Татнефть (TATN): новости, отчётность и прогнозы

📰 Последние новости акций Татнефть

• ФАС сообщила об усилении контроля за ценами на АЗС “Татнефти” и “Сургутнефтегаза”.

• Акционеры “Татнефти” одобрили дивиденды за 1 полугодие 2024 года в 38.2 руб. на акцию, как сообщила сама компания.

• “Татнефть” в 1 полугодии 2024 года снизила добычу нефти на 4.7%, до 13.66 млн т, газа — на 8.1%, до 430 куб. м.

• “Татнефть” с июля заместила поставки “Лукойла” на НПЗ Словакии и Венгрии - МИД РФ — Интерфакс.

• “Татнефть” в 1 полугодии 2024 года получила 151 млрд руб. чистой прибыли, увеличив этот показатель на 3% в сравнении с предыдущим таким же полугодием.

• Шинный дивизион “Татнефти” пока не рассматривает покупку новых активов, сосредоточится на загрузке существующих — Интерфакс.

• “Лукойл”, “Татнефть”, “Сибур” и “НОВАТЭК” обсуждают с Азербайджаном совместные проекты — Интерфакс.

• Правительство Ливии и “Татнефть” могут заключить соглашение о строительстве НПЗ в стране, сообщил министр инвестиций Ливии Саад.

📊 Финансовая отчетность Татнефть

Весной и летом текущего года “Татнефти” прогнозировали то, что ее дивиденды будут значительно ниже, чем у остального нефтяного сектора. Сейчас компания объявила о выплате инвесторам в размере 38.2 руб. на одну акцию, доходность составила 6.4%. В целом, так оно и получается, но нельзя сказать, что остальные нефтяники сильно перегоняют “Татнефть” в этом плане — все они идут вровень, а “Татнефть” выделяется еще и тем, что чаще выплачивает дивиденды своим инвесторам. Собственно, мы обратимся к отчетности эмитента за 1 полугодие 2024 года, чтобы понять его текущее положение, а также возможности на ближайшее время.

Удивительно видеть то, что в первой половине текущего года выручку удалось нарастить на целых 49%, она составила 931.1 млрд руб. Произошло это по той причине, что увеличились цены на нефть, однако, когда мы будем смотреть на следующие показатели, вы такой динамики, спойлер, не увидите. EBITDA “Татнефти” за 1 полугодие 2024 года составила 197 млрд руб., увеличившись на меньшие 25%. Теперь к главному показателю в виде чистой прибыли, по которому нефтяник и выплачивает дивиденды для акционеров. Она равна 151 млрд руб., рост состоялся только на 3% в сравнении с предыдущим годом. Вот и получается, что выручка резко подскочила вверх, а выплаты в количественном отношении вырасти не смогут. Это определило дальнейшее движение графика, рост котировок “Татнефти” на данный момент можно считать приостановленным. Тем не менее, продолжаем отмечать, что по итогам первой половины 2024 года эмитент получил еще и 120 млрд руб. в качестве свободного денежного потока. Финансовых проблем у “Татнефти” нет, но и значительного развития по части чистой прибыли мы тоже не видим. Также компания сокращает добычу нефти из-за ограничений ОПЕК+, поэтому на крупные дивиденды или на их быстрый рост в ближайший год рассчитывать, вероятнее всего не стоит, однако они будут стабильными, просаживаться ниже текущих значений не должны.

На будущее перспективы у “Татнефти” все еще большие, капитализация не настолько высока, поэтому компания может спокойно зайти за отметку в 1000 руб., как только будет зарабатывать еще больше, чем сейчас, ведь именно доходность по дивидендам зачастую двигает котировки отдельных бумаг вверх.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Татнефть

🟢 Альфа-банк — начнем с прогноза одного из самых известных домов в лице “Альфа-банка”. Аналитики в нем считают, что “Татнефть” должна будет достигнуть уровня в 908 руб. за одну бумагу, что даже от текущих котировок может дать доходность в виде 52.9%.

🟢 SberCIB — инвестдом уже зеленого банка также дает рекомендацию покупать бумагам “Татнефти”, считая, что они достигнут отметки в 850 руб. за одну штуку. Сейчас это может дать вам около 43.1% доходности, если вы приобретете акции “Татнефти”.

🟡 БКС Мир Инвестиций — единственный не слишком позитивный прогноз предлагает “БКС Мир Инвестиций”. По мнению этого инвестдома, “Татнефть” дойдет только до 810 руб., где она и находилась ранее. Рекомендация в таком случае — это держать акции данной компании.

🟢 Т-Инвестиции — несмотря на то, что по мнению “Т-Инвестиций” “Татнефть” достигнет отметки только в 800 руб., рекомендацию аналитики все равно дают покупать бумаги, видимо, считая, что “Татнефть” будет перегонять индекс “Московской биржи”. Также не забываем про регулярные выплаты дивиденды нефтяника, которые дают дополнительную доходность, добавляя привлекательности бумагам.

🟢 Газпромбанк — напоследок рассмотрим еще и прогноз “Газпромбанка” — 790 руб. за одну бумагу. Так как “Татнефть” сильно просела после выплаты дивидендов, сейчас это может дать вам доходность в виде 33%, поэтому рекомендация покупать акции смотрится вполне обоснованно.

🔜 Прогноз на акции Татнефть (TATN)

В последнее время стоимость бумаг “Татнефти” постепенно двигалась вверх, капитализация компании, соответственно, увеличивалось и были даже возможности для того, чтобы вернуться на отметки в 700 руб. за одну акцию. Однако оказалось, что данное движение было вызвано исключительно одобрением дивидендов у этой компании, доходность которых вполне устроила инвесторов. На графике цена пошла вверх, но после выплаты снова опустилась меньше 600 руб., а бумаги потеряли свою привлекательность в краткосрочной перспективе.

Рассматривать мы будем как раз небольшой период времени, в долгосроке, понятное дело, “Татнефть” будет радовать инвесторов регулярными выплатами, которые и будут держать цену акций на плаву. Что касается ближайшего времени, тут ситуация чуть более сложная, потому что бумаги только-только вышли из нисходящего канала и теперь опять в него вернулись. Причем “Татнефть” даже и не спешит закрывать образовавшийся гэп. Скорее всего, дело в том, что в будущем выплаты могут быть чуть меньше, “Татнефть” сократила добычу нефти, это скажется на чистой прибыли. Дополнительное давление оказывает ключевая ставка и индекс “Московской биржи” — второй индикатор довольно стремительно снижается, тем самым продвигая остальные компании на российском фондовом рынке за собой. Скорее всего, “Татнефть” будет и дальше торговаться в нисходящем тренде в ближайшее время, а ее снижение возможно даже до отметок в 520-530 руб., где находится нижняя граница.

Стоит ли покупать акции Татнефть в 2024 году?

“Татнефть”, судя по всему, возвращается в нисходящий канал, поэтому мы бы рекомендовали вам не торопиться со своим выбором приобретать данные бумаги. Стоит подождать большей просадки, тем более что будущие дивиденды еще не скоро, и только затем приобретать с целью в долгосрок.

Прогнозируемая цена:

550 руб. за акцию