Под управлением компании находятся около 68,4 тысячи километров трубопроводной сети, 507 насосных станций и резервуары общим объемом 24,4 миллиона кубических метров. «Транснефть» обеспечивает транспортировку 84% всей добытой в России нефти и 26% производимых светлых нефтепродуктов.

По прогнозу, дивиденды по привилегированным акциям «Транснефти» за 2024 год составят 203 рубля. Доходность — 15,2%. При определении размера дивидендов компания руководствуется распоряжением Правительства РФ, предусматривающим выплату в размере не менее 50% от нормализованной чистой прибыли по МСФО.

По оценкам аналитиков, в случае перехода на выплату дивидендов два раза в год дивиденды за первое полугодие 2024 года могут составить около 100 рублей на акцию.

Последняя выплата дивидендов по привилегированным акциям «Транснефти» состоялась 1 августа 2024 года и составила 177,2 рубля.

Хэдхантер (MOEX: HEAD)

Цена: ₽4 466 (+1,52%)

Цель: ₽6 400

Рост: +43,3%

HeadHunter — онлайн-платформа по подбору персонала в России и Содружестве Независимых Государств («СНГ»), ориентированная на установление связи между ищущими работу и работодателем.

Дефицит рабочей силы на российском рынке труда продолжает сохраняться. Количество вакансий и резюме в сентябре увеличилось на 11% и 24% год к году соответственно, что благоприятствует развитию крупнейших онлайн-рекрутеров.

ВОСА «Хэдхантера» по дивидендам пройдет 6 декабря, дата закрытия реестра для участия в нем – 11 ноября, сообщала компания. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 907 рублей на акцию.

Ожидается, что в результате группа направит на дивиденды около 100% скорректированной чистой прибыли, полученной по итогам 2021–2024 годов, что соответствует верхней границе диапазона, установленного в дивидендной политике. Дата закрытия дивидендного реестра – 17 декабря.

Дивидендная доходность по акциям «Хэдхантер», исходя из текущей цены, составляет за 9 месяцев текущего года 23%, что не только превышает в разы официальную инфляцию, но ещё и выше максимальных ставок по депозитам в крупных банках.

Такая щедрость компании полностью соответствует её новой дивидендной политике, предусматривающей направление на дивиденды от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли ежегодно.

Ожидается, что в случае одобрения акционерами рекомендации совета директоров выплата дивидендов будет осуществлена до 25 декабря 2024 года. Точные сроки выплаты дивидендов зависят, помимо прочего, от завершения всех необходимых действий для редомициляции кипрских компаний группы в Россию, которые преимущественно связаны с государственной регистрацией в российском реестре юридических лиц, предупреждала компания.

Акции МКПАО «Хэдхантер» уверенно растут с момента их выхода на биржу после редомициляции, и растущий тренд может продолжиться, если только продолжающийся процесс редомициляции других активов компании, всё ещё остающихся на Кипре, не преподнесет каких-либо неприятных сюрпризов.

Кроме того, HeadHunter объявил о программе обратного выкупа акций на сумму свыше 10 миллиардов рублей, что составляет примерно 5% от общего капитала. Этот шаг может повысить доверие среди акционеров в условиях нестабильного рынка, что потенциально приведет к росту стоимости акций.

OZON (MOEX: OZON)

Цена: ₽3 208,5 (-2,42%)

Цель: ₽4 700

Рост: +46,5%

Ozon — первый российский интернет-магазин, основанный в 1998 году. Сегодня Ozon является одной из крупнейших в России онлайн-платформ для электронной коммерции. OZON.ru предлагает ассортимент до 1,6 млн товаров и привлекает 1,5 млн активных пользователей в день.

Ozon имеет собственную инфраструктуру выполнения, которая позволяет доставить на следующий день до 40% населения России. Логистический центр компании включает 7 центров реализации в России общей площадью более 100 тыс. кв. м. Компания располагает собственной курьерской службой доставки и имеет сеть из более чем 5000 пунктов выдачи по всей России.

6 ноября OZON представил финансовую отчетность за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Показатели выручки соответствовали ожиданиям рынка, но положительная динамика EBITDA и существенное снижение чистого убытка стали приятным сюрпризом для инвесторов, что привело к увеличению котировок на 11%.

В третьем квартале 2024 года оборот OZON вырос на 59% по сравнению с прошлым годом, достигнув отметки в 718,3 миллиарда рублей. Выручка увеличилась на 41% и составила 153,7 миллиарда рублей.

