Прогнозы акций НоваБев Групп (BELU)

НоваБев Групп (бывшая Белуга Групп) занимает ведущие позиции на российском рынке алкогольной продукции, сочетая собственное производство с дистрибуцией. Компания успешно развивается, несмотря на высокую конкуренцию и макроэкономические вызовы, благодаря сильным брендам, расширению экспортного направления и активной цифровизации бизнеса. Компания эффективно использует стратегию диверсификации продукции и расширяет линейку премиальных брендов. Успешный запуск новых марок, таких как водка Beluga и линейка вин Golubitskoe Estate, способствует росту маржи и укреплению позиций на рынке. Дополнительно компания наращивает экспорт в страны Азии, Ближнего Востока и СНГ, компенсируя снижение активности на европейском рынке. По итогам первой половины 2024 года НоваБев демонстрирует рост ключевых финансовых метрик таких как: выручка возросшая на 14%, достигнув 57,1 млрд рублей; EBITDA, составившая 7,6 млрд рублей, что на 12% выше аналогичного периода прошлого года; Маржа EBITDA удерживается на уровне 13,3% и чистый долг / EBITDA, показатель на уровне 2,3-x, что отражает умеренную долговую нагрузку. Основными факторами влияния на компанию являются:

Рост внутреннего спроса: премиальный и среднеценовой сегменты показывают стабильное восстановление. Рост благосостояния населения и спроса на качественную алкогольную продукцию поддерживает продажи компании.

Расширение экспорта: стратегическое внимание к азиатскому рынку и Ближнему Востоку позволяет компании диверсифицировать источники выручки. Экспортные продажи растут двузначными темпами, что является значимым драйвером роста.

Цифровизация и онлайн-продажи: компания продолжает развивать собственные онлайн-платформы и розничную сеть VinLab. Онлайн-канал уже приносит более 10% продаж, что снижает издержки и повышает маржинальность.

Дивидендная политика: НоваБев сохраняет стабильные дивидендные выплаты, что делает её акции привлекательными для долгосрочных инвесторов.

На фоне сезонного роста продаж в осенне-зимний период акции НоваБев могут вырасти на 4-6%. Дополнительной поддержкой станет высокий спрос на продукцию премиум-класса и положительная динамика экспортных поставок. Развитие экспорта, укрепление позиций в премиальном сегменте и рост онлайн-продаж позволят акциям показать прирост на 10-15% в среднесрочной перспективе. Устойчивый финансовый результат и стабильные дивиденды усилят интерес со стороны институциональных инвесторов. Расширение дистрибуции, международная экспансия и инвестиции в новые производственные мощности обеспечат компании стабильный рост в долгосрочной перспективе. В условиях ожидаемого восстановления мировой экономики акции НоваБев могут показать рост на 20-25%. 

НоваБев Групп представляет собой качественный актив с умеренной динамикой роста и стабильными дивидендными выплатами. Акции компании привлекательны как для среднесрочного, так и для долгосрочного инвестирования. Высокая маржинальность, экспортный потенциал и устойчивый рост выручки делают НоваБев одним из наиболее интересных эмитентов в потребительском секторе на российском рынке.