- 📰 Новости и статьи
- Главные новости 3 августа
Главные новости 3 августа
Собрали для вас главные новости дня
Содержание
Сегодня новостей немного, из интересного: несколько операционных отчетов, взлом Coldcard и ралли в бумагах «Сегежи». Приятного чтения!
🚪 JPMorgan уходит с рынка
Американский финансовый гигант JPMorgan завершил процедуру закрытия своих ранее замороженных длинных позиций в ряде ключевых российских активов. Согласно раскрытию информации, по состоянию на 21 июля банк полностью ликвидировал свои портфели в бумагах «Роснефти» (ROSN), Сбера (SBER), МТС (MTSS), НМТП (NMTP) и «Магнита» (MGNT).
Этот шаг выглядит логичным завершением процесса очистки legacy-книг иностранного капитала. Подобные действия окончательно снимают долгосрочные навесы потенциальных продаж, упрорядочивая структуру владения в наиболее ликвидных «голубых фишках» и снижая риски внезапного технического давления на котировки.
📈 Дивиденды
Отечественные инвесторы демонстрируют повышенный аппетит к качественным активам, что наглядно подтверждается скоростью закрытия дивидендных гэпов. Акции Сбера ликвидировали техническую просадку всего за две недели, в то время как бумагам ВТБ (VTBR) на это потребовалась лишь одна неделя. Параллельно с этим акционеры «Т-Технологий» (T) утвердили выплаты за первый квартал в размере 4,6 рубля на акцию с закрытием реестра 10 августа, а «Русал» (RUAL) назначил внеочередное собрание акционеров по дивидендам за первое полугодие на 4 сентября.
Концентрация ликвидности в премиальном сегменте рынка подчеркивает, что стабильный дивидендный поток и качество бизнеса становятся для инвесторов определяющими факторами в эпоху дорогих денег. Высокая скорость выкупа просадок свидетельствует о значительном объеме свободных денежных средств внутри контура и готовности участников рынка реинвестировать полученные средства вопреки ожиданиям ряда экспертов.
🌲 Ралли в бумагах «Сегежи»
Акции лесопромышленного холдинга «Сегежа» (SGZH) продемонстрировали резкий рост, подорожав на 15% за одну торговую сессию и зафиксировав стопроцентный рост капитализации всего за две недели. О возможных причинах такого взлета котировок, а также о перспективах компании читайте в нашей статье: "Почему растут акции «Сегежи»?".
🚗 Операционные результаты
Отечественные компании продолжают публиковать сильные операционные метрики за первую половину года.
«Группа Лента» (LENT) во втором квартале увеличила выручку на 28,8% при росте сопоставимых продаж на 6,5%.
«Делимобиль» (DELI) за первое полугодие нарастил клиентскую базу на 11%, до 13,8 миллиона человек, увеличив продажи минут во втором квартале на треть.
АвтоВАЗ, уходя в плановый корпоративный отпуск, отчитался о росте июльских продаж на 4,3% в месячном выражении, до 29 тысяч машин, а «Ростех» сообщил о первом полете серийного самолета МС-21-310.
Приведенные цифры указывают на сохранение высокого потребительского спроса, который пока держится несмотря на жесткие условия кредитования. Бизнес в сфере ритейла, транспортных услуг и автопрома находит внутренние резервы для масштабирования, а успехи в отечественном авиастроении подтверждают поступательную реализацию программ импортозамещения.
🚫 Майнинг под запретом
Правительство России пошло на радикальное ужесточение политики в сфере добычи цифровых активов. С 15 августа вступает в силу запрет на майнинг криптовалют на территории Москвы, Московской области, а также в отдельных районах Курской области, который будет действовать вплоть до 2032 года.
🏚 Затишье в недвижимости
Рынок коммерческой недвижимости переживает ощутимый спад активности под влиянием жестких кредитных условий. По прогнозам, объем вложений в этот сегмент по итогам года сократится на треть из-за завышенной стоимости финансирования и глубокого разрыва в ценовых ожиданиях участников рынка.
