ВТБ VTBR

📰 Последние новости акций ВТБ

• Про “дивидендный сюрприз” ВТБ по итогам 2024 первый зампред правления Пьянов заявил, что ВТБ заинтересован в поддержке этой надежды. Они стараются, чтоб надежда на дивиденд реализовалась на год раньше. Напомним, что ранее банк собирался вернуться к выплате дивидендов только по итогам 2025 года, то есть, в 2026.

• ВТБ опубликовал финансовый отчет по итогам 2 квартала 2024 года, в которм нарастил чистую прибыль до уровня в 154.7 млрд руб. Она оказалась выше прогнозов аналитиков.

• ВТБ предварительно согласовал в Правительстве параметры сделки по “Почта Банку”. Для “Почты России” она будет выгодной, как сообщил Костин.

• Банк ВТБ собирается перейти на Astra Linux. Это должно стать одним из масштабных процессов по части импортозамещения в России. На данный момент ВТБ внедряет RuBackup, что является решением от “Астры”. Она станет основной системой резервного копирования во всех сегментах сети, как сообщил Кулик в интервью “Ведомостям”.

• Клиенты ВТБ в 1 полугодии 2024 года открыли 2.7 млн вкладов, что в полтора раза больше, чем год назад.

📊 Финансовая отчетность ВТБ

Банк ВТБ опубликовал финансовую отчетность по итогам 1 полугодия 2024 года 30 июля. Надо отметить, что компания сделала это довольно быстро, потому что второй квартал только-только завершился, а у ВТБ уже имеются результаты за данный период. Многие эмитенты сейчас даже и не опубликовали итоги, а у ВТБ, собственно, все готово. Сюда добавляем еще и большую открытость в последнее время, а также обратный сплит акций, возможно, чтобы показать инвесторам, что настроения в компании меняются и она стремится вернуть доверие рынка.

По итогам 1 полугодия 2024 года чистые процентные доходы составили только 288.3 млрд руб., уменьшившись на 22.7% в сравнении с предыдущим таким же периодом в 2023 году. Грустно, что один из крупнейших банков в России все еще продолжает испытывать значительные проблемы по этому показателю, хотя процентные доходы как раз и должны быть главным источником доходов в этом секторе, что нам уже на успешном примере продемонстрировал “Сбербанк”, “ВТБ”, “Банк Санкт-Петербург” и многие другие. Чистые комиссионные доходы у ВТБ составили 112.4 млрд руб., рост на 15.2% во многом из-за увеличения аудитории. Кредитный портфель вырос на 9.7% и сейчас равен 23 трлн руб., причем большая часть из этого - корпоративный бизнес. Чистая прибыль за 1 полугодие 2024 года оказалась выше ожиданий, 277.1 млрд руб., хотя и упала на 4.4% в сравнении с прошлым годом. Умеренный позитив все-таки наблюдается, а ВТБ постепенно старается реализовать свою цель, доходя до уровня в 650 млрд руб. чистой прибыли к 2026 году. Уже в 2024 году, вероятно, получится заработать как минимум 500 млрд руб.

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ осложнит положение банков в России, поэтому вполне возможно, что прогнозы ВТБ воплотить в жизнь не получится - кредитный портфель скоро должен будет падать. Другое дело, что корпоративный бизнес кредитуется под плавающие ставки, поэтому эффект может получиться неоднозначным. Пока динамика приятная, но в будущем все изменится, правда пока непонятно в какую сторону.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции ВТБ

🟢 SberCIB - данный инвестдом предлагает сейчас покупать акции ВТБ по текущим отметкам. Целью аналитики ставят уровень в 140 руб. за одну бумагу, то есть, стоимость должна увеличиться на 43.69%. 

🟢 Финам - у “Финам” куда более позитивный прогноз, который состоит в том, что ВТБ должен дойти до отметки в целых 165 руб. за одну акцию. Опять же, с текущих это рост на целых 69.35%. По мнению “Финам” ВТБ будет обгонять российский фондовый рынок, а это значит что рекомендацией будет покупка бумаг ВТБ.

🟢 БКС Мир Инвестиций - самую большую цену акциям ВТБ дает “БКС Мир Инвестиций”, ведь целью прогноза инвестдом поставил уровень в 175 руб. за акцию, а рост от текущих отметок будет составлять 79.62%. Скорее всего, такому прогнозу послужило принятие нового трехлетнего плана развития компании, по итогам которого ВТБ должен вернуться к выплате дивидендов и иметь стабильно высокую чистую прибыль. 

🟡 Ренессанс Капитал - от максимально позитивных прогнозов переходим к сдержанным, потому что “Ренессанс Капитал” рекомендует держать бумаги ВТБ на данный момент. Они достигнут уровня в 135 руб. за акцию, показав рост, однако сильно котировки от динамики рынка отличаться не должны.

🟡 Ингосстрах-Инвестиции - еще один инвестдом предлагает не покупать, а держать акции ВТБ, потому что целью своего прогноза ставит 115 руб. за одну бумагу. Соответственно, это изменение цены в 18% от текущих значений, что является лишь небольшим показателем, в сравнении с тем, что нам предлагают топовые аналитики из “SberCIB”, “Финам” и “БКС Мир Инвестиций”.

🔜 Прогноз на акции ВТБ (VTBR)

Среди всего банковского сектора ВТБ, на самом деле, был явным аутсайдером, причем не только в плане рыночных торгов, где компания сильно отставала от условного “Сбера”, но еще и по финансовым результатам, которые стали следствием активного снижения капитализации. Этому, конечно, поспособствовала еще и коррекция индекса “Московской биржи”, которую мы наблюдали с мая 2024 года.

Если же мы будем говорить о финансовых показателях, а вернее, об их перспективах, то тут надо обращаться к трехлетнему плану ВТБ. После его реализации в 2026 году банк должен получить 650 млрд руб. чистой прибыли и уже активно выплачивать дивиденды. Недавно Костин провел встречу с Президентом РФ, Путиным, поэтому, скорее всего, политика ВТБ все-таки будет пересмотрена, а в руководстве давно напрашивались реформы, потому что государственный банк, в отличие от многих других, не способен зарабатывать деньги и выплачивать дивиденды, большая часть которых должна направляться в государственный бюджет РФ.

Перспективы у ВТБ широкие - банк сильно отстает по капитализации от своего сектора, он не является раздутым. Это значит, что сейчас можно закупиться по низким котировкам. Странно видеть ВТБ таким “слабым” на бирже, потому что он близок к своему минимуму, который был в 2022 году. Он был достигнут допэмиссией и внешними проблемами. Ни того, ни другого сейчас не предвидится, постепенно проводится восстановление, так что в долгосроке мы наконец-то должны увидеть рост.

135 руб. - покупать