Такой рост стал возможен благодаря увеличению количества заказов на 48% — до 371,5 миллионов, а также числа активных покупателей на 26% — до 54 миллионов. Кроме того, улучшилась вовлеченность пользователей: средняя частота заказов повысилась на 30%, составив 25 заказов на покупателя в год.

Однако стоит отметить, что темпы роста GMV не достигли ожидаемых ранее 70%; в третьем квартале OZON пересмотрел свой годовой прогноз, снизив его до 60–70%. Замедление темпов роста было замечено и в других показателях, включая операционные и финансовые метрики.

Для бизнеса OZON ключевым риском остается жесткая конкуренция в отрасли. В первую очередь со стороны Wildberries, «Мегамаркета», «Яндекс.Маркета», а также других маркетплейсов. Жесткая конкуренция вынуждает OZON сохранять высокие расходы на маркетинг (в III квартале 2024 они выросли на 75% г/г, до 7,9% выручки, против 6,4% годом ранее), что негативно влияет на прибыльность.

OZON до сих пор не начал редомициляцию. CFO компании Игорь Герасимов в апреле подтвердил намерение OZON инициировать этот процесс до конца 2024 г. На звонке с инвесторами по итогам III квартала 2024 новостей о переезде не было.

Затягивание процесса может привести к принудительной редомициляции. Если при добровольном переезде приостановка торгов может занять до одного месяца, в принудительном формате этот срок может увеличиться до 9 мес.

ТКС Холдинг (MOEX: TCSG)

Цена: ₽2 625,2 (+2,03%)

Цель: ₽4 000

Рост: +52,4%;

«ТКС Холдинг» — головная компания финансовой группы, в которую входит Т-Банк — онлайн-экосистема, основанная на финансовых и лайфстайл-услугах. Клиентами Т‑Банка стали 40 млн человек по всей России. Т‑Банк — третий крупнейший банк в России по количеству активных клиентов.

Дивиденды — ₽92,5 на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров ТКС Холдинга в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 25 ноября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 22 ноября. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 14 ноября 2024 г. Общий объем выплат составит ₽24,8 млрд.

Текущая дивидендная доходность акций ТКС Холдинга — около 3,6%. В последний раз TCS Group выплачивала дивиденды по итогам IV квартала 2020 г. Выплаты составили $0,24 на бумагу, а дивидендная доходность на дату отсечки — чуть менее 1%.

В конце августа 2024 г. ТКС Холдинг утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. Компания будет стремиться выплачивать до 30% годовой прибыли — квартальными выплатами. Не исключено, что дивиденды будут выплачены не за один квартал, а за три сразу.

Яндекс (MOEX: YDEX)

Цена: ₽3 902,5 (+0,37%)

Цель: ₽5 000

Рост: +28,1%;

«Яндекс» — Российская интернет-платформа из более 90 сервисов. Помимо одной из крупнейших в мире поисковых систем, на которую приходится 64,5% российского поискового рынка, сервисы компании включают платформу размещения контекстной и медийной рекламы, сервис для заказа такси и доставки, сервис каршеринга, один из крупнейших мульти категорийных маркетплейсов в России, русскоязычный сервис о кино и сериалах с миллионами оценок и рецензиями пользователей, онлайн-кинотеатр, сервис по продаже билетов в кино и др.

По итогам III квартала Яндекс показал сильные темпы роста ключевых показателей. Выручка увеличилась на 36% г/г, EBITDA на 66% г/г, а чистая прибыль на 118%. Сезонно IV квартал является самым сильным для акций.

Компания развивает свои продукты и сервисы в широком спектре перспективных направлений. Диверсификация бизнеса выступает защитным фактором. Развитие в новых сегментах не только повышает устойчивость, но и позволяет демонстрировать внушительные темпы прироста. Согласно прогнозу менеджмента, в следующем году ожидается рост выручки на 38–40% и увеличение EBITDA до 170–175 млрд руб.

В текущем году компания объявила о первых в своей истории дивидендах. Их объем на текущий момент достаточно скромен, но со временем наверняка они будут увеличиваться, что сделает инвестиционный кейс Яндекса еще более привлекательным.

