📰 Новости и статьи

В России выпустили ЦФА, подходящий для исламского банкинга

XVESTOR

08:07, 16 May 2024

329

Содержание

Главное

IT-корпорация «Универсальный блокчейн», резидент особой экономической зоны «Иннополис» в Республике Татарстан, выпустила на платформе оператора информационной системы «Мастерчейн» цифровой сукук объемом 1 млн руб. Об этом «Ведомостям» сообщил полномочный представитель компании-эмитента Марат Хафизов. Этот выпуск является первым в России цифровым финансовым активом (ЦФА), который соответствует принципам шариата. Инвестора участники сделки не раскрывают.

Особенности выпуска ЦФА

Сукук — исламский финансовый сертификат, аналогичный облигациям, но представляющий долю в бизнесе или проекте, объясняет Олег Ушаков, председатель комиссии по ЦФА Торгово-промышленной палаты и партнер компании «Мы объединяем технологии». В исламском банкинге запрещено обещать доход с процентов, инвесторы могут получать только прямые доходы от операционной деятельности проекта.

Организатором выпуска сукука выступила компания «Мы объединяем технологии». 14 мая ООО «Золотой сундук» подтвердило соответствие выпуска стандартам AAOIFI. Средства пойдут на разработку платформы Digital Rank, которая будет формировать рейтинг цифровых активов с помощью ИИ. Платформа будет запущена через 24 месяца, погашение ЦФА состоится через 900 дней. Эмитенту дается полгода для демонстрации положительного финансового результата.

В заключении указано, что эмитент не обещает инвестору процентную доходность. При погашении сукука средства на счете исламского финансирования делятся поровну: половина остается у эмитента, половина идет инвестору. Если инвестор вложил 1 млн руб., бизнес должен заработать минимум 2 млн руб. для возврата вложенных средств.

Сделка тестовая, но важна для развития рынка, отмечает Олег Ушаков. Эксперимент по исламскому финансированию в Башкирии, Татарстане, Чечне и Дагестане продлится с 1 сентября 2023 г. по 1 сентября 2025 г. Выпуск ЦФА соответствует общегражданскому законодательству и может осуществляться за пределами экспериментальной зоны.

Перспективы

Марат Хафизов отметил, что выпуск ЦФА в форме исламского сукука в России вызывает интерес у стран Ближнего Востока благодаря его совместимости с принципами шариата и возможностью диверсификации инвестиционного портфеля. Исламский банкинг предлагает инвесторам этичные и прозрачные инвестиционные механизмы, а также взаимовыгодные партнерства с мировыми финансовыми институтами.

Алевтина Камелькова, управляющий партнер Findustrial Consulting Group, считает, что ЦФА отлично подходят для исламских финансов, включая формат сукук. ЦФА, в отличие от облигаций, не обязательно содержат классическое долговое обязательство с процентами, а могут зависеть от финансовых результатов объекта инвестирования. Это позволяет распределять не только прибыль, но и риски между инвесторами, что соответствует принципам исламских финансов. Камелькова считает, что инфраструктура для выпуска таких ЦФА уже готова, но необходимо разработать стандарты для этих инструментов.