Акции Астра (ASTR) прогнозы

“Астра” предоставила инвесторам данные за 2024 год пока только по отгрузкам, однако бумаги реагируют негативно, продолжая падать в стоимости в условиях, когда весь остальной рынок растет на последних позитивных новостях. Каковы же причины коррекции по “Астре” и какие ближайшие цели по стоимости акций можно поставить для компании?

Динамика индекса “Мосбиржи”📊

Исторически IT-сектор довольно слабо коррелируется с индексом “Московской биржи”, обычно представители этой отрасли экономики растут гораздо быстрее главного индикатора российского рынка. Также далеко не все входят в его состав, поэтому на него толком и не влияют. Зато индекс “Мосбиржи” способен продемонстрировать, какие же настроения прямо сейчас царят на рынке, и чего вообще ждать от толпы. С мая по 20 декабря 2024 года этот индикатор находится в глубокой коррекции, всего он обвалился с 3500 до 2400 п., но надолго на минимумах не задержался, потому что ЦБ РФ впервые за 6 месяцев решил сохранить ключевую ставку в прежнем положении, а не повышать ее. В феврале 2025 года регулятор снова не стал рисковать, тем самым создавая позитив для российских компаний. Вторым драйвером для роста индекса “Московской биржи” стали начавшиеся переговоры России и США, которые пока продвигаются положительно, поэтому капитализация многих компаний увеличивается. Однако на “Астру”, как раз-таки, это сказывается негативно.

Финансы “Астры”💸

Пока поговорим исключительно о тех финансовых показателях, которые “Астра” получала в последнее время. Объем отгрузок за 2024 год увеличился на 78%, до 20 млрд руб., динамика по-прежнему остается очень высокой, а импортозамещение внутри страны продолжается. Далее мы будем оперировать данными только за 1 полугодие предыдущего года, потому что “Астра” не предоставила полную отчетность по МСФО, сделает это она чуть позже. Скорр. EBITDA выросла почти в два раза, составив 2.4 млрд руб. Скорр. чистая прибыль увеличилась на 68%, также до 2.4 млрд руб. При этом инвестиции “Астры” также удвоились до 2 млрд руб. Компания постепенно получает все больше денег, отправляет их обратно в бизнес, а также старается платить дивиденды, но понятное дело, что доходность по ним остается низкой, поскольку “Астра” — это история роста, как и большинство компаний в IT-секторе.

Потенциальные драйверы для роста📈

Если государство все-таки сохранит программу импортозамещения, то для “Астры” это будет солидным позитивом, отгрузки продолжат расти невероятными темпами, а все западные сервисы постепенно будут заменены отечественными, которые создает эта компания. Собственно, пока это главная причина, по которой может начаться быстрый рост капитализации этого эмитента.

Риски📉

В условиях диалога России и США могут начать сниматься санкции. Становится очевидно, что с западными продуктами “Астра”, вероятно, не сможет вывезти конкуренцию. Это закладывается в бумаги прямо сейчас, потому что при росте остального рынка котировки снижаются. Если ожидания не оправдаются, а компания продолжит занимать большую долю, то нас ждет мощный отскок с текущих значений.

Прогноз💡

Инвесторы делают свой выбор — в “Астру” пока что не верят, а это значит, что ее капитализация в ближайшее время будет только снижаться. При этом в долгосрочном периоде шансов на негатив уже меньше.

410 руб. — продавать.

Изучай и другие прогнозы:

• Прогноз инвестдомов на акции Роснефть в 2025 году

• Прогноз инвестдомов на акции Северсталь в 2025 году

• АПРИ (APRI) прогнозы акций

• Акции Сбербанка (SBER) прогнозы

• Прогнозы акций OZON сегодня