Что такое ПДС: плюсы и минусы

Любая страна, заботящаяся о будущем своих граждан, ищет способы не только поддержать их здесь и сейчас, но и создать условия для долгосрочной финансовой устойчивости. Россия не исключение. В условиях, когда доходы населения растут медленнее цен, а пенсионная система требует обновления, государство вводит новые механизмы поддержки накоплений.

Одним из таких инструментов стала программа долгосрочных сбережений (ПДС). Её можно назвать социальной инициативой: она призвана помочь гражданам формировать собственные накопления, получая от государства дополнительные стимулы и гарантии. По сути, это попытка ответить на простой, но болезненный вопрос: как человеку без серьёзных финансовых знаний и без высоких доходов создать себе «подушку безопасности» и защитить будущее.

Важный момент заключается в горизонте инвестиций: ПДС рассчитана на долгие годы. Чем раньше человек подключится к программе, тем быстрее он начнёт получать ощутимую выгоду и тем больше окажется его капитал на выходе. Именно поэтому о ПДС стоит узнать уже сейчас. Вопрос не только в том, что это за инструмент, но и в том, как он реально работает и кому может принести наибольшую пользу.

ПДС: что это и как работает

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это социальный механизм, который государство запустило с 2024 года, чтобы помочь гражданам формировать накопления на длительный срок. Она добровольная и предназначена для всех совершеннолетних россиян. Человек может открыть договор для себя или в пользу близкого: ребёнка, супруга или родителей. Деньги переводятся в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), который управляет ими и инвестирует в надёжные финансовые инструменты.

Главная идея ПДС в сотрудничестве государства и граждан. Человек регулярно делает взносы, а государство поддерживает его накопления за счёт налоговых льгот, дополнительного софинансирования и защиты средств. В результате у человека появляется возможность накопить на крупные покупки, создать долгосрочную «подушку безопасности» или прибавку к будущей пенсии, а главное — возможность получить больше, чем если бы он копил сам по себе.

Как открыть ПДС

Для участия нужно обратиться в выбранный негосударственный пенсионный фонд (НПФ), который является оператором программы (полный список аккредитованных организаций можно найти на сайте Минфина). Процедура похожа на открытие банковского вклада: заполняется заявление, заключается договор, после чего у гражданина появляется персональный счёт. Пополнять его можно как через банк (переводом или автоплатежом), так и через работодателя.

Взносы и государственное софинансирование

Основное условие участия в программе — делать регулярные взносы. Минимальная сумма для получения поддержки от государства составляет 2000 рублей в год. Если это условие выполнено, то в течение первых десяти лет после вступления в ПДС государство будет ежегодно пополнять счёт вкладчика. Максимальный размер доплаты ограничен суммой в 36 000 рублей в год.

Размер софинансирования зависит от среднемесячного дохода участника:

• При доходах до 80 000 ₽ в месяц государство полностью удваивает взносы. Например, если гражданин зарабатывает 70 000 ₽ и за год внёс в ПДС 35 000 ₽, то в следующем году государство перечислит на его счёт ещё 35 000 ₽.

• При доходах от 80 000 до 150 000 ₽ в месяц государство добавляет половину от внесённой суммы. Так, при зарплате 110 000 ₽ и взносе 70 000 ₽ государственная доплата составит 35 000 ₽.

• При доходах свыше 150 000 ₽ в месяц государство увеличивает накопления только на четверть. Например, если зарплата 155 000 ₽ и вклад в ПДС — 100 000 ₽, то софинансирование составит 25 000 ₽.

Такая схема делает программу особенно выгодной для людей с невысокими и средними доходами. Чем раньше гражданин начнёт участвовать, тем больше лет подряд он сможет получать максимальные бонусы от государства.

Перевод средств в ПДС с накопительной пенсии

Особенность ПДС в том, что на счёт можно перевести уже имеющиеся пенсионные накопления, которые формировались в 2002–2013 годах. Эти деньги автоматически становятся частью долгосрочных сбережений и начинают работать по правилам программы. Таким образом, у гражданина появляется возможность объединить старые накопления с новыми взносами и получать от них дополнительную выгоду — налоговые льготы, софинансирование и инвестиционный доход. Однако важно учитывать, что после перевода в ПДС средства накопительной пенсии обратно в систему пенсионного страхования вернуть уже нельзя.

Софинансирование ПДС работодателями

Программа долгосрочных сбережений предполагает возможность внесения средств напрямую работодателем. Эти деньги суммируются с индивидуальными взносами и обеспечивают все льготы в полном объеме.

Работодатель также получает ряд преимуществ: взносы в ПДС сотрудников можно учитывать в расходах при расчёте налога на прибыль. Они освобождены от страховых взносов в пределах 12% фонда оплаты труда компании. Для каждого работника действует отдельный лимит: не облагается часть взносов до 12% от базы для начисления страховых взносов по нему. Это снижает налоговую нагрузку и превращает ПДС в элемент корпоративного социального пакета.

Варианты выплат в рамках ПДС

Программа долгосрочных сбережений предполагает, что накопленный капитал можно получать разными способами — в зависимости от возраста, срока договора и выбранного формата выплат.

• Самый «длинный» вариант — пожизненные ежемесячные выплаты. Они назначаются по достижении определенного возраста (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин) или по истечении 15 лет с момента заключения договора. Здесь важно уточнить: пенсионный возраст в России сейчас выше, чем установленный в правилах ПДС. Таким образом, у участников ПДС есть возможность получать прибавку к доходу ещё до выхода на государственную пенсию. Но у этого варианта есть особенность: такие выплаты не наследуются.

• Второй формат — срочные выплаты. Они назначаются на срок от 10 лет и более. Например, можно выбрать период в 15 лет: тогда накопленный капитал будет делиться равными частями и выплачиваться ежемесячно. Срочные выплаты наследуются, и в случае смерти участника остаток средств перейдёт к правопреемникам.

• Третий вариант — единовременная выплата. Она возможна, если расчётная пожизненная сумма слишком мала, то есть меньше 10% прожиточного минимума пенсионера в регионе. Тогда человек вправе забрать все накопления сразу.

Кроме того, предусмотрены исключительные ситуации для досрочного получения средств: дорогостоящее лечение, инвалидность или потеря кормильца. В таких случаях допускается выплата до 100% средств со счёта ПДС.

Налоговые льготы в рамках ПДС

Программа долгосрочных сбережений дополняется системой налоговых преимуществ, которые делают её особенно привлекательной для граждан с «белыми» доходами, а также инвесторов, у которых открыт ИИС третьего типа.

Главный элемент — ежегодный налоговый вычет. Он предоставляется с суммы взносов до 400 000 рублей в год. Размер возврата зависит от ставки НДФЛ, по которой гражданин платит налог: при ставке 13% максимальный вычет составит 52 000 ₽, при 15% — 60 000 ₽, а с 2025 года для граждан, подпадающих под максимальную ставку 22%, вычет может достигнуть 88 000 ₽ в год.

Важно отметить, что лимит в 400 000 ₽ учитывает не только взносы в ПДС, но и совокупные пополнения по трём инструментам:

1. индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС III);

2. сама программа долгосрочных сбережений (ПДС);

3. взносы по договорам негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), которые начали действовать с 1 января 2025 года.

Таким образом, налоговый возврат складывается из совокупных взносов по этим трём продуктам, и общая сумма возврата может быть существенно выше, чем если бы учитывались только вложения в ПДС.

Отдельно стоит сказать о налогообложении доходов. Предлагается, чтобы выплаты по договорам ПДС облагались НДФЛ по ставке 13% или 15%, в зависимости от общей налоговой базы гражданина. Однако налог затронет исключительно инвестиционный доход и только в том случае, если он превысит лимит в 30 млн ₽. До этой суммы весь доход освобождается от НДФЛ.

Наследование и страхование сбережений в рамках ПДС

Программа долгосрочных сбережений построена так, чтобы участники чувствовали себя максимально защищёнными. В ней сочетаются государственный контроль, страховые гарантии и правила наследования, которые делают этот инструмент более надёжным, чем привычные вклады или самостоятельные инвестиции.

По закону негосударственные пенсионные фонды (НПФ), через которые работают ПДС, не могут быть убыточными. Они обязаны инвестировать деньги клиентов только в те финансовые инструменты, которые обеспечивают оптимальное соотношение доходности и риска. Если фонд нарушает это требование и клиент несёт убыток, Банк России обязывает НПФ компенсировать потери. Эта норма делает систему устойчивой и минимизирует риск для участников.

