Совкомбанк готовится к увеличению капитала

Подготовка к слиянию

Совкомбанк сообщил о возможном увеличении уставного капитала почти на 9%, до 2,251 млрд рублей. Данное решение будет рассмотрено на собрании акционеров 28 января 2025 года. Эти изменения необходимы для обеспечения возможности выкупа акций у миноритариев, выражающих несогласие с присоединением ХКФ-банка. Ранее стало известно, что акционеры, проголосовавшие против или воздержавшиеся, смогут продать свои бумаги по цене 14,12 рубля за акцию. Для подачи таких требований установлен срок до 14 марта 2025 года.

На текущий момент в свободном обращении находится 10,1% акций Совкомбанка. Предполагается, что слияние с ХКФ-банком будет завершено в первой половине 2025 года. Важно отметить, что увеличение уставного капитала позволит банку сохранить устойчивость и провести интеграцию без существенных финансовых потерь для участников рынка.

Условия сделки

Совкомбанк объявил о намерении приобрести Хоум-банк в феврале 2024 года. Первоначальные условия сделки неоднократно подвергались пересмотру. Согласно последнему варианту, 90% стоимости ХКФ-банка будет оплачено дополнительной эмиссией акций Совкомбанка, а оставшиеся 10% — денежными средствами.

Падение фондового рынка в сентябре 2024 года повлияло на оценку акций Совкомбанка и ХКФ-банка. Цена бумаг ХКФ-банка снизилась на 13%, а акций Совкомбанка — на 10%, до диапазона 13,5–14,5 рубля за акцию. Эти изменения позволили пересмотреть параметры сделки, включая скидку к капиталу ХКФ-банка, которая теперь оценивается в 5–10 млрд рублей.

Для Совкомбанка эта сделка представляет стратегическое значение. Она позволяет расширить клиентскую базу и укрепить свои позиции на рынке, особенно в сегменте розничного кредитования. ХКФ-банк, известный своим широким спектром потребительских продуктов, сможет дополнить линейку услуг Совкомбанка, увеличив его привлекательность для клиентов.

Оценка перспектив

По результатам сделки активы ХКФ-банка могут быть оценены в 40–50% от капитала по РСБУ. Этот показатель не включает субординированные обязательства, которые представляют собой долгосрочные обязательства перед инвесторами, и возможные дивиденды. Тем не менее, аналитики отмечают, что интеграция ХКФ-банка может потребовать дополнительных инвестиций на первых этапах, но в долгосрочной перспективе усилит рыночные позиции Совкомбанка.

Слияние также позволит Совкомбанку оптимизировать операционные расходы за счет объединения инфраструктуры и улучшения цифровых сервисов. Несмотря на корректировки параметров сделки, она остаётся ключевым шагом для дальнейшего роста банка и его устойчивости на конкурентном финансовом рынке России.

• Читайте также:

• Банки внедряют «вторую руку» для защиты клиентов

• Сбербанк: рост инфляционных ожиданий может повлиять на сбережения россиян

• ВТБ меняет стратегию кредитования

• Запуск цифрового рубля откладывается на год

• Банки отмечают отток средств из вкладов, несмотря на рост ставок