Прогнозы аналитиков относительно цены акций и возможных дивидендов АЛРОСА
Компания
«АЛРОСА» – крупнейшая алмазодобывающая компания, являющаяся мировым лидером по объему добычи. Ее основные сферы деятельности включают в себя геологоразведку, добычу и продажу алмазов, а также производство бриллиантов. Добывающие активы «АЛРОСА» находятся в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области. Офисы и представительства компании функционируют в ведущих алмазных центрах мира. В группе «АЛРОСА» работает более 30 тыс. сотрудников.
Капитализация компании составляет 536,24 млрд рублей. «АЛРОСА» занимается добычей металлов и руд, входя в сектор материалов. Общее количество акций составляет 7,36 млрд.
Торгуется компания под тикером ALRS
Финансовые показатели
За первые 9 месяцев 2023 года чистая прибыль «АЛРОСА» по РСБУ (российские стандарты бухгалтерского учёта) уменьшилась на 7%, составив 87,86 млрд рублей, в сравнении с 94,88 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года, согласно отчетности компании. В то же время выручка выросла на 8%, достигнув 237,16 млрд рублей, в сравнении с 220,3 млрд рублей годом ранее. Прибыль от продаж за отчетный период составила 94,37 млрд рублей, что немного ниже, чем 96,2 млрд рублей годом ранее.
Показатели за последний отчетный 2021 год (МСФО) и динамика за 10 лет:
Источник: «Финам»
Предстоящий отчет
28 февраля «АЛРОСА» представит финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2023 г.
Согласно расчетам аналитиков ИК «ВЕЛЕС Капитал», во втором полугодии 2023 года выручка «АЛРОСА» составит 141,6 млрд рублей, а EBITDA достигнет 46,8 млрд рублей с рентабельностью 33,1%. По итогам всего 2023 года экспертами прогнозируется: выручка компании в 331,8 млрд рублей, EBITDA – 130,3 млрд рублей, а рентабельность – 39,3%.
Аналитики отмечают, что из-за приостановки закупок алмазного сырья Индией, вызванной двухмесячной паузой в продажах во втором полугодии 2023 года, «АЛРОСА» вынуждена была значительно увеличить свои запасы, в результате чего свободный денежный поток компании в 2023 году окажется близок к нулю.
Эксперты из «Синара Инвестбанк» ожидают слабой отчетности из-за приостановки продажи алмазов. На их взгляд, выручка и EBITDA за второе полугодие 2023 года должны показать падение на 30% и 52% п/п до 134 и 41 млрд руб., чистая прибыль – на 60% п/п до 22 млрд руб.
Мильчакова Наталья, ведущий аналитик Freedom Finance Global, считает, что Высокий спрос на алмазы в Индии может способствовать сильным финансовым результатам корпорации в 2024 году.
Стоимость акций
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, отмечает рост бумаг «АЛРОСА» и объясняет это сообщением Минфина России о работе над укреплением партнерских связей и развитием новых рынков сбыта. Он считает, что это актуально в свете того, что с начала года начали действовать ограничения со стороны G7 по импорту российских алмазов.
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, считает, что поводом для роста акций стало заявление руководства компании о том, что в 2024 году «АЛРОСА» намерена добыть 30 млн карат алмазов, а в будущем – поддерживать добычу на этом уровне.
Технический анализ
«Финам» приводит следующие показатели для ALRS на 28.02
Тип тренда – разворот вниз;
Сила тренда – почти флэт;
Графическая фигура – канал;
Stochastic – медвежий тренд: индикатор расположен в нижней части нейтральной зоны и падает, что сигнализирует о сохранении отрицательной динамики изменения цены. Последний сигнал: пересечение среднего уровня вниз.
EMA-100 – бычий разворот: 11.01.2024 цена пересекла вверх линию скользящего среднего и сближается со средней, демонстрируя слабость краткосрочной восходящей тенденции
RSI – бычье ослабление: индикатор расположен в зоне перекупленности и развернулся на юг, что сигнализирует о возможном окончании повышательной тенденции. Последний сигнал: вход в зону перекупленности.
MACD – бычье ослабление: осциллятор, находясь в положительной зоне, расположен выше сигнальной линии и снижается, что сигнализирует о том, что растущий тренд сохраняется, но темпы роста снижаются. Последний сигнал: пересечение основной и сигнальной линий.
Источник: XVESTOR
Риски
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, считает, что объёмы добычи и продаж у «АЛРОСА» в 2024 году должны уменьшиться на фоне введения Евросоюзом эмбарго против российских алмазов, в том числе – против алмазов из России, огранённых в третьих странах, с начала этого года.
Юрий Козлов, автор Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь», помимо санкционного давления, среди факторов риска для «АЛРОСА» выделяет также влияния синтетических алмазов на цены природных камней. Он подчеркивает, что, несмотря на оптимистичные прогнозы компании, из-за огромных производственных мощностей синтетических алмазов в Китае рынок в итоге наблюдал значительное падение цен на природное сырьё.
Прогнозы
Аналитики ИК «ВЕЛЕС Капитал» напоминают, что согласно дивидендной политике «АЛРОСА» направляет акционерам не менее 50% чистой прибыли по МСФО, которая по итогам 2023 г. должна составить 74,6 млрд руб. Эксперты считают, что в дополнение к выплатам за 1-е полугодие 2023 г. в размере 3,8 руб. на акцию дивиденд АЛРОСА за 2-е полугодие составит 1,3 руб. на акцию (доходность 1,8%), однако ожидают рекомендацию не раньше апреля 2024 г.
