Лидеры роста и падения 16 мая 2024 года

По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,2% и закрылся выше 3470 п., вплотную приблизившись к двухлетним максимумам. Российский рынок растет на сильных квартальных отчетностях и рекордных дивидендах «Сургутнефтегаза». Покупатели даже не думают сбавлять обороты.

В обзоре разобрали лидеров и аутсайдеров торгов 15 мая, а также выделили трех эмитентов с высоким потенциалом роста.

Лидеры роста 15 мая

Акции Мосгорломбард (MGKL)

Бумаги «МГКЛ» в среду прибавили почти 6% на фоне публикации операционных итогов за 4 месяца 2024 года. Число выданных займов составило 94,3 тыс., что на 14,6% выше уровня 2023 года. Причем спрос на услуги вырос на 36%. А общий портфель группы, состоящий из залоговых займов и драгметаллов, вырос в 2,2 раза, до 1,5 млрд руб. Бизнес растет за счет открытия новых отделений и рекордных цен на золото.

Акции Аэрофлот (AFLT)

Котировки «Аэрофлота» растут уже пять дней подряд и достигли докризисных уровней февраля 2022 года. 14 мая авиаперевозчик раскрыл операционные данные за апрель. Компания перевезла 4,1 млн пассажиров — рост на 21,7% м/м, а пассажирооборот увеличился на 33,9%. Количество международных рейсов выросло на 56,4% и составило почти 993 тыс. пассажиров. Впереди летний сезон отпусков, спрос на авиаперевозки остается рекордным и будет только расти. На этом фоне бумаги взлетели на 4,7%, а компания постепенно становится «теневым» лидером российского рынка.

Акции РУСАЛ (RUAL)

Акции «РУСАЛа» неожиданно выросли на 3,8% и преодолели сентябрьские максимумы 2022 года после скачка цен на алюминий. Негатив вокруг компании тоже присутствует. Вторичные санкции на китайских производителей могут привести к существенному падению объемов экспорта алюминия. Вдобавок, китайские партнеры отказываются от продукции «РУСАЛа» из-за высоких мировых цен, что может ухудшить финансовое положение компании. Учитывая явную переоценку бизнеса, рост котировок выглядит необоснованным.

Лидеры падения 15 мая 

Акции Мать и дитя (MDMG)

Расписки «Мать и дитя» упали в цене на 8% на новостях об ограничении торгов с 16 мая и их полной приостановки с 25 мая в рамках процесса редомициляции с Кипра в Россию. Реакция рынка ожидаема — крупные фонды начали выходить из бумаги, чтобы минимизировать риски. После переезда на бирже будет торговаться российская МКПАО «МД Медикал Груп», что позволит вернуться к выплате дивидендов с двузначной доходностью.

Акции Сургутнефтегаз (SNGS)

Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» стали аутсайдерами рынка после решения по дивидендам. Совет директоров рекомендовал выплатить 0,85 руб. на акцию, доходность 2,5%. Держатели «префов» получат рекордную выплату — 12,29 руб. на акцию. С конца апреля «обычка» выросли на 17,6% на ожиданиях повышенных дивидендов, но этого не произошло. Участники рынка начали распродавать бумагу, что спровоцировало падение на 4,2%.

Акции Henderson (HNFG)

Бумаги «Henderson» упали в цене на 3,6% на фоне фиксации прибыли участниками рынка. В апреле компания раскрыла операционные показатели за апрель 2024 года. Выручка сети магазинов мужской одежды увеличилась на 24%, до 1,5 млрд руб., а продажи в онлайн-сегменте растут опережающими темпами. Бизнес сохраняет высокие темпы роста, но бумага торговалась на предельных уровнях, поэтому небольшой откат вполне обоснован.

Могут вырасти в четверг 16 мая

Российские компании обновляют исторические максимумы, а рынок даже не думает сбавлять обороты. Стоит отдать предпочтение технологическому и финансовому секторам — ниже подобрали трех интересных эмитентов.

Акции Софтлайн (SOFL)

Из-за сезонности бизнеса обороты «Софтлайна» в I полугодии всегда ниже, но компания может удивить акционеров динамикой финансовых показателей. Также поставщик IT-решений может повысить прогнозы по выручке на 2024 год и рассказать больше деталей про IPO дочерних компаний, которые способны повысить его капитализацию на 60%. На фоне недооценки бумаги рынок может отреагировать ростом котировок.

Акции Ростелеком (RTKM)

16 мая «Ростелеком» может представить квартальный отчет и новую стратегию развития, включая подробности по дивполитике и IPO своих «дочек». Сектор телекомов наиболее устойчив к экономическим условиям, поэтому мы ожидаем умеренные темпы роста выручки и прибыли. Также «Ростелеком» начнет работать в сфере информационной безопасности совместно с «Ростехом», что позволит вывести собственные технологические продукты на международные рынки. На позитивном фоне акции могут вырасти.

Акции ТКС Холдинг (TCSG)

Сегодня «ТКС» опубликует финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. Интеграция с «Росбанком» завершится ближе к концу года, а значит отчетность не будет включать неэффективные активы. Банковский бизнес растет за счет роста кредитного портфеля и лояльной клиентской базы, а рентабельность капитала (ROE) на уровне 30% — одна из лучших в секторе. Акции выглядят слабее рынка, поэтому отчет окажет краткосрочную поддержку котировкам.