- 📰 Новости и статьи
- Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за 2024 год
Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за 2024 год
Рост прибыли, высокая рентабельность, дивиденды до 15% — стоит ли покупать акции BSPB сейчас? Анализ финансовых показателей и рисков.
Содержание
Основные показатели
в млрд руб. | 2024 | 4К 2024 | дек 2024 | 2024 / | 4К 2024 / | дек 2024 / |
|---|---|---|---|---|---|---|
Чистый процентный доход | 70.2 | 19.4 | 6.9 | +38.4% | +21.7% | +33.8% |
Чистый комиссионный доход | 11.6 | 3.1 | 1.2 | -7.8% | -1.7% | +3.2% |
Чистый доход от операций на финансовых рынках* | 11.2 | 3.4 | 1.7 | +10.9% | +169.7% | +23.9% |
Выручка | 94.3 | 26.1 | 9.9 | +28.1% | +28.9% | +29.4% |
Операционные расходы | (23.9) | (6.4) | (2.7) | +4.8% | +21.2% | +21.3% |
Расходы на резервы по кредитам клиентам* | (4.9) | (1.7) | (0.6) |
|
|
|
Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль | 64.8 | 17.5 | 6.1 | +5.6% | +21.1% | +18.2% |
Чистая прибыль | 52.6 | 12.1 | 5.0 | +11.4% | +31.2% | +45.8% |
Рентабельность капитала (ROE) | 28.2% | 24.0% | 29.9% |
|
|
|
Отношение издержек к доходам (CIR) | 25.3% | 24.4% | 26.8% |
|
|
|
Стоимость риска (CoR) | 0.7% | 0.9% | 1.0% |
|
Чистый процентный доход компании составил 70.2 млрд рублей показав рост на 38.4% по сравнению с 2023 годом;
Чистый комиссионный доход снизился до 11.6 млрд рублей, что на 7.8% меньше аналогичного периода прошлого года
Выручка компании составила 94.3 млрд рублей, показав рост на 28.1% год к году.
Операционные расходы за 2024 выросли на 4,8% - 23.9 млрд рублей
Чистая прибыль за 2024 выросла до 52.6 млрд рублей (+11.4% по сравнению с результатом за 2023 год).
в млрд руб. | 01.01.2025 | 01.10.2024 | 01.01.2024 | изменение | изменение |
|---|---|---|---|---|---|
Кредитный портфель до вычета резервов | 738.9 | 720.9 | 677.1 | +2.5% | +9.1% |
Корпоративный кредитный портфель | 576.9 | 562.3 | 519.3 | +2.6% | +11.1% |
Розничный кредитный портфель | 162.1 | 158.6 | 157.8 | +2.2% | +2.7% |
Средства клиентов | 711.6 | 616.4 | 647.4 | +15.4% | +9.9% |
Средства корпоративных клиентов | 284.5 | 247.6 | 256.2 | +14.9% | +11.0% |
Средства розничных клиентов | 427.1 | 368.7 | 391.2 | +15.8% | +9.2% |
Кредитный портфель Банка до вычета резервов составил 738.9 млрд рублей что на 9.1% выше аналогичного периода прошлого года. Средства клиентов составили 711.6 млрд рублей (+9.9% по сравнению с 1 января 2024 года).
БРОКЕР | 🎁 БОНУС 🎁 | АКТИВАЦИЯ |
|---|---|---|
ТБАНК-ИНВЕСТИЦИИ | Акции до 20 000 ₽ в подарок | ✅ ЗАБРАТЬ |
БКС-ИНВЕСТИЦИИ | Бесплатное обслуживание | ✅ ЗАБРАТЬ |
СОВКОМБАНК | 1 000 000 рублей на инвестиции | ✅ ЗАБРАТЬ |
АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИИ | Бонус 5000 ₽ при регистрации | ✅ ЗАБРАТЬ |
СБЕР-ИНВЕСТИЦИИ | Инвест-идеи от аналитиков | ✅ ЗАБРАТЬ |
Подробнее о финансовых показателях
Компания позитивно отчиталась по итогам 2024 года несмотря на цикл высокой ключевой ставки и рост инфляции. Существенный рост чистой прибыли и процентного дохода обусловлен высокой рентабельностью бизнеса и высокой клиентской базой.
Рост показателей также обусловлен эффектом высокой базы периода льготных ипотечных программ и ажиотажного спроса на фоне будущей отмены, что вызвало повышенный спрос на кредитование со стороны розничных клиентов.
Стоит также учитывать рекордные объемы денежных вкладов на депозитах в виду высокой ключевой ставки что не могло не сказаться на финансовых показателях банков в лучшую сторону.
Состояние бизнеса
Несмотря на позитивный взгляд на компанию и сильные финансовые показатели при существующей тенденции на замедление кредитования и оттока вкладов при снижении ключевой ставки компания может существенно замедлить темпы роста бизнеса. Уже по итогам января наблюдается снижение основных финансовых показателей относительно 2024 года..
Основной эффект от “ястребиной” политики и снижения кредитного портфеля ожидается в 2025 году. Тем не менее с учетом рентабельности компании и действующей бизнес-модели возможно говорить лишь о замедлении темпов роста без отрицательной динамики.
Основные риски
Основными рисками все также выступают ужесточение денежно-кредитной политики, что может привести к существенному сокращению кредитования и оттоку денежных средств с депозитов.
Возможное ухудшение геополитической ситуации может привести к общей коррекции рынка и как следствие снижение котировок компании.
Драйверы для роста
Основными драйверами роста может выступить дивполитика компании ,что при выплате может составить от 10 до 15% дивдоходности.
Отмена санкций в отношении НКЦ и Swift существенно снизит операционные издержки компании и даст позитив для инвесторов и спекулянтов.
Что будет дальше с акциями BSPB (Банк Санкт-Петербург)?
Подробный прогноз на акции Банк Санкт-Петербург уже готов,
прочитать его можно по ссылке
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье