Лучшие акции российских компаний сегодня | 5 апреля

Акции ОАК (UNAC)

Краткосрочный прогноз:

По технической картине акции ОАК продолжают снижаться в цене. Ранее ОАК был одной из самых успешных быстрорастущих компаний на рынке, с увеличением стоимости более чем в 4 раза, за которым последовала ожидаемая коррекция. Однако коррекция продолжалась и до настоящего времени, при этом цена акций ОАК приближалась к своему низкому уровню. Вероятно, что данный уровень уже достигнут, и поэтому возможен весьма обусловлен рост, который и произошёл сегодня утром, казалось бы, без видимых на то причин. Если провести по предыдущим максимумам сопротивление и скопировать его на локальный минимум, то получается канал. Цена находилась в его нижней границе и накапливалась, что подтверждает нижнюю поддержку. В данный момент тренд восходящий.

Целью является верхняя граница канала. Ожидается дополнительная эмиссия, которую выкупит государство. Параметры доп эмиссии пока до конца не ясны, поэтому цена и держится на поддержке. 

Акция высокрискованная. При общей коррекции в первом эшелоне акции пойдут вниз в числе первых.

Однако потенциал роста значительно выше потенциала на падение. Одной из причин является то, что объединенная авиастроительная корпорация (ОАК), возобновила летные испытания самолета Ил-114 после длительного перерыва, вызванного катастрофой Ил-112В в 2021 году. Это 68-местный самолет, который был приостановлен для проведения дополнительных проверок безопасности.

Двигатель ТВС117-СТ, установленный на испытательном образце Ил-114, прошел комплекс доработок. Более того, была установлена новая вспомогательная силовая установка ТА14-114, которая обеспечивает автономность самолета при обслуживании и подготовке к полету даже на малооборудованных аэродрома. 

Прогнозируемая цена акций:

1,5₽, держать.

Долгосрочный прогноз:

Компания производит ПС-90А – а это современные технологии и постоянное совершенствование.

Авиационный двухконтурный турбореактивный двигатель ПС-90А за счёт постоянных усовершенствований является надёжным и востребованным, это единственный отечественный двигатель четвёртого поколения, который применяется как в гражданской, так и в транспортной авиации. Двигатель серийно производится на предприятии «ОДК-Пермские моторы», а конструкторская документация разрабатывается в «ОДК-Авиадвигатель».

В конструкции ПС-90А используются жаропрочные интерметаллидные сплавы, керамические теплозащитные покрытия и монокристаллические лопатки турбин для сохранения рабочих характеристик при высоких температурах. Такие конструктивные особенности наряду с современными технологиями сборки обеспечивают увеличение ресурса основных деталей и более длительный срок эксплуатации двигателя в целом.

Для уменьшения воздействия на окружающую среду и соответствия экологическим нормам в камере сгорания применяются принципы малоэмиссионного горения. Для снижения шума ПС-90А конструкторы «ОДК-Авиадвигатель» провели работу по отстройке от собственных частот зубчатых колес. Как дополнительная мера, в звукопоглощающих элементах второго поколения используются полимерные композиционные материалы. Они обеспечивают соответствие ПС-90А требованиям Международной организации гражданской авиации (ICAO) по шуму.

Модульная конструкция двигателя обеспечивает хорошую ремонтопригодность и быструю восстанавливаемость на месте эксплуатации без съёма с крыла и отправки на ремонт. Тем самым снижаются затраты на обслуживание и значительно экономится время и средства на техническое обслуживание двигателя.

ПС-90А изначально разрабатывался как унифицированный двигатель для средне- и дальнемагистральных самолётов Ил-96 и Ту-204. На сегодняшний день на его базе создана линейка модификаций для разных типов самолётов. Например, модификация ПС-90А-76 устанавливается на новые грузовые самолёты Ил-76МД-90. Двигатель имеет хорошую эффективность и соответствует нормам по эмиссии CO2 и шуму.

Модификация ПС-90А1 разработана для транспортного самолёта Ил-96-400Т. Главные особенности двигателя – увеличенная тяга взлётного режима, малоэмиссионая камера сгорания и звукопоглощающие конструкции второго поколения.

С начала серийного изготовления в Перми выпущен 541 двигатель. Сейчас в эксплуатации находится 424 двигателя семейства ПС-90А, причём больше половины из них – базовый вариант ПС-90А.

В связи с развитием пассажирских и транспортных программ планируется значительный рост производства ПС-90А и его модификаций. Ежегодная прогнозная потребность в двигателях семейства ПС-90А составляет с 2026 года до 120 единиц. Для увеличения производства на предприятии ОДК-Пермские моторы запущена программа по техническому переоснащению предприятия. Двигателестроители будут наращивать не только производство двигателей ПС-90, но и деталей для них, а также расширять компетенции по ремонту комплектующих. 

Прогнозируемая цена акций:

1,8₽, держать.

Акции Норникель (GMKN)

Краткосрочный прогноз:

Мосбиржа со 2 по 7 апреля приостановит торги акциями ГМК Норникель в связи с предстоящим дроблением. В результате дробления одна обыкновенная акция компании конвертируется в 100 обыкновенных акций.

Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. В ближайшее время не исключен спуск к 200-периодной средней и 15 000 руб., однако с минимумов февраля бумаги находятся в восходящей тенденции. Закрепление под 15 000 руб. не является базовым сценарием. На часовом интервале осцилляторы на нейтральных уровнях, на дневном таймфреме акции поддерживают продавцов.

Более долгосрочно актуальна падающая тенденция от ноябрьских максимумов, причины для слома тренда полноценного восстановления сейчас сложно обозначить.

С 8 апреля будут доступны все коды расчетов, разрешенные для данного типа ценных бумаг.

Ранее акционеры «Норникеля» на внеочередном собрании утвердили дробление обыкновенных акций компании с коэффициентом 100. Дробление осуществляется в целях роста их привлекательности для российских инвесторов и повышения их ликвидности на Московской бирже. В результате дробления одна обыкновенная акция компании номиналом 1 руб. конвертируется в 100 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 руб. каждая.

Уставный капитал «Норникеля» сейчас состоит из 152 млн 863 тыс. 397 обыкновенных акций, после дробления он составит 15 млрд 286 млн 339 тыс. 700 обыкновенных акций.

Прогнозируемая цена акций:

15 060₽, держать.

Долгосрочный прогноз:

“Норильский никель" - это крупная российская горно-металлургическая компания, которая занимает лидирующие позиции в мире по производству никеля и палладия, а также входит в число крупнейших производителей платины и меди.

Выручка компании демонстрирует стабильный рост: в 2017 году она составила 536,8 миллиардов рублей, в 2018 году увеличилась до 728,9 миллиардов рублей, в 2019 году достигла 877,8 миллиардов рублей, в 2020 году выросла до 1117 миллиардов рублей, а в 2021 году составила 1317 миллиардов рублей. Однако в 2022 году выручка снизилась до 1185 миллиардов рублей. Среднегодовой темп роста составил около 17,2%.

 Что касается чистой прибыли, то в 2017 году она составила 127,8 миллиардов рублей, в 2018 году увеличилась до 189,5 миллиардов рублей, в 2019 году достигла 375,6 миллиардов рублей, в 2020 году сократилась до 245,4 миллиардов рублей, в 2021 году увеличилась до 478,9 миллиардов рублей, а в 2022 году составила 401,8 миллиардов рублей. Среднегодовой темп роста составил около 25,8%.

 Сравнивая мультипликаторы, можно отметить, что P/E составляет 21,8, в то время как среднее значение равно 12,7. P/BV равен 4,78, в то время как среднее значение равно 7,5. P/S составляет 2,48, в то время как среднее значение равно 2,9. ROE достигает 80,2%, в то время как среднее значение равно 116,4%. Что мы видим? Стабильный рост,  а стабильность, как известно, - признак мастерства.

Прогнозируемая цена акций:

16 000₽, покупать. 

Акции Детский мир (DSKY)

Краткосрочный прогноз:

 Недавно в сети появилась новость о том, что Мосбиржа переводит акции “Детского мира” в cектор повышенного риска. Оно и неудивительно. 

На днях произошло неприятное событие. До начала торгов акции “Детский мир” не отображались от слова совсем, якобы по ним нет информации и по ним прекратились торги. В балансе так же появился минус, равной той сумме, на которую куплены данные акции. После начала торгов акция как ни в чем не бывало начала продаваться. Соответственно, люди, поддавшись панике продали её по рыночной цене. 

Мы недавно уже отмечали, что акции Детского мира поднялись после ралли накануне. По акциям Детского мира с недавних пор изменяется верхнее максимальное значение (до 10%) отклонения цен заявок. 

Все еще непонятны причины роста котировок. И это плохо, ведь нельзя прогнозировать устойчивую динамику,  драйверов в данной компании сейчас нет. Очень сомнительная ситуация. 

Акции находятся в лидерах роста без явных новостей, однако есть предположения, относительно такого подъема: возможно кому-то уже известна стоимость ликвидации либо это разгон на фоне низкой ликвидности. В краткосрочном периоде у компании нет перспектив, поэтому мы не рекомендуем обращать на них внимание. 

Прогнозируемая цена акций:

40₽, продавать.

Долгосрочный прогноз:

Самый главный недостаток компании - это то, что она отказалась от публичности. Эта новость, безусловно, в свое время негативно повлияла на котировки компании. Да и сейчас она является главной причиной, по которой инвесторы не хотят иметь дело с этими акциями.

Также компанией было сообщено, что с 31 августа 2024 года ее акции перестанут торговаться на Московской бирже. Акционеры ПАО «Детский мир» одобрили ликвидацию публичной компании держатели акций смогут получить ее имущество, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами (ликвидационную стоимость) пропорционально количеству принадлежащих им акций. 

«Все акции ликвидированного ПАО «Детский мир» будут погашены», — говорится в сообщении на сайте компании.

В прошлом году компания проводила процедуру обратного выкупа по цене 71,5 руб. за одну акцию. Вероятно, на эту цену теперь ориентируются участники торгов. Хотя ликвидационная стоимость может оказаться ниже 71,5 руб. 

Компания не привлекательна и не привлечет в будущем внимание инвесторов. Она уже показала весь свой потенциал, и сейчас просто ожидает ухода с рынка.

Прогнозируемая цена акций:

30₽, продавать.

Лукойл (LKOH)

Краткосрочный прогноз:

По технической картине недавно “Лукойл” оттолкнулся от средней линии канала и сейчас очень уверенно поднимается вверх. 

Скорее всего, целью текущего роста должна стать верхняя граница канала 8130 рублей. С текущих позиций до этой границы около 5%.

Акции ЛУКОЙЛа прибавляют 0,5%. Бумаги снова переписали исторические максимумы — теперь это отметка 7762 руб. Ближайшие цели роста — 7780–7844.

Сейяас цена находится у отметки 7740. Анализируя акции 1 апреля, был констатирован их выход из коррекционной модели, верхняя граница которой мы можем увидеть на графике с поддержкой, сосредоточенной у уровня 7450.

Акции продолжают двигаться в данной повышательной тенденции и устанавливают новые максимумы. 

Никаких форм рыночного движения, говорящих или намекающих на разворот, нет. RSI хоть и имеет перекупленность, но не критическую. 

Российские нефтепереработчики сократили производство бензина за последнюю неделю марта на 12% относительно средних показателей февраля, следует из данных Росстата. Снижение выработки топлива связано с повреждением установок НПЗ из-за атак дронов. Негатив, но временный, серьёзных последствий для рынка мы в этом не видим.

Прогнозируемая цена акций:

7 760₽, покупать.

