Фонд FXRU изменит инвестиционную стратегию с 28 марта 2024 года

Смена стратегии

Согласно уведомлению, опубликованному на сайте эмитента, фонд FXRU из семейства ETF FinEx меняет свою инвестиционную стратегию, название и возобновляет расчет стоимости чистых активов с 28 марта 2024 года. Управляющий фондом начнет перебалансировку портфеля с этой же даты, согласно новой стратегии.

Компания FinEx Funds ICAV информирует акционеров о том, что инвестиционная стратегия фонда меняется. Теперь фонд будет активно управляться без привязки к базовому индексу, а вместо этого будет стремиться к росту капитала в качестве новой инвестиционной цели.

Для достижения этой цели фонд будет приобретать корпоративные облигации, выпущенные эмитентами, относящимися к категории "развивающиеся рынки" (EM Corporates). Каждая страна, соответствующая требованиям новой инвестиционной политики FXRU, будет представлена не более чем пятью эмитентами. В портфель могут быть включены облигации с объемом выпуска не менее $400 млн.

По мнению FinEx, новая стратегия инвестирования в облигации развивающихся рынков наиболее близка к изначальному инвестиционному мандату фонда.

План изменений

Все указанные изменения вступят в силу после получения разрешения Центрального банка Ирландии. Провайдер фонда ожидает, что это разрешение будет получено не позже 27 марта.

После согласования с Центральным банком Ирландии управляющий намерен с 28 марта начать перебалансировку портфеля в соответствии с новой стратегией. Этот процесс займет несколько недель. До этого момента управляющий вкладывал полученные средства от выплат купонов, выплат номинала и продажи еврооблигаций, обслуживаемых российскими эмитентами, в краткосрочные государственные облигации США.

Также провайдер фонда намерен возобновить операции по выпуску акций, которые были приостановлены с 2 марта 2022 года. Операции по выкупу, обмену акций, а также выкупные выплаты не возобновляются.

После планируется начать расчет стоимости чистых активов (СЧА).

Расчет стоимости чистых активов

Для российских инвесторов наибольший интерес представляет возобновление расчета стоимости чистых активов (СЧА). Это позволит им оценить реальную стоимость своего портфеля и определить, сколько средств заблокировано в фонде на данный момент.

Кроме того, в перспективе возобновление расчета СЧА откроет возможность совершения операций с акциями фонда на первичном рынке после гипотетической разморозки моста между российским центральным депозитарием НРД и бельгийским международным депозитарием Euroclear. Например, инвесторы смогут погасить акции и получить выплаты. Без возобновления расчета СЧА провайдер не смог бы возобновить операции по фонду даже при разморозке моста НРД-Euroclear.

Однако для дальнейшего возврата инвесторам возможности продать или погасить паи фондов FinEx требуется получение соответствующих лицензий со стороны Минфина Бельгии. Эти лицензии необходимы для начала любых операций, затрагивающих инфраструктуру российского рынка. Компания FinEx сообщила, что их заявка находится на рассмотрении Казначейства Бельгии, и пока нет новой информации по ситуации.

Текущая ситуация

С сентября 2023 года внебиржевые торги 20 фондов FinEx ETF в России осуществляются через брокерские компании «Тинькофф Инвестиции» и «Финам». Обе компании предоставляют возможность любому держателю продать паи фондов (за исключением FXRU и FXRL), однако для приобретения этих паев требуется статус квалифицированного инвестора.

Те же 20 фондов FinEx ETF также включены в список из 3834 бумаг, которые российские инвесторы могут предъявить к выкупу в рамках обмена с нерезидентами по указу президента № 844. Однако фонды FXRU и FXRL не участвуют в этом обмене из-за наличия российских и квазироссийских активов в их портфеле.

Читайте также:

• Какие акции купить в марте 2024 года?

• Лидеры роста и падения 15-го марта

• Яндекс (YNDX): разбор отчетности за 2023 год