АЛРОСА ALRS

Долгосрочный прогноз:

На российском рынке компания АЛРОСА опубликовала финансовую отчетность за 2023 год одной из первых, тут же подключив к себе внимание инвесторов. Произошло это в феврале 2024 года, в самом его конце. Обратимся к текущим показателям, чтобы оценить долгосрочные перспективы, но надо понимать, что куда более интересным будет именно этот год по той причине, что санкционное давление на российские алмазы будет снижаться, а некоторые страны, такие как Индия, нарастили покупки в целых два раза.

Выручка АЛРОСА за 2023 год составила 322.6 млрд руб., увеличившись на 9% в сравнении с предыдущим годом. Развитие показателя, конечно, смотрится неплохо, потому что как минимум удалось обойти инфляцию в России и выйти в плюс, однако надо понимать, что произошло это по причине слабого рубля в 2023 году по сравнению с его стоимостью в 2022 году. Это и показывает нам операционная прибыль, упавшая на 10% и составившая 106.3 млрд руб. Чистая прибыль снизилась еще больше, на 15%, оказавшись равной 85.1 млрд руб. Соотношение с выручкой очень приятное, но вот динамика не должна радовать инвесторов.

Есть все предпосылки для дальнейшего восстановления АЛРОСА, как минимум это будет возврат к 80 руб. за одну акцию и последовательное движение вверх, потому что усиливать санкционное давление на компанию не должны, да и не так сильно оно влияет на ее состояние, поэтому мы бы рекомендовали набирать позицию по текущим, пока еще низким отметкам.