Главные новости 26 октября

Главные новости дня: Ближний Восток между новыми ударами и переговорами, обвал бразильских активов после победы Лулы да Силвы и проспект IPO Anthropic, которое может стать крупнейшим в истории. Нефть за день успела подешеветь и снова подорожать. В России внимание было приковано к завтрашнему газовому саммиту в Москве. Разобрали эти и другие новости в дайджесте, приятного чтения!

🏦 Сбер перед отчётом

Аналитики в консенсусе «Интерфакса» ждут, что Сбер (SBER) в третьем квартале заработал по МСФО 510 млрд руб., на 14% больше, чем годом ранее. Для третьего квартала это был бы рекорд; отчёт выйдет 28 октября.

Темп роста при этом замедляется. Во втором квартале прибыль выросла на 20,9%, до 511,2 млрд руб., так что консенсус закладывает квартал без прироста к предыдущему. Тогда результат тянули процентные доходы, прибавившие 26,7% за год, и маржа, поднявшаяся до 6,7%.

💳 Банки отчитались за девять месяцев

Отчётность по РСБУ за январь-сентябрь разделила крупные банки на две группы. ВТБ (VTBR) увеличил прибыль в 1,6 раза, до 412,9 млрд руб., Т-Банк (входит в «Т-Технологии») — в 3,3 раза, до 156,6 млрд, Совкомбанк (SVCB) — в 4,2 раза, до 97,1 млрд. У МКБ прибыль сократилась в полтора раза, до 19,5 млрд, у банка «Санкт-Петербург» (BSPB) — на 28%, до 24,3 млрд, у МТС-Банка (MBNK) — на 2%, до 11,2 млрд.

РСБУ показывает результат отдельного банка, а не группы, поэтому кратный рост по этому стандарту не обязательно повторится в консолидированной отчётности. Первую сверку рынок получит 30 октября, когда ВТБ опубликует МСФО за девять месяцев.

⛏ Норникель нагоняет план

Норникель (GMKN) в третьем квартале выпустил 736 тыс. унций палладия и 192 тыс. унций платины. Во втором квартале палладия было 590 тыс. унций, то есть выпуск ускорился примерно на четверть. За девять месяцев производство никеля выросло год к году за счёт большего объёма переработанного сырья, а металлы платиновой группы немного снизились — компания объясняет это высокой базой прошлого года.

После первого полугодия выпуск палладия отставал от прошлогоднего на 14%. С третьим кварталом набралось около 1,94 млн унций при годовом прогнозе 2,415–2,465 млн, который компания подтверждала летом.

🧪 Дивиденды «Акрона»

Акционеры «Акрона» (AKRN) утвердили дивиденды 146 руб. на акцию из нераспределённой прибыли прошлых лет, реестр закроется 2 ноября. Источник выплаты — прибыль 2021 г., при цене акции около 17 тыс. руб. доходность получается меньше 1%.

Для «Акрона» такие внеплановые выплаты привычны: дивполитика предусматривает не меньше 30% прибыли по МСФО, а к старой прибыли компания обращалась и раньше, например в 2017–2018 гг.

⛽ Суды против «Трассы»

Налоговая инспекция подала в арбитраж Московской области заявление о банкротстве ООО «Трасса ГСМ» — юрлица сети АЗС «Трасса», которой владеет «ЕвроТранс» (EUTR). Сам «ЕвроТранс» в сентябре допустил дефолты по всем десяти выпускам облигаций, а 12 октября заявление о его банкротстве подал Сбербанк; заседание назначено на 12 ноября.

Неделей раньше суд взыскал с «ЕвроТранса» и «Трассы ГСМ» 4,3 млрд руб. долга перед структурой «Зарубежнефти» и обратил взыскание на заложенное топливо. Свои трудности компания объясняет кризисом на топливном рынке.

🖥 Яндекс сохранил суперкомпьютеры

«Яндекс» (YDEX) сообщил, что его суперкомпьютеры пережили атаки на центры обработки данных. С 8 по 11 октября беспилотники поразили три площадки компании — в Сасове, Калуге и Владимире. Сбои затронули поиск, почту, такси и облачных клиентов, а ЦОД в Сасове, где размещён самый мощный суперкомпьютер компании, остановился полностью.

Сервисы удалось перенести на резервные площадки, а судьба вычислительных мощностей оставалась открытой. В «Т-Инвестициях» назвали новость позитивным сигналом: на этих машинах компания обучает собственные модели, и от них зависит развитие её ИИ-продуктов.

💱 Рубль на налогах

Газпромбанк связывает октябрьское укрепление рубля с подорожанием российского экспорта и предстоящими налоговыми платежами, под которые экспортёры продают валюту. Из экспортного сырья заметнее всего подорожала нефть: 20 октября Brent поднималась до 111,75 долл. за баррель, максимума за пять месяцев.

