Мечел MTLR
"Мечел" — российская горнодобывающая и металлургическая компания, занимающаяся добычей угля, производством стали, чугуна и других металлургических продуктов. Компания входит в число крупнейших российских производителей угля и стали.
Мечел является вертикально-интегрированной компанией, владеющей предприятиями по добыче угля, разработке металлических руд, производству стальных и чугунных изделий. Компания также осуществляет экспорт своей продукции на мировые рынки.
В последние годы Мечел сталкивался с финансовыми трудностями, связанными с долговой нагрузкой и изменениями в мировых ценах на уголь и металлургические продукты. Однако компания остается одним из крупнейших игроков в отрасли и продолжает деятельность на рынке сырьевых материалов и металлургии в России.
Долгосрочный прогноз:
Цены на уголь в 2023 году довольно сильно упали, если мы сравниваем ситуацию с 2022 годом. Однако, как заявило руководство, компания к этому была готова и цены находятся на приемлемых уровнях. Так как отчетность за 1 квартал 2024 года опубликована только по РСБУ, давайте обратимся к результатам за полный 2023 год, чтобы лучше понимать текущую ситуацию.
Выручка “Мечела” в рамках этого периода упала на 6%, составив 405.9 млрд руб. Отчасти это случилось по той причине, что в начале 2023 года добыча угля находилась на низком уровне из-за логистических проблем. Сейчас уже этот операционный показатель восстановлен, однако отпечаток на выручке в любом случае сохранился. Операционная прибыль, собственно, упала на 21%, она равна 64.8 млрд руб. Больше всего у “Мечела” пострадала чистая прибыль, обрушившаяся в 2.8 раз и составившая 22.3 млрд руб. Даже в хорошем 2023 году для российского рынка “Мечел” испытал значительные проблемы, часть из которых, по сути, создал для себя сам. На фоне этого котировки, конечно же, были обязаны отправиться вниз после публикации финансовой отчетности за 2023 год.
Дивиденды “Мечел” не платит уже более 10 лет и делать это не планирует, особенно при падении чистой прибыли. Сложно представить, что должно случиться, чтобы цена акций “Мечела” снова пошла вверх. Возможно, что коррекция по бумагам угольного добытчика даже и не завершилась, так что мы прогнозируем продолжение падения.
Прогнозируемая цена
Консенсус-прогноз
- Выручка406.2 млрд. ₽
- EBITDA86.4 млрд. ₽
- Операционная прибыль86.4 млрд. ₽
- Чистая прибыль22.3 млрд. ₽
- Чистый долг225.1 млрд. ₽
- Свободный денежный поток9.36 млрд. ₽
- CAPEX10.5 млрд. ₽
Новости
a month ago
Ключевая ставка 19% - что ждать дальше?
2 months ago
Лучшие акции для покупки на сегодня 30 августа
2 months ago
Мечел отчитался за полгода – разбор МСФО
FAQ
Прогнозируемая цена акций Мечел в 2024 году по мнению трейдеров составит 190,00 ₽.
Последний финансовый отчет Мечел был опубликован 21 февраля 2024 года
Положительной динамики по финансовым показателям мы не наблюдаем, дивиденды “Мечел” тоже не платит. Причем дело не в низких ценах на сырье. По этой причине вкладываться в бумаги по текущим котировкам на долгосрок не стоит, надо дождаться окончания нисходящего тренда и тогда уже задуматься.
Консенсус-прогноз по акциям Мечел на сегодня: Продавать.
Выплата дивидендов не запланирована