На практике фонды действительно показывают результат выше инфляции. По данным Банка России, в 2024 году средневзвешенная доходность пенсионных накоплений составила 9,0%, пенсионных резервов 8,2%. При этом 16 из 25 фондов по обязательному пенсионному страхованию и 24 из 37 фондов по НПО и ПДС обогнали инфляцию. В первом квартале 2025 года картина сохранилась: средневзвешенная доходность составила 2,5% (10,6% годовых) по накоплениям и 3,4% (14,4% годовых) по резервам, причём большинство фондов снова показали результат выше инфляции. За последние пять лет НПФ ежегодно демонстрировали положительную доходность, превышающую рост цен, что подтверждает их устойчивость.

Средства участников дополнительно застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на сумму до 2,8 млн ₽. Это выше, чем защита обычных банковских депозитов. В случае банкротства фонда АСВ выплатит деньги или переведёт активы в другой НПФ.

Важный аспект — это наследование. До момента назначения пожизненных выплат все средства на счёте ПДС можно унаследовать. Правопреемники указываются самим участником, для этого подаётся заявление в НПФ о распределении остатка средств. Наследуются как личные взносы, так и инвестиционный доход, и даже господдержка. Исключение одно: если участник выбрал пожизненные ежемесячные выплаты, то средства перестают наследоваться и выплачиваются только самому вкладчику до конца его жизни.

Отдельная гарантия касается защиты капитала от внешнего давления. Средства, размещённые на счёте ПДС, не подлежат принудительному взысканию в рамках исполнительного производства и не делятся при разводе. Это делает накопления личным финансовым ресурсом, который не зависит от обстоятельств.

Досрочное расторжение договора ПДС

Программа долгосрочных сбережений рассчитана на десятилетия, и все стимулы в ней устроены так, чтобы удерживать граждан в программе как можно дольше. Тем не менее, вкладчик может выйти из неё досрочно. Но тогда он получает не все накопившиеся средства, а так называемую выкупную сумму. Её порядок расчёта фиксируется в договоре с конкретным негосударственным пенсионным фондом (НПФ), и условия могут различаться.

Например разберем, как это работает в НПФ СберБанка. Если вкладчик решает расторгнуть договор в течение первых двух лет, ему возвращают лишь 80% сделанных взносов, без дохода. Если договор действовал от двух до пяти лет, вкладчику выплатят 90% взносов и 50% инвестиционного дохода. При сроке от пяти до семи лет возвращаются все взносы и 50% дохода. Лишь после семи лет НПФ возвращает 100% взносов и весь накопленный доход.

В любом случае при досрочном выходе государственное софинансирование вкладчик теряет. Более того, придётся вернуть сумму ранее полученных налоговых вычетов и уплатить НДФЛ с инвестиционного дохода. Таким образом, досрочный выход может обернуться серьёзными потерями и фактически свести на нет все преимущества программы.

Есть и оговорка: многие фонды предусматривают так называемый период охлаждения. Обычно он длится 14 дней с момента подписания договора. Если вкладчик передумал за это время, ему возвращаются 100% сделанных взносов, без штрафов и удержаний.

По сути, досрочное расторжение — это крайняя мера. Программа устроена так, что выгодно в ней оставаться не менее семи лет, а лучше до конца установленного срока.

Пример расчёта инвестиций с учётом софинансирования

Чтобы оценить реальные возможности ПДС, рассмотрим три сценария с разным уровнем дохода и стратегией участия.

Сценарий 1. Доход 70 000 ₽ в месяц, взносы только в ПДС
Гражданин ежегодно вносит 35 000 ₽. Его доход ниже 80 000 ₽, поэтому государство удваивает сумму.

• Личные взносы за 10 лет: 350 000 ₽.

• Господдержка: ещё 350 000 ₽.

• Общая сумма пополнений: 700 000 ₽.

Итог: с учётом средней доходности НПФ в 8–9% годовых капитал через 10 лет может составить около 1 млн ₽, из которых 35% (350 000 ₽) добавило государство.

Сценарий 2. Доход 120 000 ₽ в месяц, ПДС + ИИС-3
Вкладчик ежегодно направляет 70 000 ₽ в ПДС и ещё 300 000 ₽ на ИИС-3. Его доход находится в диапазоне 80 000–150 000 ₽, значит, государство добавляет половину от взносов.

• Взносы в ПДС за 10 лет: 700 000 ₽.

• Господдержка: 350 000 ₽.

• Общая сумма пополнений по ПДС: 1 050 000 ₽.

