Что такое агрессивная стратегия и какие инструменты для неё выбрать в 2025 году

Цель агрессивных инвесторов – быстрое увеличение капитала, несмотря на высокие риски. Они выбирают высокодоходные облигации, акции быстрорастущих компаний, фьючерсы и опционы, а также участвуют в IPO и структурированных продуктах. Для успешного агрессивного инвестирования требуются глубокие знания финансовых рынков и способность быстро принимать решения.

Вместе с вероятностью получения высокой прибыли — агрессивная стратегия предполагает повышенный уровень рисков, поэтому перед принятием решений важно тщательно предусмотреть все возможные риски.

Агрессивная стратегия инвестирования

Данный подход привлекает опытных участников финансового рынка и тех, кто готов довериться профессионалам в управлении средствами. Его цель — получение высокой прибыли, достигающей 50% годовых и более, однако риски при этом существенны.

Агрессивные стратегии направлены на быстрое увеличение капитала, которые превышают первоначальные инвестиции. Они связаны с высокими рисками: агрессивный инвестор готов потерять от 30 до 50% или даже 100% капитала.

Доход может колебаться на десятки процентов каждый месяц или неделю, а восстановление капитала после неудачных сделок может занять несколько лет, если пренебрегать принципами управления капиталом — мани менеджментом.

Трейдинг — как составная часть стратегии

Ключевым элементом агрессивного подхода является активная торговля — трейдинг на различных таймфреймах. Такие инвесторы внимательно следят за изменениями на рынке и регулярно пересматривают структуру своего инвестиционного портфеля. Портфели агрессивных инвесторов могут включать как активы с низким уровнем риска, предназначенные для защиты капитала, так и полностью состоять из высокорискованных инструментов. Соотношение может быть 20/80 или 40/60 соответственно.

Основными источниками дохода являются высокодоходные облигации, недооценённые и быстрорастущие акции, перспективные компании на этапе первичного размещения акций (IPO), фьючерсы и опционы, а также структурированные продукты.

Иногда в агрессивные портфели включаются валюты и драгоценные металлы, цены на которые подвержены значительным колебаниям. К высокорисковым вложениям также относятся инвестиции в стартапы и криптовалюты.

Варианты агрессивной стратегии для инвестора на фондовом рынке:

• Работа с плечом. Инвестор решает вложить ₽10 тыс. в акции с ожидаемым ростом 10% в месяц и берёт ₽5 тыс. взаймы у брокера под 3% годовых. Через месяц акции растут в цене, и инвестор продаёт их, получив ₽11 тыс., а затем возвращает брокеру долг: ₽5 тыс. и проценты за месяц. Вложив всего ₽5 тыс. собственных средств, инвестор зарабатывает ₽987,5 или 19,75% вместо 10%, которые получили бы, инвестируя только собственные средства.

• Игра на понижение (работа в шорт). Если инвестор ожидает падение ценной бумаги, он берёт её у брокера взаймы и продаёт. Например, цена акции — ₽220, но инвестор ожидает снижения из-за новостей о санкциях. Он продаёт акцию за ₽220, затем акции падают до ₽200, и инвестор покупает ее по новой цене, возвращая брокеру. Прибыль составит 10%. Однако если прогноз не сбудется и акции вырастут до ₽250, инвестор получит убыток ₽30, или почти 14%.

• Агрессивные стратегии на срочном рынке. Эти инструменты позволяют зарабатывать на изменении цен акций, сырья, валюты и других активов без фактической покупки. Например, инвестор приобретает фьючерс на покупку 10 акций российской компании через неделю по цене ₽225 за штуку. Через неделю цена акций достигает ₽230, и инвестор покупает акции, зарабатывая ₽5 на каждой.

Правила формирования агрессивного портфеля

Агрессивный стиль управления инвестиционным портфелем включает:

• активное отслеживание ситуации на рынке;

• быструю покупку эффективных активов и избавление от низкодоходных.

Такая стратегия строится на фундаментальном и техническом анализе активов, а инвестор постоянно сопоставляет доход и риск по вновь сбалансированному и старому портфелю, стремясь «переиграть» рынок.

