Главные новости 14 июля

Сегодня новостей немного: продолжается конфликт между Ираном и США, цены на нефть снова растут, как и инфляция в РФ. Из примечательного — компания IBM подтвердила, что падения на 26% за день происходят не только на нашем рынке. Приятного чтения!

🔋 Литиевый завод «Татнефти»

Отечественная нефтяная отрасль продолжает планомерную диверсификацию в сторону добычи и переработки дефицитного сырья, необходимого для новой энергетики. Руководство «Татнефти» (TATN) официально подтвердило начало строительства собственного предприятия по выпуску лития.

Этот шаг укладывается в общую логику снижения зависимости от традиционного углеводородного сырья и создания замкнутых технологических цепочек внутри страны. Собственное литиевое производство позволит эмитенту занять перспективную нишу на внутреннем рынке, спрос на котором будет неизбежно расти по мере локализации выпуска отечественных аккумуляторных батарей и накопителей энергии.

📈 Успехи «М.Видео»

Показатели собственного маркетплейса группы «М.Видео» (MVID) по итогам первого полугодия продемонстрировали взрывной рост: оборот площадки увеличился сразу в четыре раза, достигнув отметки в 17,7 млрд рублей.

Подобная динамика указывает на успешную адаптацию классического ритейлера к гибридной модели продаж. Фокус на развитии интернет-магазина позволяет компании успешно конкурировать с универсальными маркетплейсами, компенсируя сдерживающие факторы содержания традиционной торговой сети и оптимизируя операционные издержки.

✈️  Операционные результаты «Аэрофлота»

Операционная статистика крупнейшего российского авиаперевозчика за первое полугодие демонстрирует ухудшающееся положение. В то время как общий пассажиропоток группы показал символический прирост на треть процента, достигнув 26 млн человек, июньские данные зафиксировали заметное охлаждение спроса. В начале лета пассажиропоток снизился более чем на 4% в годовом выражении.

Наиболее выраженный спад произошел на внутренних маршрутах, где показатели «Аэрофлота» (AFLT) сократились на 9%. Такая динамика отражает постепенное насыщение спроса на внутренний туризм и возможную ценовую коррекцию тарифов, заставляющую потребителей более избирательно подходить к планированию расходов на поездки.

⚡️ Допэмиссия «Россетей»

Цена размещения дополнительных акций государственного холдинга «Россети» (FEES) в рамках текущей допэмиссии была официально установлена на уровне 0,50 рубля за одну ценную бумагу.

Этот шаг призван обеспечить холдинг ресурсами для масштабной модернизации сетевой инфраструктуры и реализации утвержденных инвестиционных проектов. Фиксация дисконтированной цены размещения дает рынку четкий ориентир относительно текущей государственной оценки активов компании и объема ожидаемого размытия долей миноритарных акционеров.

📊 Инфляция в РФ

Статистика потребительских цен за июнь преподнесла неприятный сюрприз регулятору: индекс потребительских цен за месяц вырос почти на 0,9%, а показатель годовой инфляции вновь вернулся к отметке в 6%. Руководство Банка России подчеркивает, что не может игнорировать этот тренд и сопутствующий ему рост инфляционных ожиданий бизнеса и населения.

Главным катализатором ценового давления стал скачок цен на моторное топливо, вторичные эффекты которого будут оказывать влияние на экономику и в последующие месяцы. В сложившейся ситуации регулятор дает четкий сигнал рынку о намерении крайне жестко оценивать баланс рисков и внимательно следить за ценовой динамикой в июле, что ставит под вопрос возможность скорого смягчения монетарных условий.

🏦 Сокращение депозитов

Статистика указывает на то, что во втором квартале текущего года число заявок граждан на открытие новых депозитов сократилось на 29% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот спад фиксируется на фоне сохраняющихся рекордно высоких процентных ставок по банковским вкладам (средняя ставка сейчас в районе 13,5%). Вероятной причиной снижения динамики выступает первичное насыщение спроса: большинство вкладчиков уже зафиксировали свои свободные средства на среднесрочных и долгосрочных депозитах в предыдущие периоды, что привело к естественной стабилизации притока новых розничных пассивов в банковский сектор.

⚓️ Война в заливе

Объявление ВМС США о введении полной морской блокады иранского побережья, распространяющейся на все суда независимо от флага, спровоцировало новую волну взаимных ударов в Ормузском проливе. Силы коалиции бьют по объектам в самом Иране, тогда как Корпус стражей исламской революции отвечает атаками на американские военные базы в регионе и танкеры.

Ситуация усугубляется активными действиями йеменского движения хуситов, которые прервали четырехлетнее перемирие с Саудовской Аравией. Ракетным ударам и атакам беспилотников подвергся саудовский аэропорт Абха, а под угрозой ударов оказался крупнейший нефтеналивной порт Рас-Таннура, обеспечивающий значительную долю поставок дизельного топлива в европейские страны.

🛢 Цены на нефть

На фоне эскалации военного конфликта в Ормузском проливе мировые цены на нефть марки Brent впервые за месяц превысили отметку в $86 за баррель, продемонстрировав резкий внутридневной рост. Реакция рынка выглядит нервной, однако инвесторы еще не в полной мере заложили в цену риски долгосрочного перекрытия ключевых морских маршрутов.