• Дополнительно на ИИС-3 за 10 лет: 3 000 000 ₽.

• Совокупная база для налогового вычета (ПДС + ИИС-3): 370 000 ₽ в год. Это меньше лимита 400 000 ₽, поэтому ежегодный вычет будет максимальным для ставки 13% — 48 100 ₽.

Итог: только за счёт налоговых возвратов инвестор может получить более 480 000 ₽ за 10 лет, прибавим к этому господдержку в 350 000 ₽ и получим 830 000 ₽ от государства «в подарок».

Сценарий 3. Доход свыше 150 000 ₽ в месяц, ПДС + ИИС-3, ставка НДФЛ 22%
Гражданин ежегодно вносит 100 000 ₽ в ПДС и 400 000 ₽ на ИИС-3. Его доход высокий, поэтому государство добавляет лишь четверть от суммы взносов по ПДС.

• Личные взносы в ПДС за 10 лет: 1 000 000 ₽.

• Господдержка: 250 000 ₽.

• Общая сумма по ПДС: 1 250 000 ₽.

• Дополнительно на ИИС-3 за 10 лет: 4 000 000 ₽.

• Совокупная база для налогового вычета (ПДС + ИИС-3): 500 000 ₽, но учитывается максимум 400 000 ₽. При ставке НДФЛ 22% это ежегодно даёт 88 000 ₽ возврата, или 880 000 ₽ за 10 лет.

Итог: 880 000 ₽ за счет налогового вычета и 250 000 ₽ за счет софинансирования дают больше 1 130 000 ₽ выгоды.

Эти три сценария показывают: ПДС особенно выгоден для граждан с доходом ниже 80 000 ₽ в месяц, где государство фактически удваивает накопления. Но и для людей с более высоким доходом программа остаётся полезным инструментом, в первую очередь благодаря совокупным налоговым льготам и сочетанию с ИИС-3.

Плюсы и минусы ПДС

Программа долгосрочных сбережений имеет как очевидные преимущества, так и ограничения, которые важно учитывать перед вступлением.

Плюсы:

• государственное софинансирование до 36 000 ₽ в год на протяжении первых десяти лет;

• налоговый вычет до 88 000 ₽ в год (в совокупности с ИИС-3 и НПО);

• защита средств через АСВ на сумму до 2,8 млн ₽;

• обязательства НПФ инвестировать только в надёжные инструменты и компенсировать убытки при нарушениях;

• доходность большинства фондов выше инфляции, что сохраняет покупательную способность накоплений;

• гибкость выплат: пожизненные, срочные или единовременные;

• наследование средств до момента назначения пожизненных выплат;

• защита накоплений от взысканий по долгам и раздела при разводе.

Минусы:

• программа требует долгосрочного участия (минимум 10–15 лет), быстрых выплат не предполагается;

• досрочный выход лишает участника господдержки и налоговых льгот, а выкупная сумма уменьшается;

• пожизненные выплаты не наследуются, средства переходят только участнику;

• лимит господдержки ограничен — максимум 36 000 ₽ в год, вне зависимости от уровня взносов;

• доходность зависит от работы НПФ, и, хотя фонды контролируются ЦБ, гарантировать одинаковый результат всем они не могут;

• сложность программы: совмещение с ИИС-3 и НПО требует внимания к соблюдению лимитов и расчету налоговой базы.

Стоит ли инвестировать в ПДС

Программа долгосрочных сбережений — это инструмент для тех, кто готов мыслить в горизонте десятилетий. Она особенно выгодна гражданам с невысоким и средним доходом: здесь государство фактически удваивает или существенно увеличивает взносы, а налоговые льготы делают участие ещё привлекательнее. Даже небольшие регулярные отчисления превращаются в ощутимый капитал, который со временем приносит стабильный доход и может стать важной прибавкой к пенсии.

Однако ПДС не рассчитана на тех, кому нужны быстрые деньги или высокая ликвидность. Досрочный выход оборачивается потерей льгот и существенным снижением выплат. Кроме того, пожизненные ежемесячные выплаты не наследуются, что может стать важным фактором для семей с детьми. Поэтому участие в программе имеет смысл для дисциплинированных вкладчиков, которые готовы регулярно пополнять счёт и использовать все доступные налоговые стимулы. В этом случае ПДС становится не только инструментом личного накопления, но и гарантией стабильности на долгую перспективу.