Главные новости 11 ноября

Главная новость дня — итоги переговоров в Абу-Даби: прорыва не произошло, но достигнута договорённость об обмене пленными и согласован визит американских посланников в Москву, а индекс Мосбиржи развернулся вверх сразу после пресс-конференции российской делегации. Сбер заработал за десять месяцев 1,67 трлн руб., Fix Price пообещал дивиденды почти вдвое больше прибыли за девять месяцев, а ЦБ разрешил биржам торговать криптовалютой с 22 ноября. Разобрали эти и другие новости в дайджесте, приятного чтения!

🏦 Отчёт Сбера

Сбер (SBER) в октябре увеличил чистую прибыль по РСБУ на 12,6%, до 168,5 млрд руб., а за десять месяцев — на 17,6%, до 1,67 трлн руб. Рентабельность капитала с начала года составила 22,9%: на каждые 100 руб. собственных средств банк в пересчёте на год зарабатывает почти 23 руб. Основной вклад дают процентные доходы, они выросли на 23,7%, до 3,1 трлн руб.

Комиссионные доходы, наоборот, за десять месяцев снизились на 1,4%, а в октябре — на 7,2%: банк связывает это с изменением тарифов на переводы и платежи. Октябрьскую прибыль поддержали резервы под проблемные кредиты, которые сократились на четверть год к году, во многом из-за более крепкого рубля, чем годом ранее. Достаточность базового капитала опустилась до 10%.

🛒 Дивиденды Fix Price

Совет директоров Fix Price (FIXR) рекомендовал выплатить 0,1 руб. на акцию за девять месяцев 2026 года, всего около 10 млрд руб. Собрание акционеров назначено на 16 декабря, отсечка — на 28 декабря. Доходность к текущей цене превышает 17%. Акции утром подорожали на 7–10%, за месяц до этого они уже выросли более чем на 46%.

Выплата почти вдвое превышает чистую прибыль по МСФО за девять месяцев, которая снизилась на 24,2%, до 4,86 млрд руб., в основном из-за курсовых потерь, при росте выручки на 6,3%. Одновременно компания обновила прогноз: в 2026 году сеть вырастет как минимум на 500 магазинов за вычетом закрытых.

🏗️ Девелоперы без дивидендов

Публичные застройщики вряд ли будут платить дивиденды в 2027 году, а массово вернутся к выплатам не раньше 2030-го, прогнозирует рейтинговое агентство НРА. По мнению аналитиков, девелоперам мешают долги и падение продаж: соотношение чистого долга и годовой операционной прибыли у «Самолёта» (SMLT) — 3,6, у «Эталона» (ETLN) — 4, у АПРИ (APRI) — 5.

Число договоров долевого участия (ДДУ) в Москве за январь–сентябрь сократилось на 34%, что отражает динамику первичного рынка недвижимости, который находится в глубоком кризисе, если не считать временные всплески покупок перед ужесточением условий льготных программ кредитования.

Единственным, кто заплатил акционерам дивиденды по итогам 2025 года, стала ЛСР (LSRG).

На этом фоне «Самолёт» сегодня выкупил 102 770 облигаций выпуска БО-П05, которые предъявили держатели. Вчера девелопер не исполнил этот выкуп в срок и объяснил задержку сбоем на стороне банка. Совет директоров утвердил генеральным директором Ивана Иванова, руководившего направлением «Самолёт Селект», вместо ушедшей в октябре Анны Акиньшиной.

⚙️ Северсталь не ждёт роста

Глава «Северстали» (CHMF) Александр Шевелёв ожидает, что в 2027 году компания выплавит столько же стали, сколько в 2026-м, возможно, чуть больше, а потребление стали в России останется на уровне этого года. Расходы на налог на сверхдоходы компания в бюджет 2027 года не закладывает.

Скромные планы объясняет отраслевая статистика. В октябре выплавка стали в России снизилась на 2% год к году, до 5,2 млн т, выпуск готового проката — на 4,7%. Строительный сектор сокращает закупки, дорогие кредиты усиливают спад, а экспорт упирается в нехватку портовых мощностей на Балтике, куда поставки перенаправлены из-за ограничений на Чёрном море. За десять месяцев выплавка снизилась на 3%, до 54,4 млн т.

Минфин и Минпромторг пока не согласовали параметры акциза на импортную сталь.

🕊 Итоги переговоров в Абу-Даби

Двухдневные переговоры России, США и Украины в Абу-Даби закончились договорённостью о новом масштабном обмене пленными, Генштаб России допускает, что это произойдёт в ближайшие две-три недели.

Главной темой обсуждения, по словам Владимира Мединского, была будущая система безопасности в Европе.

Территориальный вопрос остаётся тупиковым: Джаред Кушнер назвал его самым трудным и сказал, что соглашения о послевоенной безопасности без него не будет. Мединский заявил, что Россия вернёт себе свои земли «так или иначе», хотя украинская сторона любые территориальные уступки со своей стороны отрицает.

Рынок отыграл итоги быстро. До пресс-конференции российской делегации индекс Мосбиржи (IMOEX) снижался на 0,8%, до 2425 пунктов, после неё развернулся и поднялся выше 2470 пунктов, отыграв дневное падение.

