Какие акции купить в апреле 2024 года?

Апрель – время покупок акций

Апрель считается одним из лучших месяцев для рынка акций. За последние 10 лет лишь в аномальном 2022 г. и далеком 2013 г. Индекс Мосбиржи по итогам апреля закрылся снижением. Максимальный же прирост в размере +7,52% был зафиксирован в прошлом году. Если выкинуть из расчета кризисный 2022 год, то средний рост рынка в апреле за 10 лет превысил 2,5%.

При такой статистике сразу же возникает желание не гадать, а купить «весь рынок» через фьючерс на Индекс Мосбиржи. Считаем, что риски такой покупки вполне оправданны. Вот только выходить из рынка может быть лучше до 25 апреля, поскольку перед длительными майскими праздниками очень вероятна фиксация прибыли в целом по рынку.

Фьючерс на Индекс РТС более рискован, поскольку есть большая вероятность снижения курса рубля, в то время как потенциал роста российской валюты очень и очень небольшой.

Покупка под дивиденды

Причина же роста рынка акций кроется в том, что в апреле инвесторы активно покупают акции под дивиденды. И в этом процессе также можно поучаствовать.

Есть три базовые тактики работы с дивидендными бумагами.

Первая – наиболее распространенная и всем известная. Заключается она в заблаговременной покупки акции и переходе через дивидендную отсечку.

Вторая – покупка бумаги за несколько дней до закрытия реестра и ее продажа в первый-второй день после наступления дивидендного гэпа. Здесь ставка делается на то, что дивидендные гэпы будут меньше размеров дивидендов. Но при такой торговле приходится довольно надолго, до поступления выплат на счет, морозить деньги. Они же сейчас стоят 16% годовых или чуть более 1,3% в месяц. Даже исходя только из стоимости денег, вряд ли такую тактику можно рекомендовать в 2024 г., хотя в прошлом году она сработала очень хорошо.

Третья – это покупка бумаг как минимум за месяц и выход их них накануне отсечки реестра. Здесь можно «прокатиться» на преддивидендном росте, который бывает по большинству бумаг, и при этом сохранить капитал для дальнейших операций. Обычно данную стратегию используют агрессивные мелкие спекулянты, для которых размер собственного счета является важным параметром торговли.

В нынешних условиях можно рекомендовать комбинировать первую и третью тактики. То есть нужно купить бумаги, и если какая-то из них продемонстрирует хороший рост, то позиции по ней стоит сильно сократить или вообще ликвидировать, не попадая в реестр на право получения выплат. Если же преддивидендный рост по каком-то эмитенту был слабенький или вообще отсутствовал, то можно задуматься о получении дивидендов.

Что покупать?

Теперь нужно разобраться, что покупать. Первое, что приходит в голову, - это купить бумаги с наибольшей дивидендной доходностью, чтобы получить как можно больше денег. Такое желание в нынешнем году может не оправдать инвестиционных ожиданий. Как уже отмечалось, деньги стоят как минимум 1,3% в месяц, а дивидендные гэпы по отдельным бумагам могут закрываться многие месяцы, а сами бумаги – выглядеть хуже рынка.

Поэтому сейчас главным критерием должна стать не дивдоходность, а перспективы быстрого закрытия гэпа. Они же зависят не только от состояния эмитента, но и от текущих дел и перспектив конкретных секторов экономики. Поэтому на последние смотрим прежде всего.

Нефтегазовый сектор

Рано или поздно, но рубль будут дешеветь, поддерживая акции экспортеров. Учитывая, что западные санкции и «потолки» цен работают не так, как это планировал Запад, а нефтяные аналитики ждут умеренного роста цен на нефть (или как минимум не снижения), перспективной выглядит покупка нефтянки. 

Здесь всем известным фаворитом являются привилегированные акции «Сургутнефтегаза» с ожидаемой дивидендной доходностью 17-20%. Как правило, щедрые выплаты и быстрое закрытие гэпов демонстрируют префы «Башнефти»; обычка и префы «Татнефти»; а также обычка «Газпромнефти», за счет дивидендов которой во многом финансируется материнский «Газпром». 

«Лукойл» уже объявил, что заплатит финальные дивиденды из расчета 498 руб. на акцию, что примерно на 150 руб. меньше ожиданий рынка, но соответствует дивдоходности в 6,7%. Несмотря на это разочарование, рынок выкупил просадку, заодно обновив исторический максимум по бумаге. Бытует мнение, что компания «исправится» в дальнейшем с точки зрения размера дивидендов. Поэтому ее также можно включать в дивидендный портфель.

К нефтянке можно отнести и «Совкомфлот», у которого порядка 80 трафика на этот год уже законтрактовано. Однако от его покупок под дивиденды немного сдерживают новости, что индусы перестали принимать суда «Совкомфлота» в опасениях вторичных санкций.

«Газпром» и «НоваТЭК» (при всем уважении к последнему) покупать не хочется от слова «совсем».

Металлургический сектор

Уже полным ходом идет преддивидендное ралли в бумагах черных металлургов. К этому процессу можно присоединяться. Рост производства в секторе в 2024 г. ожидается в пределах нескольких процентов, но у компаний осталась часть нераспределенной прибыль аж за 2021 г.

Рынок прогнозирует, что компании перейдут к выплате дивидендов несколько раз в год. На этих ожиданиях можно рискнуть и выйти хотя бы частью бумаг на получение выплат. Имеет смысл взять акции НЛМК, ММК и «Северстали» в равных пропорциях.

Банковский сектор

По первому прогнозу ЦБ, прибыль банковского сектора в этом году снизится примерно на четверть. Но здесь стоит отметить, что в прошлом году регулятор неоднократно повышал свои прогнозы – с 1 трлн руб. в начале года до более 3 трлн руб. осенью. В любом случае, банки чувствуют себя очень уверенно, поэтому берем конечно же Сбер, Банк «Санкт-Петербург» (который недавно улучшил свою дивидендную политику) и немножко Совкомбанка.

Очень привлекательно выглядят акции ТКС Холдинга (Группа «Тинькофф) как с точки зрения распределения накопленной на несколько последних лет прибыли, так и ликвидации отставания от рынка. Не уверены, что в первом полугодии ТКС объявит о выплате дивидендов, но это не повод, чтобы не покупать его акции.

IT сектор

Из других идей, напрямую не связанных с дивидендами, стоит отметить IT-сектор. Причем здесь рассматриваем только эмитентов, которые работают исключительно в области новых разработок. То есть заведомо отсекаем сервис по прокату самокатов «ВУШ Холдинг», «Хедхантер», ВК, «Озон» и т.п., которых причисляют к высоким технологиям.

По СМИ прошла информация, что ряд крупнейших компаний, среди которых называют АФК «Система», МТС, Росатом и другие, проявили интерес к покупке ГК «Астра».

Наверняка интерес не ограничивается одной «Астрой». Поэтому, быть может, стоит на «венчурную часть» своего капитала прикупить немного в равной пропорции акций «Астры», «Позитива», «Диасофта» и «Софтлайна». Но здесь стоит помнить, что эти бумаги малоликвидны, и их движения как вверх так и вниз могут быть очень сильными.

По «Яндексу» рекомендаций давать не будем – бумага технически перекуплена, но потенциал роста у нее остается.

Стоит ли участвовать в IPO МТС-Банка? Полный разбор

Какие акции купить сегодня?