В жилой недвижимости показательным стало решение федеральной сети агентств недвижимости «Этажи» запрашивать выписки из реестра повесток при проведении сделок, поскольку ограничения на регистрацию имущества для уклоняющихся от явки в военкомат несут критические риски потери прав для покупателей.
Данный тренд подчеркивает формирование принципиально новой комплаенс-среды на рынке жилья и коммерческих объектов. Девелопмент вынужден адаптироваться не только к заградительным процентным ставкам, но и к интеграции государственных цифровых баз в юридическую экспертизу сделок, где любой неучтенный статус продавца может заблокировать право собственности.
🛢️ Дисбаланс дизеля и нефти
Внутренний энергетический сектор России демонстрирует разнонаправленные тенденции. Введение экспортного запрета привело к моментальному перенасыщению внутреннего рынка нефтепродуктов, в результате чего биржевые продажи дизельного топлива в стране удвоились всего за одну неделю. Однако на сырьевом уровне ситуация выглядит иначе: внутренние цены на сырую нефть в августе резко подскочили на 52% в месячном исчислении, достигнув коридора 45 100–45 800 рублей за тонну, следуя за ростом котировок на глобальных площадках.
Такая полярность указывает на сложную механику регулирования топливого рынка. Искусственное удержание светлых нефтепродуктов внутри страны позволяет избежать дефицита на заправках, однако опережающий рост цен на сырье сужает маржинальность независимой нефтепереработки, проверяя на прочность систему демпфирующих механизмов.
📊 Промышленность РФ
Несмотря на затяжной период дорогого кредитования, реальный сектор экономики сохраняет импульс к росту. Производственный PMI России в июле укрепился до 50,7 пункта, подтверждая непрекращающееся расширение деловой активности в промсекторе. Позитивные сдвиги наметились и в угольной промышленности, где сальдированный убыток за первые пять месяцев сократился на 9,6%, до 123,1 миллиарда рублей, а экспорт за полугодие подрос на 8,1%, достигнув 107,13 миллиона тонн.
Экономика продолжает адаптироваться к давлению со стороны Центробанка. Устойчивость обрабатывающих отраслей и восстановление экспорта угля создают прочный подушечный эффект, который позволяет промышленникам справляться с растущими затратами на обслуживание долга и расширять выпуск вопреки жесткому монетарному курсу.
🎭 Дипломатия Трампа
Ближневосточная повестка превратилась в хаотичный геополитический сериал с постоянно меняющимся сценарием. Сначала Дональд Трамп санкционировал, а затем внезапно отменил мощнейший авиаудар по иранской энергетической инфраструктуре, сославшись на просьбы Тегерана и посредников, пообещавших разблокировать Ормузский пролив и устранить ядерную угрозу. Однако за этим последовала череда резких опровержений со стороны МИД Ирана и агентства FARS, близкого к Корпусу стражей исламской революции (КСИР), заявивших об отсутствии договоренностей и прямых контактов с Вашингтоном. В ответ Трамп обвинил иранское руководство в двуличности, отметив, что они «умоляют» о переговорах, а затем публично отрицают этот факт. На этом фоне BloombergNEF прогнозирует, что постепенное открытие Ормузского пролива, начиная с августа, может обрушить нефтяной рынок, создав профицит предложения в 5,1 миллиона баррелей в сутки.
Эта медийная чехарда обнажает глубокий раскол внутри самого Ирана — между прагматичным крылом МИД, готовым к торгу с Западом по линии Омана, и КСИР, настроенным на тотальное вытеснение США из региона. Пока иранские ведомства выпускают взаимоисключающие заявления, глава оборонного ведомства США Хегсет заявляет о готовности нанести по Ирану удары, «невиданные со Второй мировой», а ЦЕНТКОМ просит американских военнослужащих проявить креативность в придумывании «нетрадиционных» способов наказания Тегерана.