БРОКЕР	🎁 БОНУС 🎁	АКТИВАЦИЯ
АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИИ	5000 ₽ на открытие счета	✅ ЗАБРАТЬ
ТБАНК-ИНВЕСТИЦИИ	Акции до 20 000 ₽ в подарок	✅ ЗАБРАТЬ
БКС-ИНВЕСТИЦИИ	Бесплатное обслуживание	✅ ЗАБРАТЬ
NIBLE-ИНВЕСТИЦИИ	Бесплатное обслуживание	✅ ЗАБРАТЬ

Интер РАО (MOEX: IRAO)

Цена: ₽3,93 (+0,24%)

Цель: ₽5,93

Рост: +50,9%;

Группа «Интер РАО» — диверсифицированный энергетический холдинг, управляющий активами в России, а также в странах Европы и СНГ. «Интер РАО» — единственный российский оператор экспорта-импорта электроэнергии. География поставок включает Финляндию, Белоруссию, Литву, Украину, Грузию, Азербайджан, Южную Осетию, Казахстан, Китай и Монголию.

Динамика цен на электроэнергию и рост операционных мощностей в последние годы компенсирует сокращение поставок в ЕС. В 2024–2027 г.г. ожидаем итогового замещения потерь поставок на европейском направлении поставками в Китай и Среднюю Азию. С учетом статистики за I квартал прогноз дивидендов компании по итогам 2024 года и в 2025 году вероятно составит ₽0,35 и ₽0,31 на акцию соответственно.

Компания крайне низко оценена по отношению к аналогам. Это ограничивает оценочный потенциал снижения ее капитализации, формирует значительный средне- и долгосрочный оценочный потенциал доходности вложений в ее бумаги вне зависимости от кратко- и среднесрочных шоков.

В случае реализации крупных инвестиций компании — несмотря на формируемые ими среднесрочные риски — они традиционно сформируют потенциал последующего повышения долгосрочных оценок стоимости эмитента.

Сравнительно высокий дисконт – поправка на риски отражает влияние данного фактора на наши оценки. Компания стабильно занимает высокие места в ESG рейтингах.

Татнефть (MOEX: TATN)

Цена: ₽602 (+4,15%)

Цель: ₽850

Рост: +41,2%;

Вертикально интегрированная нефтяная компания. Ключевые месторождения расположены в Татарстане. Входит в пятерку крупнейших российских нефтяных компаний. Развивает также нефтехимическое направление — производство шин и нефтехимии. В настоящее время в составе группы компаний ПАО «Татнефть» функционируют более 690 АЗС.

В состав группы входит банковская группа «Зенит» с размером активов ₽213,5 млрд. Примечание: в финансовых показателях указана выручка без акцизов и экспортных пошлин.

Совет директоров «Татнефти» 13 ноября рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев текущего года, сообщила компания. Также в повестке вопросы о созыве внеочередного общего собрания акционеров и об изменениях во внутренние документы для ВОСА. Ранее акционеры компании одобрили дивиденды за 1 полугодие 2024 года - ₽38,2 на акцию.

Сбербанк (MOEX: SBER)

Цена: ₽259,3 (+1,3%)

Цель: ₽364

Рост: +40,4%

Сбербанк России — крупнейшая кредитно-финансовая организация России и СНГ с самой широкой сетью подразделений. Предоставляет весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Находится под контролем Центрального банка РФ. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк.

11 ноября «Сбер» опубликовал отчетность по РСБУ за 10 месяцев 2024 года. Чистая прибыль «Сбера» по РСБУ выросла за 10 месяцев 2024 года до ₽1,32 трлн, что на 5,2% выше показателя годичной давности за аналогичный период. Об этом сообщает пресс-служба банка.

Чистые процентные доходы увеличились за январь–октябрь на 13,2%, до ₽2,13 трлн. Чистые комиссионные доходы составили ₽615,2 млрд. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в отчетном периоде увеличились на 2,4% и составили ₽565,3 млрд. Рентабельность капитала за 10 месяцев достигла 23,9%.

Отдельно в октябре 2024 года «Сбер» получил 134,2 млрд рублей чистой прибыли против 132,9 млрд рублей годом ранее за тот же месяц. Рентабельность капитала достигла 24,2%. Чистые процентные доходы составили ₽220,6 млрд, а чистые комиссионные доходы — ₽64,5 млрд.

ЛУКОЙЛ (MOEX: LKON)

Цена: ₽7 108 (-0,89%)

Цель: ₽9 550

Рост: +34,4%

«ЛУКОЙЛ» — российская нефтяная компания. В группу компаний входят перерабатывающие заводы, нефтепродукты и нефтехимия, и сеть заправочных станций.

