Главные новости 16 октября

На Российской энергетической неделе Кирилл Дмитриев пообещал, что за «дизельной сделкой» с США последуют новые проекты, Алексей Миллер констатировал антирекордные запасы газа в Европе, а Вашингтон и Брюссель всё заметнее расходятся в вопросе санкций. Из корпоративных сюжетов выделились смена руководства в «Самолёте» и рост акций ДВМП на 8%; индекс Мосбиржи к вечеру прибавил 1,3%. Разобрали эти и другие новости в дайджесте, приятного чтения!

🏗️ «Самолёт» меняет капитана

Гендиректор ГК «Самолёт» (SMLT) Анна Акиньшина покидает компанию, по официальной версии, по личным причинам. Совету директоров на её место предложат Ивана Иванова, который пришёл в группу в 2025 году и руководит премиальным подразделением «Самолёт Селект». Уходу предшествовали санкции: 12 октября ЕС включил в санкционные списки и компанию, и саму Акиньшину, а за два дня до её решения о сложении полномочий заявили ещё два члена совета директоров.

Задача у нового руководителя скорее финансовая, чем строительная. В конце сентября девелопер погасил облигации с опозданием на день, рейтинговые агентства в октябре понизили оценки, а Сбер (SBER) готовит план реструктуризации долга. На рынке считают, что главный показатель эффективности теперь — пройти пик погашений облигаций без сбоев, а не продать больше квартир.

💎 АЛРОСА без дивидендов

Республика Саха (Якутия) формирует бюджет на 2027–2029 годы исходя из того, что АЛРОСА (ALRS) в эти три года дивидендов не заплатит, сообщил исполняющий обязанности министра финансов региона Иван Алексеев. Для Якутии это чувствительно: ей принадлежит 25% акций компании, ещё 8% — улусам, а сама АЛРОСА исторически обеспечивала около 60% доходов республиканского бюджета.

Решение региона по сути фиксирует ожидания, которые уже сложились на рынке. Последний раз компания распределяла прибыль за первое полугодие 2024 года, а затем отказалась от выплат на фоне слабого спроса на бриллианты, давления санкций и ушедшего в минус свободного денежного потока. Теперь один из крупнейших акционеров открыто закладывает в бюджет три пустых года подряд.

🏦 Отчёт БСПБ: слабый год, сильный сентябрь

Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) за девять месяцев по РСБУ заработал 24,3 млрд руб. чистой прибыли — на 27,8% меньше, чем годом ранее. Чистый процентный доход за период снизился на 7,3%, до 53 млрд руб., операционные расходы выросли почти на 15%.

Сентябрь при этом выбивается из общей картины: чистая прибыль за месяц выросла в 1,6 раза, до 3,2 млрд руб., процентный доход прибавил 7%, а рентабельность капитала поднялась до 17,4% против 14,8% в среднем за девять месяцев. Одного месяца мало, чтобы говорить о развороте, но именно на помесячную динамику теперь будет смотреть рынок.

🛒 Результаты X5

Выручка X5 в III квартале выросла на 13%, до 1,31 трлн руб. Это заметное ускорение: во II квартале рост замедлялся до 9,9%. Главный двигатель — жёсткий дискаунтер «Чижик», продажи которого прибавили 34,5%; «Пятёрочка» выросла на 10,7%, «Перекрёсток» — на 8%. Средний чек увеличился на 4,9%.

Вопрос рентабельности при этом остаётся открытым: чистая прибыль ритейлера в первом полугодии снизилась почти на 40%. Операционные данные показывают, что рост всё сильнее держится на дискаунтерах, а ответ на вопрос, во что он обходится компании, даст уже финансовая отчётность.

🚢 Рост ДВМП

Акции ДВМП (FESH), материнской компании транспортной группы FESCO, подорожали на 8% после слов главы «Росатома» Алексея Лихачёва. На полях энергетической недели он сообщил, что DP World подтвердила активное участие в проекте Трансарктического транспортного коридора и что стороны сейчас готовят сделку.

Для акционеров ДВМП это продолжение истории, начатой летом. В августе правкомиссия одобрила создание совместного предприятия «Росатома» и DP World в пропорции 51 на 49%, куда госкорпорация внесёт весь свой пакет FESCO — 92,4% акций, а дубайский оператор — деньги по независимой оценке. Юридически оформить холдинг Лихачёв планирует до конца 2026 года, и каждое подтверждение интереса партнёра рынок встречает ростом котировок.

⛽ Дизель — только начало

Кирилл Дмитриев, выступая на пленарной сессии энергетической недели, заявил, что «дизельная сделка» с США — лишь один из целого набора совместных проектов. Среди обсуждаемых направлений он назвал Арктику, СПГ и дата-центры и пообещал, что о новых инициативах объявят в ближайшее время. По его словам, Минфин США попросил РФПИ помогать с проведением платежей по сделке, а Минэнерго США уже определило российские компании, которые будут работать на поставках.

Почему топливо стало предметом большой политики, объяснил Александр Новак. Дефицит на мировом рынке дизеля он оценил примерно в 25% мировой торговли: поставки из Персидского залива невозможны, а сама Россия с июля ограничила экспорт ради внутреннего рынка. Баррель дизеля стоит около 200 долл. при нефти по 100–120 долл. Новак добавил, что препятствий для прямых поставок в США не видит и топлива внутри страны хватит.

🏠 Новостройки: сделок меньше, метр дороже

Продажи новостроек в Москве за девять месяцев сократились на 34%: Росреестр зарегистрировал 38,2 тыс. договоров долевого участия на жильё. Сентябрь дал небольшую передышку — 4,9 тыс. договоров, на треть больше, чем в августе, но всё равно на 33% меньше, чем годом ранее. Кроме того, данный скачок можно объяснить тем, что новые условия по семейной ипотеке вступили в силу с 1 октября и очередная волна покупателей приобрела жильё, чтобы успеть в "последний вагон".

Цены при этом продолжают расти: в сентябре рост стоимости новостроек по России ускорился до 1% за месяц, сообщает РБК.

📉 Рост банкротств

Число корпоративных банкротств в России в первом полугодии выросло на 11%, до 3 547, — впервые с 2017 года, подсчитали «Ведомости» по данным Федресурса и Росстата. Сумма требований кредиторов прибавила 20% и превысила 1 трлн руб. Выше всего риск в энергетике, ЖКХ и строительстве — в 2–4 раза больше среднего по экономике.

Эксперты связывают рост с отложенным эффектом жёсткой денежно-кредитной политики. Облегчения в ближайшее время ждать не приходится: аналитики, опрошенные РИА Новости и «Ведомостями», ожидают, что 23 октября Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 14%.

🏛️ Уорш не обещает, рынок додумывает

Глава ФРС Кевин Уорш на ежегодных встречах МВФ отказался давать прогноз: решения по ставке будут приниматься на октябрьском и декабрьском заседаниях, предрешать их он не станет. Рынок прочитал молчание как сигнал паузы — вероятность повышения на заседании 27–28 октября, по одной из оценок, снизилась примерно с 30% до 17%.

Статистика, вышедшая днём, этому прочтению не помогает: промышленное производство в США в сентябре выросло на 0,7% за месяц при прогнозе 0,4%. Barclays вечером ужесточил прогноз и теперь ждёт повышения ставки не только в декабре, но и в январе. В сентябре ФРС уже подняла ставку впервые с 2023 года.

🔥 Газ на антирекорде, уголь в прибыли

Европейские газовые хранилища заполнены на 74,1% — антирекорд для середины октября, заявил Алексей Миллер со ссылкой на Gas Infrastructure Europe. Годом ранее показатель превышал 83%. В ряде стран ЕС отбор газа в отдельные дни уже превышает закачку. Цена на хабе TTF держится около 88 евро за МВт·ч — максимум за четыре года: Катар, по рыночным оценкам, экспортирует лишь 20–30% своих мощностей СПГ.

Дорогой газ возвращает к жизни угольную генерацию. Маржа немецких электростанций на буром угле в октябре достигает 64 евро за МВт·ч против нуля годом ранее, оценивает Energy Aspects. Министр энергетики Сергей Цивилев сообщил, что мировые цены на уголь за несколько месяцев выросли на 25%, и Минэнерго ждёт трёхкратного сокращения убытка российских угольщиков в 2027 году.

🚀 Слияние Tesla и SpaceX

Barclays допускает, что Tesla и SpaceX объявят о слиянии ещё до годового собрания акционеров автопроизводителя, которое должно пройти не позднее 6 декабря. Покупателем, по оценке банка, скорее всего выступит SpaceX, а расчёт пройдёт акциями. Главный мотив — контроль: после сделки Илон Маск получил бы около 56% голосов в объединённой компании.

Повод для внимания к Tesla был и без того. В ночь на пятницу по московскому времени компания показала новый Roadster с разработками SpaceX: версия Rocket, по заявлению производителя, разгоняется до 100 км/ч за 0,59 секунды. Акции Tesla в пятницу прибавляли 3%.

Читайте также:

• Какое решение по ставке примет ЦБ 23 октября?

• ЦОДы под ударом

• Как допэмиссии ВТБ, «Т-Технологий», «Яндекса» и ТГК-1 повлияют на акции

• Сможет ли Минфин удержать курс рубля?

• По кому ударят «адские санкции»?