ЦОДы под ударом

Утром 9 октября беспилотники атаковали дата-центр «Яндекса» (YDEX) в Калуге — крупнейший в сети компании и один из крупнейших в России. Несколько модулей полностью выведены из строя. Это второй удар по ЦОДам «Яндекса» за два дня: площадка в Сасово Рязанской области, поврежденная в ночь на 8 октября, остановлена целиком, и сроков восстановления оборудования компания не называет. В статье разберём, как это повлияет на акции компании, и какие ещё эмитенты теперь в зоне риска.

⚙️ Что вышло из строя

После удара по Сасово перестали работать некоторые сервисы, в том числе сторонних компаний, которые, вероятно, размещались на этих мощностях. 9 октября днем стала недоступна часть функций «Алисы AI». В той же Калуге из-за обломков беспилотников остановили выпуск автомобилей Tenet.

Также проблемы возникли у сервиса Yandex Cloud. Однако «Яндекс» договорился с VK Cloud, Selectel и K2Cloud об ускоренном переезде пострадавших сервисов: конкуренты выделили специалистов и предложили гибкие финансовые условия. Решение вынужденное, и у него есть цена: часть клиентов, переехавших к конкурентам, может там и остаться.

📉 Как отреагировали акции «Яндекса», МТС и «Ростелекома»

9 октября акции «Яндекса» теряли 4%. Днем ранее, после удара по Сасово, бумаги утром падали на 3,6%, к обеду снижение сократилось до 3,1%.

8 октября хуже рынка торговались и другие эмитенты, ЦОДы которых теоретически могут попасть под удары: акции МТС (MTSS) снижались на 1,3%, «Ростелекома» (RTKM) — примерно на 1,9% (обыкновенные и привилегированные). Масштаб снижения был небольшим, поскольку сам индекс Мосбиржи (iMOEX2) падал на 1,1%.

Безусловно, удары по дата-центрам «Яндекса» ухудшили инвестиционные настроения на российском рынке акций, но все-таки снижение рынка началось еще в среду, 7 октября, и во многом носит технический характер. В воскресенье, 4 октября, бенчмарк вышел вверх из «сходящегося треугольника», 7 октября достиг цели роста в 2350 пунктов, от которой началась фиксация спекулятивной прибыли в отсутствие новых драйверов для продолжения подъема.

⚠️ Чьи еще дата-центры под угрозой

Из крупных публичных компаний наибольшим числом ЦОДов владеют «Ростелеком» и МТС. Под угрозой поражения находятся и дата-центры этих компаний.

Основной вопрос заключается в том, насколько хорошо защищены эти объекты от дронов и ракет. Но ответа на этот вопрос по понятным причинам нет.

Еще накануне можно было предположить, что удары по важным российским объектам останутся скорее неприятным исключением, нежели системой: за последние несколько недель серьёзных попаданий по НПЗ, складам «Вайлдберриз» или «Озон» (OZON) не было. Однако вторая за два дня атака на ЦОД «Яндекса» заставляет задуматься.

С большой вероятностью и «Ростелеком», и МТС будут усиливать защиту своих мощностей, а также дублировать основные данные на резервных мощностях. Это не критично, вполне реализуемо, но потребует времени и дополнительных вложений.

💼 Что делать инвесторам

Инвестиционно покупать «Ростелеком» и МТС не хочется. Но не потому, что им придется тратиться на оборону своих объектов — эти расходы появились у многих эмитентов. Просто и раньше данные бумаги не входили в число самых инвестиционно привлекательных из-за слабых перспектив роста выручки.

«Яндекс» смотрится более интересным из-за широкой диверсификации бизнеса и уверенного роста его многих направлений.

Поэтому тем инвесторам, у которых есть данные бумаги в портфелях, их можно продолжать держать. Но весомых оснований ни для новых покупок, ни для продаж пока мы не видим.

Читайте также:

• Как допэмиссии ВТБ, «Т-Технологий», «Яндекса» и ТГК-1 повлияют на акции

• Сможет ли Минфин удержать курс рубля?

• По кому ударят «адские санкции»?

• Причины роста Биткоина

• Стоит ли покупать акции «М.Видео»?