🔥 Газовый саммит в Москве

27 октября в Москве пройдёт VIII саммит Форума стран — экспортёров газа. Владимир Путин выступит с речью о проблемах отрасли, шесть стран будут представлены на высшем уровне, по итогам примут декларацию. Биржевой газ в Европе накануне саммита подорожал до уровня выше 1 100 долл. за тысячу кубометров, а генсек ФСЭГ ожидает, что регион войдёт в зиму с хранилищами, заполненными меньше чем на 80%. Это ниже даже скорректированной цели ЕС, которую Еврокомиссия летом снизила с 90 до 80% из-за кризиса вокруг Ормузского пролива.

По оценке ФСЭГ, с марта по сентябрь мировой рынок недополучил около 5 млн т СПГ, а выпавшие ближневосточные объёмы закрывают дополнительным сжижением и трубопроводным газом. Дмитрий Песков в тот же день заявил, что Россия готова обсуждать поставки газа в Европу, если интерес будет.

🛢️ Дизельная сделка под огнём

В Конгрессе США растёт давление на договорённость Трампа, открывшую российскому дизелю дорогу на мировой рынок. Демократы готовят почву для расследования, конгрессмены требуют от бизнеса отказаться от сделки, а сенаторы предупреждают банки о рисках финансирования импорта российского топлива.

Трамп обосновывал сделку помощью американским перевозчикам и фермерам, для которых дизель с начала иранской войны резко подорожал. С сентябрьского исторического максимума галлон подешевел почти на 18 центов, но всё ещё стоит примерно на 73% дороже, чем год назад.

⚖️ Тегеран между ударом и сделкой

В Тегеране прошла встреча Ирана со странами Мекканского пакта — Саудовской Аравией, Турцией и Пакистаном, которые в августе заключили соглашение о взаимной обороне. Стороны договорились продолжить переговоры. Иран заявил о готовности поддержать «любое соглашение» о региональном единстве, но ядерную программу обсуждать отказался, пока США не выполнят его условия.

Параллельно готовится возобновление ударов. По данным CNN, американские силы на Ближнем Востоке смогут начать крупную операцию в течение 96 часов после приказа; Нетаньяху призывал к новым ударам, но в Вашингтоне попросили подождать готовности к совместным действиям. Нефть утром подешевела на 2% после выходных без атак, снижалась по ходу переговоров и снова пошла вверх после их завершения.

🇧🇷 Бразильский рынок обвалился

Лула да Силва выиграл второй тур президентских выборов, и рынок встретил результат обвалом. Крупнейший биржевой фонд на бразильские акции EWZ упал на 26% — сильнейшее дневное падение в его истории, реал за день потерял к доллару 11%, аргентинские акции заодно снизились на 7%.

Масштаб объясняется тем, что рынок заранее поставил на соперника. В первом туре 4 октября Флавиу Болсонару неожиданно опередил Лулу, 47,0% против 45,2%, после чего EWZ за день прибавил 12–14%, а прогнозные рынки оценивали шансы Болсонару примерно в 85%. Инвесторы считали его более строгим в бюджетной политике, и второй тур эту ставку перечеркнул.

🤖 Anthropic выходит на биржу

Anthropic подал заявку на IPO на Nasdaq под тикером ANT. Размещение запланировано на неделю с 16 ноября, роуд-шоу — с 9 ноября. Компания рассчитывает на оценку выше 2 трлн долл., и сделка может стать крупнейшей в истории. Выручка за первое полугодие составила 16,3 млрд долл. против 1,2 млрд годом ранее, чистый убыток — 80,7 млрд долл. Большая часть убытка — неденежные начисления от переоценки конвертируемых инструментов финансирования, но компания предупреждает, что может не выйти на устойчивую прибыль в ближайшее время.

Проспект раскрывает и масштаб обязательств: до 120,5 млрд долл. Anthropic потратит на вычислительные мощности SpaceX и NVIDIA и до 114,5 млрд долл. — на сделки с Google до 2033 г. В проспекте отдельно сказано, что ИИ может представлять катастрофическую угрозу для человечества.

💸 Маск предсказывает банкротства

Илон Маск заявил, что за последние недели долговой рынок практически закрылся для компаний, чей доход целиком зависит от ИИ-дата-центров, и предсказал волну банкротств и консолидацию в секторе. Акции так называемых неооблаков отреагировали сразу: Nebius подешевел на 3%, CoreWeave — на 5%.

Нервозность копилась с середины октября, когда доходность облигаций CoreWeave, у которой около 50 млрд долл. долга, поднялась выше 15%, к уровню, который рынок считает признаком бедствия. Распродажа тогда прошла по всему ИИ-сектору. Сам Маск в тот же день сообщил, что SpaceX привлекла 40 млрд долл. на закупку графических процессоров.

₿ Биткоин у минимумов выходных

Биткоин (BTC) весь день сползал вместе с акциями и к вечеру опустился к минимумам выходных. Перед февральской атакой на Иран он вёл себя так же, а после удара ненадолго упал и перешёл к росту.

Galaxy Research считает, что медвежий рынок закончился ещё в июне и сейчас идёт накопление.

Читайте также:

• Какие сигналы посылает инвесторам ЦБ?

• Ждет ли нас кризис рынка недвижимости?

• Какие перспективы открывает «дизельная сделка» с США

• Россию ждёт кризис неплатежей?

• Почему налоговые предложения РСПП не будут приняты