🛢️ ОПЕК+ и пустеющий резерв США
Мировые экспортеры сырья и крупнейший потребитель пытаются найти хрупкий баланс цен. На очередном заседании ОПЕК+ было утверждено принципиальное соглашение об увеличении добычи нефти на 188 тысяч баррелей в сутки в сентябре. Однако этот шаг станет завершающим в цикле сворачивания добровольных ограничений объемом 1,65 миллиона баррелей в сутки: до конца года квоты повышаться не будут, и альянс возьмет паузу. Параллельно с этим Трамп публично призвал национальные нефтяные компании снизить цены на бензин, в то время как стратегический нефтяной резерв США (SPR) сократился еще на 2,85 миллиона баррелей за неделю, упав до отметки 304,8 миллиона баррелей — нового исторического минимума с 1983 года.
Складывается парадоксальная ситуация. Соединенные Штаты продолжают ускоренными темпами расходовать свой физический нефтяной буфер, пытаясь сбить инфляционное давление внутри страны перед выборами, что прекрасно осознают их оппоненты на Ближнем Востоке. В то же время ОПЕК+, временно расширив предложение в сентябре, берет паузу, оставляя за собой возможность оперативно регулировать вентиль добычи в зависимости от геополитической температуры.
💸 Долговая спираль Трампа
Финансовая система США демонстрирует явные признаки перегрева и структурной уязвимости. Государственный долг страны за прошедший год увеличился на колоссальные 3,6 триллиона долларов — с тех пор как в июле 2025 года Трамп подписал законопроект, поднявший лимит заимствований на 5 триллионов. В то же время доходность «длинных» 30-летних государственных облигаций США взлетела до 5,27%, обновив максимумы предкризисного 2008 года. Уровень в 5% и выше исторически считается крайне тревожным психологическим маркером для рынка акций и криптовалют. На этом фоне хедж-фонды увеличили объемы длинных позиций в долларе до максимума за 12 лет, хотя сам доллар на мировом рынке снижается.
Стремительный рост долга вызывает серьезную тревогу у крупнейших мировых инвесторов и экспертов уровня Рэя Далио, предупреждающих о близости «точки невозврата». Растущая доходность долговых обязательств удорожает обслуживание этого гигантского бремени, изымая ликвидность из рисковых активов и формируя предпосылки для жесткой коррекции на мировых финансовых рынках.
🤖 Отчеты в США
Американский корпоративный сектор демонстрирует полярные результаты во втором квартале. С одной стороны, сезон отчетностей проходит сильнее ожиданий: 77% отчитавшихся компаний превысили консенсус-прогнозы по выручке, а 86% превзошли ожидания по чистой прибыли на акцию, что существенно выше исторических средних за 5 и 10 лет. На этом фоне Microsoft подскочила на 6%, отыграв 25% всего за три дня, а капитализация Amazon впервые в истории преодолела отметку в 3 триллиона долларов. С другой стороны, масштабная экспансия в сферу искусственного интеллекта начала разрушать генерацию кэша: Amazon, Alphabet и Tesla зафиксировали отрицательный свободный денежный поток во втором квартале, а у корпорации Meta приток денежных средств рухнул сразу на 91% из-за стремительного роста капитальных затрат.
Такой перекос усиливает скепсис консервативных инвесторов. Рэй Далио уже предупредил, что несмотря на способность искусственного интеллекта изменить мир, акции технологических лидеров в этой сфере рискуют упасть на 80%. Одновременно с этим трейдеры рекордно шортят бумаги SpaceX накануне публикации квартального отчета и окончания периода lock-up, который грозит рынку потенциальным навесом в размере 911 миллионов акций. Инвесторам приходится заново переоценивать скорость окупаемости масштабных технологических вложений.
🏛 Реформа ФРС и предупреждение Goldman Sachs
Федеральная резервная система США стоит на пороге самых радикальных операционных изменений за последние годы. Новый глава регулятора Кевин Уорш активно изучает возможность сокращения числа ежегодных заседаний Комитета по открытым рынкам (FOMC), которых на данный момент проводится восемь в год. Подобная инициатива призвана снизить избыточный информационный шум вокруг монетарной политики, однако на рынке она была встречена с заметным скепсисом.
