Лидеры роста и падения 21 мая 2024 года

Индекс МосБиржи не смог удержаться на двухлетних максимумах и завершил основную сессию сильным снижением на 1%, опустившись ниже уровня сопротивления 3470 п. На фоне укрепления рубля и возросших геополитических рисков акции оказались под давлением.

В обзоре посмотрим на лидеров и аутсайдеров торгов 20 мая, выделим интересные компании, которые могут вырасти на падающем рынке.

Лидеры роста 20 мая

Акции ЮГК (UGLD)

Цены на золото в понедельник достигли исторического уровня и торговались выше $2450 за унцию на фоне событий в Иране и высокой неопределенности, что привело к взлету котировок «ЮГК» на 6,7%. Компания очень чувствительна к ценам на драгметалл, поскольку рост золота ведет к еще большему росту финансовых показателей. 20 мая закончился lock-up период, который не позволял крупным держателям продавать акции после IPO. А значит бумаги могут оказаться под давлением, особенно после бурного роста котировок.

Акции СПБ Биржа (SPBE)

За неделю бумаги «СПБ Биржи» выросли почти на 26% и продолжают уверенный рост на позитивных новостях. СПБ Банк, выступающий расчетным депозитарием для площадки, подал обращение в Управление по контролю за зарубежными активами Минфина США. Оно необходимо для разблокировки иностранных бумаг клиентов, которые оказались замороженными после ввода санкций и остановки торгов. Также стали известны официальные детали IPO группы «Элемент» — торги начнутся уже в мае, предполагаемый free-float составит 10%.

Акции Селигдар (SELG)

Еще один золотодобытчик оказался в лидерах роста сразу по нескольким причинам. Во-первых, рекордный рост цен на золото из-за геополитических рисков, что позитивно отражается на всех компаниях сектора и ведет к росту маржинальности. Во-вторых, 31 мая «Селигдар» проведет День инвестора, где может представить обновленные финансовые прогнозы на 2024 год и поделиться новыми деталями проектов по разработке золотых месторождений. Традиционно акции позитивно реагируют на это событие.

Лидеры падения 20 мая 

Акции Яковлев (IRKT)

20 мая прошло заседание совета директоров по дивидендам за 2023 год. Рынок закладывал позитивный сценарий — дивиденды на уровне 6 руб. на акцию с ожидаемой доходностью под 9%. Но компания решила не распределять чистую прибыль между акционерами и отказалась от выплаты дивидендов. На этом фоне акции производителя авиалайнеров в моменте обвалились на 6% и опустились в зону перепроданности. Техническая картина сменилась на негативную, можем увидеть затяжное падение.

Акции ЛСР (LSRG)

Акции российского застройщика потеряли в цене на 4,1%, хотя негативных корпоративных новостей компания не публиковала. 2 мая прошла дивидендная отсечка, акционеры получили 100 руб. на акцию с доходностью 8,8%. С того момента акции упали на 20% и уже сильно перепроданы. Давлением котировкам оказывают слабые продажи по сравнению с конкурентами и сворачивание льготных ипотечных программ, что негативно отразится на финансовых показателях «ЛСР».

Акции Башнефть (BANE)

Бумаги «Башнефти» упали на 4% и пробили нижнюю границу восходящего канала. Новостей нефтяник не публиковал, а в ценах на нефть наметился разворот. Возможная причина — высокая активность спекулянтов перед заседанием совета директоров по дивидендам 22 мая. Рынок закладывает двузначную доходность по префам и 7–8% по «обычке». Поэтому такое падение может быть сигналом урезания дивидендов или сильного давления на цену, чтобы обеспечить крупным держателям более высокую дивдоходность.

Могут вырасти во вторник 21 мая

После достижения важного уровня по индексу МосБиржи рынок ушел в коррекцию и многие бумаги попали под общий навес продавцов. Выделили три компании, которые будут хорошо расти даже на падающем рынке.

Акции ВУШ (WUSH)

Бумаги «ВУШ Холдинг» остаются сильно недооцененными рынком, а продолжающееся падение выглядит необоснованным. 15 мая компания отчиталась о рекордных операционных результатах. Количество поездок увеличилось на 67%, парк электросамокатов и СИМ — на 53%. Бизнес растет ударными темпами, но с конца марта акции уже упали на 6,1%. Сегодня компания может объявить финальные дивиденды за 2023 год на — около 12 руб. на акцию, доходность 3,9%. Новость станет одним из драйверов роста.

Акции Роснефть (ROSN)

Акции крупнейшего нефтяника уступают рынку и показывают нулевую доходность с начала года. Компания торгуется с дисконтом 20% к средним значениям EV/EBITDA и имеет самый низкий мультипликатор в секторе. «Роснефть» единственная среди нефтяников пользуется налоговыми льготами, что может переоценить бумагу после ожидаемого повышения налоговой нагрузки. Компания наращивает объемы добычи нефти и удвоила газовый бизнес, на что многие не обращают внимания. Техническая картина также указывает на рост котировок.

Акции Ренессанс Страхование (RENI)

В понедельник группа поделилась результатами по МСФО за 1 квартал 2024 года. Объем страховых премий составил 33,3 млрд руб., рост на 39% кв/кв. Сегмент страхования жизни (Life) вырос на 72,2% и достиг 17,2 млрд руб., премии по ДМС выросли на 29,7%, автострахованию — 15,7%. Ключевые показатели растут опережающими для страхового рынка темпами, а фокус на корпоративные облигации в условиях высоких ставок обеспечил группе хорошую доходность и рост инвестиционного портфеля. Рынок слабо отреагировал на отчетность, поэтому рост может продолжиться уже во вторник.