на российские акции?

• Как получить дивиденды по российским акциям в недружественных странах: юристы адвокатского бюро NSP нашли «лазейки»

• Почему падают акции Сбера, и ждать ли скорого разворота цены?

• Подборка корпоративный облигаций с фиксированным купоном выше 20%