Важно, что переговоры продолжатся: Кушнер и Стив Уиткофф прилетят в Москву 12 ноября на встречу с Владимиром Путиным, 13 ноября — в Дублин к Владимиру Зеленскому. По словам Юрия Ушакова, на саммите АТЭС 18–19 ноября в Шэньчжэне готовится отдельная встреча Путина и Дональда Трампа.

📈 Инфляция разогналась до 7%

Годовая инфляция в октябре, судя по недельным данным, составила около 7%, сообщил ЦБ. В сентябре она была 6,3%: ускорение на 0,7 п. п. значит, что в октябре цены росли заметно быстрее, чем годом ранее. Денежно-кредитные условия в сентябре и октябре регулятор называет умеренно жёсткими.

📜 ОФЗ: спрос вдвое больше

Минфин сегодня разместил два выпуска ОФЗ на 65,7 млрд руб. при совокупном спросе 134,7 млрд. Выпуск 26250 продан на 31,6 млрд руб. при заявках на 74,1 млрд, средневзвешенная доходность — 16,78% годовых. По выпуску 26235 привлечено 34,1 млрд руб. при спросе 60,7 млрд и доходности 15,79%.

🪙 Криптовалюта на бирже с 22 ноября

ЦБ разрешил российским биржам запустить организованные торги криптовалютами с 22 ноября, указание регулятора зарегистрировано Минюстом. Каждой площадке сначала нужно согласовать с ЦБ правила торгов. Биржи обязаны регистрировать всех участников, включая брокеров и управляющих, вести реестры заявок и сделок, рассчитывать текущие и средневзвешенные цены и отчитываться перед регулятором так же, как по другим активам.

Мосбиржа (MOEX) планирует открыть криптовалютный рынок с 1 декабря пробными сделками с биткоином, эфиром и USDT. СПБ Биржа (SPBE) рассчитывает начать торги до конца года и строит под них собственный депозитарий. Тестирование частных инвесторов перед покупкой криптовалюты должно начаться в ноябре.

🤖 Anthropic: заявок больше, чем акций

Книга заявок на IPO Anthropic переподписана в несколько раз, сообщает Bloomberg. Financial Times пишет, что банки-организаторы готовят цену выше объявленного во вторник диапазона 70–78 долл. за акцию, и тогда компанию могут оценить в 1,5 трлн долл. и больше. Компания предлагает 825 млн акций, по верхней границе диапазона это 64,35 млрд долл.

Сегодня Anthropic открыла приём заявок от частных инвесторов в Австралии, он продлится до 17 ноября. Окончательную цену назначат 18 ноября, торги на Nasdaq под тикером ANT начнутся 19 ноября.

💻 Nvidia: давление на Хуанга

Сенатор-республиканец Кевин Крамер из банковского комитета призвал Дженсена Хуанга уйти с поста главы Nvidia, сообщает Politico. Поводом стала признанная Хуангом связь с Элис Хуанг, бывшим управляющим директором сингапурской Megaspeed International, которую американские спецслужбы подозревают в работе на Пекин. Reuters добавил, что связанный с армией Китая университет в прошлом месяце купил чипы Nvidia H200, несмотря на нахождение в чёрном списке США. Председатель комитета Палаты представителей по Китаю Джон Муленар потребовал от Хуанга объяснений и пригрозил повесткой в суд, а министр финансов Скотт Бессент, по данным Axios, обвинил министра торговли Говарда Латника в бездействии.

С воскресенья Nvidia подешевела примерно на 10%, рыночная стоимость сократилась на 430 млрд долл. Сегодня акции отскакивали на 3–5% вместе со всем технологическим сектором.

Совет директоров нанял внешних юристов для независимого расследования, компания заявляет, что не нашла признаков утечки своих технологий.

💵 ФРС почти наверняка повысит ставку

После вчерашнего отчёта об инфляции, которая в октябре оказалась выше прогноза, продажи в американских госбондах продолжились и доходности снова растут. Вероятность повышения ставки ФРС на заседании 9 декабря, по данным CME FedWatch, держится около 90%. Reuters пишет, что чиновники регулятора допускают ускорение ужесточения, а управляющий Кристофер Уоллер накануне допустил повышение сразу на 0,5 п. п.

Повышения сигнализируют и другие крупнейшие центробанки, сообщает Bloomberg.

Доллар после вчерашнего разворота продолжил расти.

⏳ Иран: пауза на две недели

Катар добился как минимум двухнедельной паузы в возможных ударах США по Ирану, сообщает i24NEWS. Премьер-министр Катара говорит о серьёзных разногласиях в порядке шагов: снятие морской блокады, ядерная программа, разморозка иранских активов.

Глава Совбеза Ирана Резаи вообще заявил, что из страны не вывезут «ни грамма» обогащённого урана, и пригрозил ударами по удалённым американским базам, в том числе в Европе, если оттуда взлетят самолёты для атаки на Иран.

Нефть после этого заявления отскочила: Brent прибавила 1,7%, до 93 долл. за баррель, после двухмесячного минимума 89,16 долл. накануне, хотя с начала ноября подешевела почти на 20%.

Резаи ещё вчера называл сообщения о прогрессе переговоров вбросом администрации Трампа, рассчитанным на снижение цен. Мы с ним в этом согласны.

Читайте также:

• «Т-Технологии» прекрасно отчитались, но есть риски

• Крах Евротранса

• Минфин погрозил рублю

• Золото вернулось за $4000, но рынок ждёт войны

• Оправдается ли китайская надежда «М.Видео»?