Агрессивная стратегия требует много времени и крупных расходов на аналитическую и торговую деятельность. Инвестор должен хорошо владеть методами анализа и оценки активов, включая статистику и технический анализ котировок.

Мнения о структуре агрессивного портфеля среди инвестиционных управляющих расходятся. Некоторые формируют его из высокорисковых инструментов, не защищая капитал от полной потери. Такой подход эквивалентен спекулятивным операциям и не связан с инвестированием.

Более рациональная методика включает в агрессивный портфель все три основные составляющие: накопительную, стабилизационную и доходную.

Накопительная часть

Это активы, обеспечивающие минимальный доход при нулевом или минимальном риске. Они компенсируют убытки от рисковой доходной части. Как правило это высокодоходные облигации с фиксированным купоном или флоатеры с плавающим купоном, имеющие оферту.

Стабилизационная часть

Включает ликвидные активы для быстрой реализации при негативном сценарии и реструктуризации доходной части для уменьшения потерь. Ликвидными считаются активы, которые можно обменять на деньги в течение двух-трех недель без потерь и сложных схем конвертации. Примеры — акции лидеров рынка с устойчивым спросом. Рекомендуемая доля ликвидной части агрессивного портфеля — 15–30% от общей суммы.

Доходная часть зависит от суммы инвестирования

Как правило, доходная часть агрессивного портфеля включает до 80% рисковых активов. Состав инструментов определяется от суммы за один лот. Цены на акции могут начинаться от нескольких копеек, но из-за того, что они продаются лотами по 1, 10, 100, 1 000, 10 000 шт., порог входа может составить примерно от ₽100.

При сумме инвестирования от ₽10 тыс обычно включают:

• Акции недооцененных и быстроразвивающихся компаний, так называемые акции роста. Также стоит обращать внимание на акции цикличных компаний в моменте достижения ими пика перепроданности.

• В портфеле не должно быть более 5-ти эмитентов, иначе будет тяжело отслеживать фундаментальные показатели за большим количеством компаний. Тут важно не количество, а качество акций. 

При сумме инвестирования более ₽50 тыс к акциям можно добавить следующие бумаги:

• Акции новичков рынка, приобретенные на этапе IPO. Порог вхождения для IPO зависит от расценок брокеров и обычно выше, чем для обычных акций.

• Высокодоходные (спекулятивные) облигации. Доходность до 50% обеспечивают корпоративные долговые бумаги компаний с высокой вероятностью дефолта и активно расширяющихся эмитентов прогрессивных групп.

При сумме инвестирования от ₽100 тыс и более в портфель дополнительно включают:

• Инвестиционные фонды (ETF) — это инструмент для инвестиций, который позволяет инвесторам диверсифицировать свои вложения. Стоимость ETF начинается от нескольких тысяч рублей.

• Деривативы (фьючерсы и опционы). Обеспечивают высокую доходность, но требуют правильного выбора.

• Валюты и драгметаллы спот. Доходность выше акций, но риски выше из-за волатильности.

Сумма инвестирования от миллиона рублей и более. В этом случае доходную часть портфеля можно дополнительно сформировать из:

• Высокодоходных паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Стоимость паёв варьируется от ₽5 до ₽100 тыс. и более, в зависимости от правил управляющих компаний.

• Венчурных фондов и инвестиций в стартапы. Невысокий порог входа, высокий рост доходности, но высокий риск вложений и долгий срок окупаемости.

• Хедж-фондов. Разные стратегии и их сочетания, но непрозрачная и рискованная работа. Порог входа зависит от фонда.

• Криптовалют. Высокая доходность, но высокие риски из-за сильной волатильности и спекулятивного характера рынка. Цены могут резко расти и падать, что сложно спрогнозировать. Инвестиции слабо регулируются законодательством, но можно приобрести криптовалюту на крипто биржах или инвестировать в крипто фонды.

При формировании агрессивного портфеля важно учесть следующие условия:

• Тщательный фундаментальный анализ для выбора недооцененных и быстрорастущих эмитентов.

• Оценка целесообразности включения бумаг и их долей с использованием методов доходности и риска и программ оптимизации.

• Максимальная диверсификация по видам активов, странам, рынкам и отраслям.