В частности, аналитики инвестбанка Goldman Sachs оперативно выступили с предупреждением о рисках такой реформы. По их оценкам, сокращение объема официальных комментариев и частоты встреч FOMC может лишить рынок четких ориентиров, что неизбежно приведет к ошибкам ценообразования активов и резкому росту волатильности на мировых площадках.
🤝 M&A
Глобальный рынок слияний и поглощений демонстрирует признаки масштабной консолидации. Инвестиционный фонд KKR приобретает компанию Integer по цене 127 долларов за акцию наличными, Curium поглощает Lantheus по цене до 114,50 доллара за бумагу, а фармацевтические гиганты AstraZeneca и Bristol Myers ведут переговоры о слиянии, объем которого может превысить колоссальные 400 миллиардов долларов.
🔐 Взлом Coldcard
Криптовалютный рынок столкнулся с беспрецедентным системным вызовом в сфере безопасности физического хранения активов. Ошибка в прошивке аппаратных кошельков Coldcard превратила генерацию ключей из гарантированно случайного процесса в предсказуемый алгоритм. По данным Galaxy Research, в результате четырех волн хакерских атак пострадало уже 4585 кошельков, с которых в общей сложности было похищено 1367,05 BTC, что эквивалентно примерно 38 миллионам долларов. Злоумышленники точечно опустошают одноключевые адреса с балансом более 0,15 BTC, многие из которых оставались неактивными с 2021 по 2026 год, что совпадает со временем существования самой уязвимости.
Этот инцидент нанес сильнейший удар по базовому допущению индустрии о безусловной надежности «холодных» хранилищ. Аналитическая компания Santiment зафиксировала рекордно низкое за всю историю наблюдений соотношение позитивных и негативных комментариев в социальных сетях — панические настроения и страх за сохранность накоплений превышают показатели жадности на исторически высокую величину.
🌕 Золотой щит Tether
Эмитент крупнейшего стейблкоина USDT, компания Tether, продемонстрировал исключительную финансовую устойчивость во втором квартале 2026 года. Чистая операционная прибыль компании составила 1,5 миллиарда долларов, при этом объем избыточных резервов (превышение активов над обязательствами) достиг 4,1 миллиарда долларов. Особое внимание привлекает инвестиционная стратегия компании: Tether увеличила свои резервы физического золота на балансе до 146 тонн, прочно закрепив за собой статус одного из крупнейших покупателей драгоценного металла в мире.
Накопление золотого запаса служит мощным диверсификационным буфером в условиях нарастающей макроэкономической и геополитической нестабильности. Обеспечивая свои обязательства не только краткосрочными казначейскими векселями США, но и реальным физическим металлом, Tether укрепляет доверие к стабильности USDT, нивелируя риски потенциальных регуляторных или ликвидных шоков в традиционной финансовой системе.
⛏ Капитуляция майнеров и цена биткоина
На рынке биткоина (BTC) продолжается затяжной процесс формирования циклического дна. Хешрейт сети снижается уже 287 дней подряд, фиксируя самую продолжительную капитуляцию майнеров в истории, в результате чего сложность добычи упала почти на 20% от своего исторического пика. Однако акции публичных майнеров растут: по словам руководства крупнейшей американской компании MARA, бизнес начал активно диверсифицироваться в сторону вычислений для искусственного интеллекта, которые сейчас приносят значительно больше прибыли, чем добыча криптовалют. Сам биткоин продолжает торговаться в диапазоне 58 000–70 000 долларов на фоне стагнации притоков в спотовые ETF. Эксперты 10X Research указывают на технические сигналы месячного RSI и допускают формирование дна в августе, хотя сохраняется и риск финального снижения в район 40 000–50 000 долларов в отсутствие массовой паники.
На корпоративном уровне MicroStrategy продала 1637 BTC на прошлой неделе, однако ее глава Майкл Сейлор опроверг слухи об экстренной распродаже активов на 5 миллиардов долларов, подтвердив неизменный статус компании как чистого покупателя на рынке. Параллельно с этим компания American Bitcoin, поддерживаемая семьей Трампа, приобрела на баланс дополнительные 300 BTC.
Читайте также:
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье