Акции Диасофт прогнозы

После листинга компания отправилась в длительное снижение более чем на 50%. Устойчивый нисходящий тренд был пробит на фоне общего позитива рынк от заседания ЦБ и решении по ключевой ставке. Стоит ли сейчас покупать акции компании и что с отраслью ИТ на рынке?

Состояние сталелитейной отрасли📊

Начало 2025 года выдалось для ИТ отрасли не простым. Сначало на “Софтлайн” подали заявление о банкротстве. На этой неделе “Позитив” объявил о сокращении штата. Основными причинами новостей стали высокая закредитованность компаний. При понимании инвесторов о “раздутости” ИТ-рынка РФ и возможном росте конкуренции со стороны западных компаний в случае отмены санкций. Финансовые показатели компаний также не однозначны и говорят о явном затухании темпов роста бизнеса. Есть риск столкнуться с пузырем “доткомов” 2008 года в США.

Финансы “Диасофта”💸

Компания демонстрировала устойчивый рост выручки и прибыли. Наблюдается снижение показателя EBITDA на фоне увеличения штата сотрудников (+28% г/г).

Рентабельность по EBITDA составила 24% также продемонстрировав снижение год к году..

Данные финансовые показатели, как и снижение темпов роста выручки и прибыли говорят о низкой рентабельности в контексте увеличения компании. Выгодно отличает от конкурентов в отрасли отрицательный уровень долга компании и сильная денежная позиция. 

Потенциальные драйверы для роста📈

Выплата дивидендов, при условии дальнейшего выполнения дивполитики будет способствовать привлечению инвесторов в развивающуюся отрасль рынка. Существенным драйвером также может выступить дальнейшая стимуляция государством политики импортозамещения, что будет способствовать росту контрактных отгрузок компании

Риски📉

Самый очевидный риск для компании - снятие санкций и возвращение на рынок Западных компаний. Существенное увеличение конкуренции может способствовать снижению рентабельности на фоне штата компании увеличенного на существующие реалии и продолжения политики импортозамещения.

Прогноз💡

Не смотря на пробой нисходящей линии тренда, текущий рост пока нельзя назвать сломом тенденции, а скорее коррекцией к падению акций. Сформирован ложный пробой зоны  4600 и формируется двойная вершина. Учитывая общую тенденцию на рынке ИТ основное консенсус - продажа при пробое основания