Аналитики оптимистично оценивают перспективы компании, несмотря на скромные результаты 2-го полугодия 2023 г. Они ожидают распродажу запасов на фоне возобновления закупок со стороны Индии, что окажет положительное влияние на свободный денежный поток. Целевой ценой для бумаг «АЛРОСА» эксперты называют 101 руб.
Эксперты из «Синара Инвестбанк» считают, что, несмотря на отрицательный FCF, компания может выплатить итоговые дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, то есть 1,5 руб. на акцию, с дивидендной доходностью в 2%.
Аналитики ИК «Риком-Траст» отмечают, что «АЛРОСА» уже давно под санкциями, но они не слишком сильно влияют на ее котировки. Фундаментально стоимость бизнеса оценивается примерно в сопоставимых к текущим рыночным ценам уровнях. Эксперты рекомендуют накапливать бумаги «АЛРОСА» долгосрочно, поскольку фактор санкций уже практически полностью заложен в котировки
Аналитики из АО ИК «АКБФ» ожидают дивидендные выплаты по итогам 2023 и 2024 гг. в сумме на уровне 7 руб. и 9,8 руб. По их данным, эти показатели приблизительно соответствуют рыночным. В качестве справедливой стоимости акций эксперты называют 124,27 руб.
Юрий Козлов, автор Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь» считает, что если спекулянты продавят котировки в район 60 руб., то данный уровень может стать интересным для долгосрочных покупок, в расчёте на восстановление цен на алмазы в будущем.
Читайте также:
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Главные новости
VK приобрел 40% в Inticketsru за 723 млн рублейМинсельхоз подал иск против Ros AgroВозвращение бартерной торговли: Россия и Китай готовятся к новым сделкамСбербанк прогнозирует рост дивидендов в 2024 году«Яндекс» выплатит первые дивидендыЦБ РФ предсказал профицит ликвидности на конец 2024 годаЦБ ограничит покупку иностранных бумаг с 2025 годаSokolov планирует провести IPO в третьем квартале 2025 годаПереход на ИИС-3: условия и налоговые льготы«Кифа» перенесла IPO на фоне неблагоприятных рыночных условийЛучшие материалы
Какие акции купить в сентябре 2024 годаНедооцененные акции российского рынка в 2024Во что инвестировать деньги в сентябре 2024 годаРоссийские акции с дивидендами 2024 Анализ проекта Банка России о ДКП Лучшие акции для покупки на сегодня 30 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 29 августаЛучшие акции для покупки на сегодня 28 августаПочему акции снова растут?Лучшие акции для покупки на сегодня 27 августаФинансовые отчетности
Полюс представляет результаты за первое полугодие 2024 годаМосбиржа отчиталась за второй кварталОтчет МТС Банка за первое полугодие 2024 годаОтчет Норникеля за первое полугодие 2024 годаМечел отчитался за полгода – разбор МСФОМТС представил отчетность за первое полугодие 2024 годаЦИАН представил отчет за первое полугодие 2024 годаОтчет ТКС Холдинг за первое полугодие 2024 года - выгодно ли покупать акции компании прямо сейчас?Отчет X5 Retail Group за первое полугодие 2024 годаРазбор отчёта Софтлайн за первое полугодие 2024 годаДивиденды
Акционеры «Транснефти» одобрили дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «Диасофт» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаАкционеры «КАМАЗа» утвердили дивиденды за 2023 год в размере 4,49 руб. на акциюАкционеры «Совкомфлота» утвердили дивиденды по результатам 2023 годаАкционеры «Софтлайна» отказались от дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «СПБ Биржи» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Абрау-Дюрсо» одобрили финальные дивиденды за 2023 годАкционеры «Whoosh» приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 годаАкционеры «ЮГК» утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 годаАкционеры «Астра» утвердили дивиденды за I квартал 2024 годаКомбо, шифры и криптовалюты
NOT vs DOGS: есть ли сходства в движении цен?Shelter 52 – мини-приложение от команды Ston.FiMonkey on TON — новое приложение по мотивам DOGS и CATSЧто такое Uniswap и как на этом зарабатывают?Catizen Mini Game Center: обзор платформы в ТелеграмXKucoin "Frog Trader": обзор тапалки в ТелеграмЧто купить в портфель в сентябре: ТОП – 5 альткоиновЧто случилось на крипторынке? Обзор за неделюCatizen: ожидаем аирдроп токенов $CATIOKX Racer: новая акция с пулом в $70KПрогнозы на крипту
Notcoin (NOT): прогноз цены в сентябреПрогноз цены токена DOGS в сентябре 2024 годаКриптовалюта Ethereum (ETH): прогноз цены и торговые сценарии в сентябре 2024Что будет с криптовалютой Solana (SOL) в сентябре?Прогноз и анализ криптовалюты Bitcoin на сентябрь 2024 годаЦеновые прогнозы главных альткоинов на сентябрь 2024Hamster {HMSTR}: какую цену увидим в сентябре 2024 года?DOGS: Прогноз на сентябрь 2024 годаToncoin ждём скорый взрывной рост? Прогноз цены TONПадение криптовалюты Notcoin — какие причины?Тапалки и аирдропы
Карта в игре Lost Dogs на 7 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 7 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 7 сентября TapSwap — код из видеоролика 7 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 6 сентября 5 букв в игре Т-банка: слово ответ на 6 сентябряКомбо, код и загадка Musk Empire 6 сентября TapSwap — код из видеоролика 6 сентябряКарта в игре Lost Dogs на 5 сентября Комбо, код и загадка Musk Empire 5 сентября