Будущее акций НЛМК: анализ текущих трендов и прогнозы

К металлургическому сектору в России, и, в частности, к НЛМК, остается повышенный интерес в связи с тем, что рост ключевой ставки не предвидится. Изначально это создало мощный импульс практически во всех бумагах, но интересно, что в некоторых совпало еще и с трендовой линией, так что технически сценарий был отработан идеально, а в отдельных акциях стал формироваться новый восходящий тренд. Именно это мы видим и в НЛМК.

Конкретно этот эмитент до импульса торговался, скорее, в боковике, падение было приостановлено в то время, как остальной российский фондовый рынок продолжал снижаться. Далее, как мы видим, состоялся рост на 13.5% за один торговый день, данное событие запустило восходящий тренд в бумагах НЛМК.

Но нас интересует тот факт, что рост в этих акциях снова взял паузу — еще в сентябре 2024 года компания пыталась пройти выше, но остановилась на отметке в 157 руб., которая, судя по всему, стала новой зоной сопротивления. Отработала она на текущем графике отлично, поэтому продолжать увеличиваться в капитализации НЛМК не может, восходящий тренд постепенно замедляется или вовсе берет паузу.

Вряд ли приостановка роста свидетельствует о том, что более двигаться вверх у металлурга не получится. Наиболее вероятным выглядит переход в боковик, причем неизвестно, насколько он затянется. Весь остальной рынок сейчас вовсе взял паузу, подобную картину мы наблюдаем не только по НЛМК.

Интересны нам также будут и объемы — как можно увидеть, если НЛМК подходит к зоне поддержки или просто к своим минимумам, они моментально увеличиваются. Компании банально не дают упасть в стоимости, сразу находятся крупные покупатели по этим акциям. Но рекордный объем был зафиксирован именно 20 декабря, после заседания ЦБ РФ, на котором было принято положительное для российского рынка решение. Фактически мы видим реальный рост, объемы — очень важная составляющая для формирования восходящего тренда, ведь без них рост не получится. Падение может проходить без них, но увеличение капитализации исключительно с объемами. Вполне возможно, что это действительно начало долгого и стабильного роста котировок, особенно учитывая насколько НЛМК просел за последние месяцы.

Если расширить таймфрейм и посмотреть на недельный, то мы как раз полноценно увидим предыдущий нисходящий тренд, который стартовал с дивидендного гэпа и последующего мощного импульса вниз. Ближе к текущему дню НЛМК, как мы видим, уже замедлял падение, вырисовывались треугольники, которые больше относятся к боковику. Изначально нисходящий тренд был прерван, роста не состоялось, но затем снова отработал уровень поддержки, который сформировался чуть раньше, и уже от него стартовал импульс вверх, ознаменовавший полноценное завершение нисходящего тренда и переход к росту.

На графике мы также выделили следующую зону сопротивления, где в декабре 2023 года у НЛМК была небольшая поддержка, а затем, в этом же диапазоне компания консолидировалась в рамках нисходящего движения. Если получится пробить именно этот уровень, то дальнейшая дорога к закрытию гэпа будет открыта.

Но в конце хочется выделить, что, во-первых, возможной остается небольшая коррекция или банальное замедление тренда, переход в боковик, а во-вторых, больше отталкиваться в своих действиях необходимо от индекса “Московской биржи”. НЛМК, как и многие другие крупные российские компании, сильно зависит от данного индикатора. Текущую проблемную зону мы выделили, а фактической поддержки, кроме линии тренда, у НЛМК нет, поэтому в краткосрочном периоде наиболее вероятным сценарием мы видим небольшое снижение, но в среднесрочном восходящий тренд однозначно будет продолжен.