• Избегать покупок на пиках цен.

• Приобретение активов несколькими траншами при улучшении ситуации по оптимальным ценам.

• Выбор бумаг с коэффициентом корреляции близким к нулю.

• Учет дивидендов и дивидендной доходности.

Совет: необходимо регулярно анализировать состояние портфеля и его реструктуризировать: для среднесрочных стратегий — раз в месяц, для долгосрочных — раз в квартал, для краткосрочных — минимум раз в неделю.

Какая сумма нужна для начала инвестирования?

Если вы решили стать инвестором и хотите сформировать агрессивный портфель, то можно начать с ₽10 тыс. В этом случае в доходную часть портфеля включают недорогие обыкновенные или привилегированные акции роста с значением мультипликатора P/E не более 10 и из разных секторов и отраслей экономики. Желательно недооцененные рынком или циклические на пике перепроданности.

Чем больше средств вы вкладываете и реинвестируете с прибыли, тем шире выбор инструментов для формирования инвестиционного портфеля и тем больше возможностей для проведения крупных сделок с соблюдением принципов управления капиталом.

При сумме вложений от ₽10 тыс. до ₽ 50 тыс. стоит отдавать предпочтение недорогим ценным бумагам. Это могут быть, к примеру недорогие акции энергосбытовых компаний — такие как «Липецкая энергосбытовая компания, ОАО» (MOEX: LPSB) динамика роста в 2024 году:

Основные показатели эмитента за прошедшие 12 месяцев (LTM):

• Число акций — 156 млн

• Капитализация — ₽12,6 млрд

• Выручка — ₽13 млрд

• EBITDA — ₽0,6 млрд

• Прибыль — ₽1,4 млрд

• Дивиденд — ₽16

• Р/Е — 8,9

• Р/S — 1,0

• P/BV — 4,3

• EV/EBITDA — 18,0

• Дивидендная доходность 18%

Типичная акция роста с потенциалом доходности в 2025 году до 83,15% с высокой дивидендной доходностью.

Также высокую доходность в прошлом году показали недорогие акции:

Ритейлер «Лента» (MOEX: LENT) с динамикой роста +77,6%

Группа «Аэрофлот» (MOEX: AFLT) — рост +64,0%

Привилегированные бумаги ПАО «ННК-Варьеганнефтегаз» (MOEX: VJGZP) — 62,3%

Альтернативные варианты агрессивных стратегий

Если вы затрудняетесь или не хотите сами формировать свой портфель, то тогда можно инвестировать напрямую и через инвестиционные фонды, которые предлагают портфели акций разных компаний и отраслей. Выбирайте разные фонды для разнообразия портфеля, чтобы увеличить шансы на прибыль. Если акции упадут в цене, у вас будут и более выгодные ценные бумаги.

Фонды делятся на два типа:

• С активным управлением — ПИФы. Обычно доходность выше среднего показателя на рынке.

• С пассивным управлением (индексные). Не стремятся опередить рыночные цены, а следуют за индексом. В таких фондах не нужно активно торговать на бирже. Это ETF-фонды и индексные ПИФы.

Другие виды долевого инвестирования

К этому типу относятся несколько инструментов, которые можно разделить на крупные и не очень.

Для крупных вложений:

• Доверительное управление;

• Личный брокер.

Для начинающих инвесторов, не готовых рисковать:

• Торговые роботы;

• Автоследование;

• Модельные портфели.

Доверительное управление предполагает передачу средств управляющей компании, которая принимает решения по реагированию на изменения на рынке. Есть два типа организаций: те, кто учитывает пожелания инвестора, и те, которые действуют самостоятельно. Для доверительного управления необходима сумма от ₽1 млн.

Вывод

Инструменты и стратегии инвестирования, которые могут показаться рискованными, — это обширная тема, которую невозможно раскрыть в одной статье. Однако теперь вы знаете достаточно, чтобы выбирать подходящие инструменты в зависимости от своей готовности к риску.

Надеемся, что эта информация была полезна и для консервативных инвесторов. Возможно, они смогут оценить допустимый для себя уровень риска и комбинировать различные инструменты, чтобы получать более высокий доход.