Долгосрочный прогноз:

В 2023 году компания "Лукойл" сократила добычу углеводородов на 1,1%, достигнув уровня 2,308 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Из этого объема 75% составляют жидкие углеводороды, а 25% - газ. Добыча жидких углеводородов без учета проекта "Западная Курна - 2" снизилась на 2,8%, до 82,6 миллионов тонн. Экспорт нефти почти не изменился и составил 35,3 миллиона тонн. Объем переработки нефти сократился на 13,4%, до 60,7 миллионов тонн по сравнению с предыдущим годом, который составлял 70,1 миллиона тонн. В результате экспорт нефтепродуктов уменьшился на 8,4%, достигнув отметки в 17,8 миллиона тонн.

За четвертый квартал объем переработки в РФ вырос на 0,4%, до 880 тыс. б/с, а за рубежом снизился из-за продажи итальянского НПЗ ISAB. Это привело к росту продажи нефти на международных рынках на 4,8%, до 51,7 тыс. т (1 млн б/с), хотя экспорт из России не изменился г/г и составил 35,3 тыс. т (700 тыс. б/с).

Результаты не стали неожиданностью, публикацию можно расценивать, как нейтральную. С начала украинского кризиса информации о российских нефтегазовых компаниях стало значительно меньше, поэтому любое раскрытие информации, хотя и в меньшем объеме, чем до начала кризиса, как минимум умеренно позитивно для котировок ЛУКОЙЛа.

Прогнозируемая цена акций:

8500₽, покупать.

Магнит (MGNT)

Краткосрочный прогноз:

“Магнит” является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения.

Компания представлена в около 4 218 населенных пунктах, ежедневно магазины компании посещают более 16 миллионов человек. «Магнит» работает в мультиформатной модели, которая включает в себя магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери. На 30 сентября 2023 года компания насчитывала 28 707 торговых точек в 67 регионах России. Участниками кросс-форматной программы лояльности сети являются более 74 млн человек.

Магнит закрыл недавние торги снижением. Негативное сочетание крайних двух дневных свечей и концентрация под линией часового индикатора, вместе, способствуют снижению в район цены 7710 руб., около которой проходит линия дневного индикатора.

Такое расположение акций на графике можно использовать для открытия позиций на продажу, со стоп-лоссом над линией часового индикатора, примерно на цене 7860 руб.

Нашим ориентиром будет выступать цена 7920 - 7910 руб., куда котировки скорее всего сделают пролив в течении первого часа новой сессии.

Прогнозируемая цена акций:

7 920₽, покупать.

Долгосрочный прогноз:

Акции Магнита движутся к максимумам с октября 2017 г. Однако перспективы роста выручки у компании по-прежнему выглядят неопределенными.

Магнит, наравне со Сбером и Северсталью, является одним из главных фаворитов рынка в текущем дивидендном сезоне.

Здесь и хорошие финансовые результаты, и накопленный кэш в объёме >300 млрд рублей. Вполне реально увидеть дивиденды под 13% (ближе к 1000 рублям на акцию).

Компания получила деньги от операционных дочерних компаний и отразила нераспределённую прибыль в размере 99 млрд руб. на конец 2023 года. Это максимальный дивидендный потенциал и главная цифра релиза.

Собрание акционеров компании ожидается до конца июня. Таким образом, мы ждем рекомендацию совета директоров до середины мая. Дивидендный потенциал составляет до 970 руб. на акцию и дивидендную доходность до 12,5%. 

Озвученная нераспределенная прибыль (и потенциальный максимум по дивидендам) составляют 33% от доступного баланса денежных средств  «Магнита» (299 млрд руб. на июнь 2023 года). Видим возможности поддерживать высокие дивиденды и продолжать рост за счет покупок активов.

Акции «Магнита» выросли на 11% с начала года, и мы ждем позитивную реакцию на отчетность. Мультипликаторы 2024П EV/EBITDA и P/E составляют 5х и 10х, соответственно. Мы не ожидаем заметного улучшения операционных результатов и видим фокус истории на корпоративных событиях.

Прогнозируемая цена акций:

8 300₽, покупать.