Государственный нефтяной концерн «ЛангепасУрайКогалымнефть» был создан 25 ноября 1991 года. На ЛУКОЙЛ приходится 2% мировой нефтедобычи, 2% переработки нефти и 1% мировых разведанных запасов нефти.

ЛУКОЙЛ — дивидентный аристократ. 11 ноября «ЛУКОЙЛ» закроет реестр для участия во внеочередном общем собрании акционеров.

5 декабря состоится ВОСА по дивидендам. Совет директоров «ЛУКОЙЛа» рекомендовал 514 рублей на акцию в виде дивидендов за 9 месяцев 2024 года. В качестве даты закрытия дивидендного реестра совет директоров «ЛУКОЙЛа» предложил установить 17 декабря.

Не подтвержденные слухи. Россия работает над планами по объединению крупнейших нефтяных компаний в единого национального «мегапроизводителя», пишет The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на осведомленные источники.

По одному из сценариев, государственная «Роснефть» поглотит «Газпром нефть» и частный «Лукойл», рассказали собеседники газеты. Переговоры между руководством компаний и чиновниками идут последние нескольких месяцев, они могут и не привести к сделке, любые ее детали также еще могут измениться, отметили источники WSJ.

Если сделка состоится, образованная в результате слияния нефтекомпания будет крупнейшей в мире после саудовской Aramco, пишет WSJ. Она сможет добиваться более высоких цен от клиентов, в том числе из Индии и Китая, отмечает газета. Кроме того, такому «мегапроизводителю» будет проще противостоять западным санкциям, говорят источники газеты. «Роснефть» «Газпромнефть» и «Лукойл» находятся под санкциями США.

В Кремле заявили, что не знают о такой сделке. Представитель «Роснефти» сообщил, что информация газеты не соответствует действительности, публикация WSJ «может быть нацелена на создание конкурентных рыночных преимуществ в интересах других участников рынка».

В «Лукойле» заявили, что ни компания, ни ее акционеры не ведут никаких переговоров о слиянии, поскольку это не в ее интересах.

Группа НМЛК (MOEX: NLMK)

Цена: ₽134,24 (+2,61%)

Цель: ₽170

Рост: +26,6%

Группа НЛМК — ведущий международный производитель высококачественной металлопродукции с вертикально интегрированной бизнес-моделью. Горнодобывающая промышленность и производство стали сосредоточены в экономически эффективных регионах.

Группа НЛМК — международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы. Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат.

Компания состоит из трёх дивизионов: НЛМК-Россия, НЛМК-Европа и НЛМК-США.

НЛМК производит чугун, слябы, холоднокатаную, горячекатаную, оцинкованную, динамную, трансформаторную сталь и сталь с полимерным покрытием. НЛМК выпускает около 21 % от всего российского производства стали, 21 % — проката, 55 % проката с полимерным покрытием. НЛМК потребляет ежегодно порядка 14 млн тонн железорудного сырья. 80 % поставок обеспечивает Стойленский ГОК — третий по величине производитель ЖРС в России. Также НЛМК ежегодно потребляет порядка 5,5 млн тонн коксующегося угля.

Полюс (MOEX: PLZL)

Цена: ₽14 507 (-1,62%)

Цель: ₽17500

Рост: +20,6%

Крупнейший производитель золота в России, входит в топ-10 ведущих золотодобывающих компаний мира. Компании принадлежат активы, расположенные в Красноярском крае, Иркутской области и Якутии.

У «Полюса» полный производственный цикл: от геологоразведки и добычи до переработки и реализации золота. Компания занимает первое место в мире по объему разведанных запасов и имеет низкую себестоимость производства золота по сравнению с другими крупнейшими игроками в отрасли.

ПАО «Полюс» сообщала ранее о решении выплатить дивиденды в размере ₽1301,75 на акцию за 9 месяцев 2024 года. Дивидендная доходность составит 8,98% по текущим ценам.

Дивидендная отсечка (дата закрытия реестра акционеров) 13 декабря. Последний день покупки бумаг 12 декабря. Окончательное решение по дивидендам будет принято 2 декабря на внеочередном общем собрании акционеров.

Ожидается, что выплата дивидендов и опубликованная информация о проекте «Сухой Лог» будут драйверами для бумаги в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье

Акции с потенциалом роста. Топ-11 акций Мосбиржи в ноябре

Содержание

Транснефть (MOEX: TRNFP)