Прогнозы акций Диасофт (DIAS)

“Диасофт” предоставил инвесторам полные данные своей деятельности за 2024 год, однако котировки эмитента продолжают постепенно продвигаться все ниже и ниже, скоро компания вернется к минимумам, которые сформировала совсем недавно. Есть ли перспективы у “Диасофта” наконец-то начать расти и что на данный момент мешает эмитенту быстро развиваться?

Динамика индекса “Мосбиржи”📊

Прежде чем разбирать положение дел в компании, сначала нам необходимо рассмотреть движение индекса “Московской биржи”, он наглядно демонстрирует текущее состояние российского фондового рынка, от которого уже, в свою очередь, можно и нужно отталкиваться в рамках прогноза. Индикатор упал с 3500 до 2400 п., минимум был зафиксирован 20 декабря 2024 года, а всего нисходящий тренд длился чуть более шести месяцев. Прерван он был, соответственно, тогда, когда ЦБ РФ занял не такое жесткое положение по ключевой ставке — именно 20 декабря регулятор решил впервые за долгое время ее не повышать. 21 марта 2025 года он в третий раз подряд подтвердил данное решение, дал более мягкий сигнал на будущее, но в то же время заявил, что понижение еще не рассматривалось — для него необходим слом тренда по инфляции, ее постепенное падение, чего мы пока еще не наблюдаем, годовая инфляция остается в районе 10%. 

Финансы “Диасофт”💸

“Диасофт” и до этого публиковал не самые лучшие отчетности, но за 9 месяцев 2024 финансового года она получилась особенно неприятной. Выручка, конечно, увеличилась, причем на 20%, до 8.1 млрд руб. Вот только компания, когда выходила на IPO на “Московской бирже”, обещала темпы роста в виде 30-40% по этому показателю. Отмечаем еще и то, что EBITDA c чистой прибылью остались в прежнем положении, 3.1 и 2.8 млрд руб., поэтому какого-то ускоренного развития инвесторы не видят. Сейчас складывается такая ситуация — “Диасофт” нужны дополнительные средства, но отказываться от своей дивидендной политики компания не желает, поэтому рассматривается вариант с небольшой допэмиссией в виде 2%. Судя по всему, для того, чтобы вернуться в необходимой диапазон роста выручки, ну и других финансовых показателей.

Потенциальные драйверы для роста📈

Однозначным драйвером для “Диасофт” должны стать будущие финансовые отчетности 2025 года, которые, если получатся хорошими, смогут запустить восходящий тренд в данных бумагах. Также эмитенту требуется гораздо быстрее занимать большую долю на своем рынке, это обеспечит стабильные финансовые показатели в дальнейшем будущем.

Риски📉

Возвращение иностранных компаний на рынок будет негативом для “Диасофт”, потому что эти представители спокойно могут выдавить данного эмитента с тех долей, что у него есть сейчас. По этой причине любые продвижения по переговорам сейчас влияют негативно на “Диасофт”, как на главного бенефициара импортозамещения.

Прогноз💡

Скорее всего, капитализация “Диасофт” в ближайшем будущем так и продолжит падать, компания развивается крайне медленно, ищет дополнительные деньги на создание продуктов, и явно не выполняет свой план.