Магнит объявил о запуске нового направления производства: как это отразится на акциях компании

Согласно последним новостям ритейлер “Магнит” запустил еще одно направление производства. Теперь компания будет выпускать продукцию не только собственного бренда, но и по сторонним заказам, продолжая тренд на импортозамещение. Но повлияет ли это решение на текущие положение компании на рынке и на цену ее акций?

О компании

ПАО “Магнит” - компания, управляющая одной из самых крупных розничных сетей в России, с главным офисом расположенным в Краснодаре. Компания имеет распределительные центры во многих уголках страны. Магнит присутствует на рынке более 25 лет и широко известен своим большим ассортиментом товаров и низкими ценам.

Отличия от классического ритейлера

“Магнит” одна из немногих компаний в своем сегменте, которая помимо продажи товаров занимается промышленным изготовлением продуктов питания. Сеть владеет производственными комплексами на которых выращивают овощи, изготавливают бакалею и кондитерские изделия, а также владеет тепличными и грибными комплексами.

Деятельность компании

Основной деятельностью ПАО “Магнит” остаются розничные продажи продуктов в формате “магазин у дома” (Магнит и Дикси). На ряду с классическим магазином у дома в сети присутствуют - Супермаркет “Магнит Семейный”, Суперстор “Магнит Экстра”, Магнит Косметик и Магнит Аптека. Производственные комплексы “Магнита” осуществляют выпуск продукции под брендами - “Моя цена”, “Магнит”, “Магнит Свежесть”. Линейка товаров очень обширна и составляет порядка 5 тысяч наименований, среди которых молочные продукты, овощи, фрукты, мясная и рыбная гастрономии и прочие виды товаров.

Отчетность 

За 2024 год выручка сети составила 3 триллиона рублей, прибавив к предыдущему году 16%, при этом стоит отметить что темпы роста выручки постепенно замедляются. Основную долю выручки составили именно магазины у дома “Магнит”, порядка 70%. Чистая прибыль составила 44 миллиарда рублей, снизившись по отношению к предыдущему году на 20%. Маржинальность бизнеса низкая - порядка 3%.

Долговая нагрузка

Долговая нагрузка компании находится на оптимальном уровне. Долг немного вырос по отношению к предыдущему году, но компания постоянно работает над правильным распределением долговой нагрузки. На каждый год приходится не более чем 35% от суммы общего долга. Также стоит отметить что вся задолженность компании номинирована в рублях и соответственно не зависит от колебаний курса валют.

Динамика акций

Цена акций компании существенно проигрывает как отраслевому индексу, так и индексу МосБиржи. Котировки упали на 27% по отношению к началу года, в то время как отраслевой индекс почти отыграл падение начала года и находится вблизи нуля по отношению к началу года.

Технический анализ

Цена находится в нисходящем тренде с мая 2024 года. В данный момент котировки преодолели предыдущий уровень поддержки 4000 и приближаются к своим минимумам зафиксированным в феврале 2022 года. Сильным сигналом к развороту тренда будет пробитие наклонной линии сопротивления.

Итог

Бизнес компании чувствует себя устойчиво даже при высокой ключевой ставке и инфляции, так как рост цен на продукты полностью переносится на потребителей и компания практически ничего не теряет от роста цен. Запуск новых производственных линий скорее всего является еще одной ступенью диверсификации бизнеса, но не несет в себе большого влияния на показатели компании так как существенную долю выручки составляют именно розничные продажи в магазинах у дома. При текущих рыночных ценах акции компании выглядят привлекательными с точки зрения покупки в долгосрок.

Читайте также:

• ВТБ возвращается в лидеры по финансовым показателям. Чего ждать от акций банка?

• Актив–убежище: золото сохраняет «бычью» динамику

• Акции компании «Южуралзолото» резко упали на 11% после появления информации о проведении обысков в ее офисах

• Президент Владимир Путин подписал указ, направленный на расширение дополнительных гарантий защиты прав иностранных инвесторов в России

• Финансовые правила с 1 июля: какие законы и меры начнут действовать для граждан РФ