Главной уязвимостью в текущей ситуации выступает критическое положение американских энергетических запасов. Стратегический резерв нефти США (SPR) в результате ускоренной распродажи сократился еще на три миллиона баррелей, обновив исторический минимум с 1983 года на уровне 316,5 млн баррелей. Это лишает Вашингтон эффективного инструмента интервенций для стабилизации цен на бензин внутри страны в случае затяжного кризиса поставок.

🇺🇸 Очередной ультиматум Трампа

Белый дом продемонстрировал готовность использовать жесткие экономические методы для монетизации своего военного присутствия в Персидском заливе. Президент США Дональд Трамп сменил риторику в отношении ранее анонсированного 20%-го сбора за проход торговых судов через Ормузский пролив, предложив заменить его обязательством стран Залива заключить прямые многомиллиардные инвестиционные и торговые контракты с Соединенными Штатами.

Этот ультиматум прямо адресован Саудовской Аравии, ОАЭ, Катару, Кувейту и Бахрейну в качестве платы за американскую защиту (откровенно говоря, не самую успешную) от угроз со стороны Тегерана. Подобная тактика позволяет Вашингтону переложить бремя текущих военных расходов на региональных союзников, одновременно генерируя масштабный приток капитала в американскую промышленность под видом масштабных коммерческих сделок. Посмотрим, согласятся ли на это арабы, или это был "очередной твит" эпатажного президента.

🇨🇳 Внешнеторговый рекорд Китая

Несмотря на глобальные логистические риски и торговое давление со стороны Запада, внешняя торговля КНР демонстрирует высокую устойчивость. По итогам июня экспорт Китая в долларовом выражении подскочил на 36% в годовом исчислении, показав максимальные темпы роста за последние пять лет. Особую динамику демонстрирует стратегический коридор между Пекином и Москвой. Товарооборот Китая и России за первую половину года увеличился на 25,6% год к году, превысив отметку в 134 млрд долларов. Эти цифры указывают на продолжающееся перенаправление российских экспортных потоков в Азию и закрепление КНР в качестве ключевого торгово-экономического партнера РФ.

📉 Падение IBM

Американский технологический сектор столкнулся с резким ростом волатильности на старте сезона корпоративной отчетности. Акции старейшего игрока рынка, корпорации IBM, рухнули на 26%, что стало самым глубоким однодневным падением за всю историю торгов компании. Распродажа началась после публикации предварительных финансовых результатов за второй квартал, которые оказались существенно хуже ожиданий Уолл-стрит.

🪙 Криптовалюта за проход в Ормузе

Эскалация на Ближнем Востоке неожиданно спроецировалась на блокчейн-индустрию. Парламент Ирана в рамках борьбы за контроль над Ормузским проливом принял законопроект, декларирующий суверенный контроль над этой водной артерией. Документ официально запрещает проход через пролив «враждебных судов» и закрепляет обязательную систему транзитных пошлин, выраженных в китайских юанях, биткоинах и стейблкоинах.

Этот шаг демонстрирует попытку иранских властей монетизировать контроль над стратегическим маршрутом в обход традиционной долларовой финансовой системы. Использование децентрализованных активов и юаней в качестве официального средства платежа за транзит грузов является попыткой Тегерана защитить свои доходы от санкций США и создать прецедент суверенного применения криптовалют в трансграничной торговле.

📉 Давление на крипторынок

На криптовалютном рынке нарастают пессимистичные настроения, вызванные действиями регуляторов и крупных фондов. Американские власти перевели партию конфискованных у проекта Silk Road цифровых активов (3 940 биткоинов (BTC) и 30 014 эфирум (ETH)) на биржу Coinbase. Участники рынка опасаются, что эта транзакция предвещает скорую принудительную распродажу со стороны Министерства юстиции США, вопреки прежним обещаниям сохранить изъятую криптовалюту в государственном резерве.

Негативный фон усиливается действиями фонда BlackRock, который фиксирует оттоки капитала и продает биткоины и эфириум на биржах для своих клиентов. На фоне возобновившихся оттоков из спотовых ETF биткоин ушел в оборону и тестирует прочность своей 50-дневной скользящей средней, в то время как консенсус-прогноз инвесторов смещается в сторону дальнейшего снижения стоимости флагманского актива в диапазон $50 000.

🏛 Проблемы CLARITY Act

Институциональный интерес к криптосфере сталкивается с жесткой позицией американских финансовых властей. Кандидат на пост главы ФРС Кевин Уорш, выступая в Конгрессе, прямо заявил о нежелании регулятора заниматься спасением частных инвесторов и криптопроектов в случае масштабных потрясений. Его жесткая позиция прозвучала на фоне ухода в отпуск главного советника Белого дома по цифровым активам Патрика Уитта, что, по оценкам участников рынка, может затянуть принятие ключевого регулирующего закона CLARITY Act.

Читайте также:

• Нужен ли «Полюс» без дивидендов?

• Что будет с фондовым рынком РФ?

• Что покупать на упавшем рынке?

• Стоит ли участвовать в SPO «НФК-Сбережения»

• Неожиданное решение ЦБ по ставке